Сбережения населения Республики Беларусь

Сбережения населения - важный фактор обеспечения достойного уровня жизни населения и существенный внутренний инвестиционный ресурс в экономику страны.

В условиях экономических преобразований в нашей стране, связанных с институциональными изменениями отношений собственности, новым характером распределительных отношений, децентрализацией размещения денежных средств граждан, роль сбережений населения в обеспечении достойного уровня жизни существенно возросла. Наряду с традиционными мотивами образования объективно необходимых сбережений (приобретение дорогостоящих предметов потребления, организация отдыха, оказание помощи детям в будущем, сохранение сложившегося уровня жизни после выхода на пенсию) особенности современного общественного развития вынуждают сегодня часть населения сберегать средства на случай временной нетрудоспособности, необходимости изменения места жительства, получения платных услуг в области образования, здравоохранения, жилищного строительства. В то же время в экономике переходного периода новой, важной мотивацией в решениях, принимаемых экономическими субъектами, мотивацией, которая объективно не могла существовать в дореформенной экономике из-за отсутствия развитого финансового рынка, стало получение дополнительного дохода на сбережения.

Другими словами, современное развитие страны тесно связано, как с привлечением средств граждан в качестве важнейшего внутреннего инвестиционного ресурса в экономику, так и с решением другой важнейшей социальной задачи - обеспечением достойною уровня жизни, в том числе за счет формирования частных сбережений, направляемых для оплаты более качественных медицинских услуг, прибавки к пенсиям, покрытия затрат на образование детей и улучшение жилищных условий.

С 1991 по 2007г. можно выделить 3 периода, когда государством предпринимались активные попытки по формированию и защите сбережении населения на основе принятия соответствующих законодательных документов.

Первый период - 1991-1995гг. - характеризуется резким снижением реальных сбережений населения, связанным с гиперинфляцией в стране. С целью частичного возмещения потерь, вызванных ростом цен, вклады граждан, находящиеся в учреждениях Сберегательного банка Республики Беларусь, неоднократно индексировались. В соответствии с Законом Республики Беларусь от 21 декабря 1990г. "Об индексации доходов населения с учетом инфляции» были осуществлены: 40-процентная компенсация вкладов, сертификатов и государственных ценных бумаг населения — в 1991г.; индексация вкладов населения по состоянию на 1 января 1992 г. путем корректировки сумм до 1 тыс. руб. включительно по каждому вкладу на индекс потребительских цен (19,3%) — в 1992г.; индексация вкладов путем увеличения остатков вкладов до 1 тыс. руб. в 5 раз и всех прочих на 400 руб. каждый — в 1993 г. В настоящее время индексация вкладов населения осуществляется один раз в год при начислении процентов по вкладам в случае, если индекс потребительских цен, исчисленный нарастающим итогом с начала года, превысит 5-процентный порог.

Защита сбережений населения от инфляции в рассматриваемый период осуществлялась также за счет изменения процентных ставок по вкладам, что нашло отражение в Постановлении Верховного Совета Республики Беларусь от 5 февраля 1993г. № 2183-ХП «Об индексации вкладов населения в учреждениях Сберегательного банка Республики Беларусь и компенсации сбережений граждан по долгосрочным договорам страхования» и в ряде других нормативных актов.

Второй период совершенствования механизма законодательного регулирования сбережений населения — 1995—2001 гг. — характеризуется принятием новых нормативно-правовых актов, направленных на обеспечение гарантий возврата и сохранности организованных форм денежных сбережений населения. Прежде всего, утрата доверия граждан к государству из-за обесценения их сбережений во вкладах, ухудшение общей социальной обстановки в стране потребовали со стороны государства и правительства разработки законодательной основы для решения вопросов компенсации обесцененных сбережений во вкладах и ценных бумагах сначала отдельным категориям, а затем и всему населению. Так, согласно Указу Президента Республики Беларусь от 8 мая 1996 г. "О компенсации вкладов населения" начиная с января 1997 г. проводилась компенсация вкладов ветеранам Великой Отечественной войны, принимавшим участие в боевых действиях, путем увеличения их средств на счетах в Сберегательном банке Республики Беларусь по состоянию на 1 января 1992 г. в 1000 раз. На эти цели Национальный банк Республики Беларусь предоставил АСБ "Беларусбанк" беспроцентный кредит сроком на 10 лег в размере 1,1 трлн. руб. (в текущих ценах), погашение которого производилось за счет бюджетных средств [18,c. 79].

В целях компенсации обесцененных вкладов всему населению был принят Указ Президента Республики Беларусь от 21 апреля 1998г. № 229 "О компенсации обесцененных вкладов и облигаций целевого беспроцентного займа 1990г. на приобретение товаров длительного пользования (ценных бумаг)". В соответствии с данным указом в качестве ключевых моментов компенсации были выбраны следующие: признание правительством внутреннего государственного долга перед населением, определение общего его объема, сроков и механизма погашения, категорий граждан, нуждающихся в первоочередной компенсации, источников необходимых для компенсации средств. Однако, как показал дальнейший анализ, восстановление реального уровня дореформенных вкладов и ценных бумаг граждан в соответствии с вышеназванным правовым актом не было обеспечено. Основные причины этого: несовершенный механизм индексации сбережений в связи с ростом инфляции; небольшой срок (3 года), в течение которого предусматривается индексация вкладов в соответствии е ростом индекса потребительских цеп; крайне низкие темпы финансирования возмещения потерь вкладчиков; ограниченные объемы внебюджетных источников финансирования и др.

Предпринятые меры по сохранности и восстановлению сбережений населения в период 1995—2001 гг. позволили обеспечить увеличение к концу 2001г. остатков вкладов населения в учреждениях банков страны до 823,8 млрд. руб. Однако по-прежнему сохранялась тенденция установления процентных ставок по депозитам населения на уровне ниже темпов инфляции, что, в свою очередь, вызывало снижение доходности и прибыльности рынка ценных бумаг для населения, отток отечественного капитала в другие государства, снижение в конечном счете реальных неинфляционных ресурсов для инвестиций.

Начиная с 2001г. наметились иные тенденции. Увеличение денежных доходов населения, замедление инфляционных процессов и, прежде всего, проводимая Национальным банком страны процентная политика, направленная на обеспечение реальных процентных ставок на денежном рынке на положительном уровне, обусловили заинтересованность населения в сбережениях. Наметился существенный рост остатков вкладов населения на рублевых и валютных счетах во всех коммерческих банках. При этом эффективная деятельность АСБ «Беларусбанк» по привлечению временно свободных денежных средств граждан на выгодных для них условиях и политика государства но обеспечению сохранности личных вкладов на счетах данного банка позволили в 2001г. сосредоточить в нем 53,5% всех вкладов (депозитов) физических лиц. В условиях укрепления реального курса белорусского рубля покупка иностранной валюты населением стала относительно невыгодной.

В то же время существенное влияние на рост вкладов населения в рассматриваемый период оказывало отсутствие серьезной альтернативы банковским депозитам, в частности, узость спектра банковских инструментов для частных лиц и отсутствие высокодоходных государственных инструментов. Значительная часть прироста организованных сбережений в банках страны была получена за счет причисленных процентов по вкладам (депозитам), по-прежнему на валютных счетах хранилось больше денежных средств граждан, чем на рублевых - 60,4% к концу 2001г.

В период 2001-2007гг. продолжалось совершенствование механизма законодательного регулирования по формированию и защите денежных сбережений населения. В мае 2003 г. в Декрет Президента Республики Беларусь от 20 апреля 1998 г. "О гарантиях сохранности средств физических лиц в иностранной валюте, находящихся на счетах и во вкладах (депозитах) в банках Республики Беларусь" были внесены изменения и дополнения, в соответствии с которыми государство гарантирует полную сохранность и возврат по первому требованию вкладчиков средств с начисленными процентами в иностранной валюте не только в семи уполномоченных ранее государством банках, но и во всех других коммерческих банках страны. В настоящее время прорабатываются вопросы законодательного закрепления гарантий возврат средств физических лиц в национальной валюте.

В целом в 2001-2007 гг. наблюдались следующие положительные тенденции: повышение склонности населения к накоплению в результате роста реальных денежных доходов населения; увеличение сбережений населения во вкладах и депозитах за данный период до 5519,2 млрд. руб., или рост в 6,7 раза; укрепление курса белорусского рубля; обеспечение высокой доходности вкладов физических лиц в национальной валюте, приведшее к увеличению доли вкладов физических лиц на рублевых счетах до 66,3% в общей структуре остатков вкладов населения; совершенствование механизма сохранности организованных форм сбережений населения и др.

Вместе с чем норма денежных сбережений населения во вкладах (депозитах) в последние годы остается по-прежнему низкой (4-6%), значительные свободные денежные средства население предпочитает хранить вне банковских учреждений в иностранной валюте, что сказывается на сокращении внутренних инвестиционных ресурсов в экономику страны. Недостаточно развита система аккумуляции сбережений населения в альтернативные коммерческим банкам формы хранения личных средств граждан (пенсионные и страховые фонды, жилищно-строительные организации и др.).

В то же время не менее 1/3 населения страны склонны к сбережениям и готовы сегодня вложить свои средства в банковские учреждения на более выгодных условиях, чем существующие. При этом привлечение средств зависит не только от размеров потенциальных сбережений, но и от уровня доверия населения к сберегательным инструментам. Именно на возврат доверия и обеспечение сохранности организованных форм сбережений населения направлены усилия государства и организаций, заинтересованных в привлечении накопленных населением денежных ресурсов [8,c.141].

Одной из наиболее перспективных и популярных форм коллективного инвестирования сегодня является вложение средств населения в коммерческие байки. В настоящее время в Республике Беларусь действует 30 коммерческих банков, в уставных фондах банковской системы преобладает государственная форма собственности. В свою очередь банки заинтересованы в привлечении вкладов населения и готовы бороться за своего клиента, имеющего сбережения.

Процесс привлечения сбережений населения в банковскую систему характеризуется совокупностью факторов, включая темпы роста валового внутреннего продукта и реальных денежных доходов населения; уровень инфляции и связанные с ним значения реальных процентных ставок; степень доходности и надежности вложений в альтернативные формы сбережений, прежде всего в иностранную валюту; социально-психологические аспекты поведения населения, связанные с инфляционными ожиданиями. Но главное влияние на уровень сбережений оказывает наличие правовых гарантий сохранности вкладов и защиты их от обесценения. Важным фактором, влияющим на объем привлекаемых в банковскую систему средств населения, является разнообразие предлагаемых банками услуг населению и качество обслуживания. В настоящее время банками Республики Беларусь оказываются различные услуги населению, включая расчетное обслуживание, осуществление международных банковских переводов, предоставление кредитов, размещение временно свободных денежных средств во вклады и депозит в национальной и иностранной валюте. В стране существуют различные виды вкладов, в основном со сроками до одного года, более долгосрочные — до трех лет. Различия, кроме процентной ставки (фиксированной или плавающей), заключаются в порядке начисления и выплаты процентов: с капитализацией или ежемесячной выплатой. Более разнообразные виды вкладов белорусские банки предлагают в национальной валюте. Некоторые банки открыли новые виды вкладов на более привлекательных условиях для отдельных категорий граждан (пенсионеров, военнослужащих, участников Великой Отечественной войны). Широко распространен вклад «Ветеран», большинство банков предлагают его в белорусских рублях с достаточно высоким уровнем процентной ставки, правом частичного пополнения и снятия. «Внешторгбанк» предлагает гражданам среднего возраста отложить себе вклад на пенсию в иностранной валюте с капитализацией процентов, повышенной ставкой, правом дополнительных взносов и досрочного снятия на срок от 10 до 20 лет. Однако в целом в стране отсутствует система пенсионно-накопительных вкладов на долгосрочной основе.

Многими банками практикуется привлечение средств в так называемые праздничные или юбилейные вклады, приуроченные к государственным праздникам и другим знаменательным датам. Действует система молодежных и семейных вкладов, вкладов на обучение, отпускных вкладов, которые позволяют населению отложить средства для их накопления на определенные цели: покупку товаров длительного пользования, обучение, отдых, туризм. Привлекательность этих вкладов для населения заключается в возможности частичного пополнения или снятия вклада без особых потерь процентного дохода. Менее развита система условных вкладов. В основном она представлена накопительными вкладами на детей сроком на 5—10.лет с условием достижения совершеннолетия и правом досрочного снятия [19, c. 351].

Широкое распространение в последние годы получает потребительский кредит, выдаваемый банками страны населению на приобретение товаров длительного пользования, ремонт и строительство жилья.

Следует отметить, что, несмотря на положительные тенденции развития сберегательного процесса, принципиально новых форм привлечения средств населения сегодня недостаточно. В течение многих лет депозитные вложения в коммерческие банки для населения являются практически единственным способом организованных финансовых инвестиций, но из-за недостаточного доверия населения банкам значительная доля потенциальных источников инвестиций остается вне банковских учреждений. Кроме того, в Беларуси треть вкладов населения — краткосрочные, что создает для банков проблемы при долгосрочном кредитовании. Из-за инфляции население по-прежнему отдает предпочтение таким формам накопления, как сбережения в наличной иностранной валюте, приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.

В то же время не получили должного развития долгосрочные виды вкладов, отсутствует система жилищных сберегательных счетов. Для накопления необходимых средств на покупку или строительство жилья население размещает средства, как правило, в срочные вклады, не имеющие целевой направленности и соответствующих условий накопления. Кроме того, деятельность банков по привлечению временно свободных денежных средств населения связана с проблемами дальнейшего размещения, и прежде всего — с их вложениями в высокоэффективные и окупаемые проекты.

Существующая система аккумуляции сбережений требует комплексного рассмотрения и выбора стратегических направлений ее развития, осно­ванных на современных инструментах и механизмах государственного регулирования, с целью вовлечения сбережений в инвестиционную сферу.

Для более широкого привлечения средств населения страны в организованные формы хранения на долгосрочной основе основной упор должен быть сделан на развитие и использование системы жилищных сберегательных счетов, обеспечивающей население банковскими ресурсами для кредитования жилищного строительства.

В целях более успешного решения проблемы поиска дополнительных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства необходимо внедрять в стране механизм развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, для чего должна быть создана соответствующая правовая база (ипотека — ссуда, выдаваемая под залог недвижимости). Сегодня кредиты, выдаваемые банками на финансирование строительства (покупку) недвижимости, нельзя еще в полной мере признать ипотечными. Развитие ипотечного кредитования сдерживается отсутствием соответствующих институтов, связанных с предоставлением ипотеки.

Кроме того, к проблемам развития ипотечного кредитования белорусскими банками следует отнести их недостаточную ресурсную базу, низкий платежеспособный спрос на недвижимость, ограниченные возможности банков по размещению средств на срок более года, инфляцию. По оценкам специалистов банков, занимающихся долгосрочным кредитованием, наиболее предпочтительная продолжительность кредитного периода для клиентов — до трех лет. Для банков огромной проблемой является разрыв между сроками привлечения краткосрочных ресурсов и размещения ресурсов при кредитовании жилья.

В Республике Беларусь ранее уже предпринималась попытка создания системы долгосрочного жилищного инвестирования на основе моди­фицированной классической системы строительных сбережений. Для этого была разработана инвестиционно-строительная программа «Рациональный дом», организаторами которой выступали ряд органов государственного управления, ОАО «Сберегательный банк «Беларусбанк» и ОДО «Рациональный дом». Основное отличие от классической западноевропейской модели состояло в организации ее структуры из двух составных частей: инвестиционно-финансовой и жилищно-строительной. С целью сохранения строительных сбережений от инфляции предполагалось немедленное использование этих средств на финансирование строительства жилья. В связи с этим учет средств, поступающих от вкладчика, осуществлялся в ненадежных безинфляционных единицах — метрах квадратных общей площади жилья определенной ценовой категории. Величина накопленных средств определялась путем оценки инвестиционной стоимости строительства жилья в фактически действующих ценах. После выполнения условий накопления вкладчик получал возможность досрочно вселиться в квартиру и становился заемщиком, выплачивая оставшуюся ее площадь на кредитном этапе.

В настоящее время реализация программы приостановлена. Основной причиной ее финансовой несостоятельности стада проблема, с которой сталкиваются все ссудосберегательные учреждения в условиях экономической нестабильности. Объединение инвестиционно-финансовых схем долгосрочного жилищного инвестирования с финансированием жилищного строительства и привязка к неденежным единицам (метрам квадратным) не способствовали финансовой устойчивости системы, а напротив, снизили ее из-за возросших инвестиционных рисков. Данный неэффективный вариант еще раз подтверждает необходимость создания в стране двухэлементной организации процесса жилищного инвестирования. В качестве основных принципов развития системы жилищных сберегательных счетов следует предусмотреть следующие требования:

- режим накопления в условиях относительно низких доходов населения должен носить гибкий характер, предполагающий фиксацию суммы минимального взноса, срока накопления, максимальной суммы по вклад}¹ и свободный выбор клиентом периодичности и сумм дополнительных взносов во вклад с учетом его финансовых возможностей;

- применение способов капитализации процентов по вкладу (один раз в квартал), предполагающих, что по истечении отчетного периода (квартала) начисленные проценты прибавляются к первоначальной сумме вклада и в последующем проценты начисляются на общую сумму;

- обеспечение реальных положительных ставок по накопительному жилищному вкладу с условием установления процентных ставок по нему на уровне ниже рыночных, поскольку данный вклад предоставляет право на получение льгот при кредитовании;

- «связывание» излишней денежной массы в обращении, снижение уровня инфляции и сокращение денежной эмиссии путем целевого привлечения денежных средств в жилищные вклады.

Становление и развитие системы ипотечного кредитования в стране предполагает проведение комплекса мероприятий, прежде всего совершенствования законодательной базы, обеспечивающей реализацию механизма ипотеки и эффективное функционирование первичного и вторичного рынков жилищных кредитов.

Усиление экономической роли сбережений населения как одного из важнейших внутренних источников финансирования современной эконо­мики страны требует осуществления комплекса мер по стимулированию сбережений населения и организации для этого условий [18, c.77].