Kinds of taxes

Income tax – it is a tax levied on the financial income of persons, corporations, or other legal entities. Personal income tax is often collected on a pay-as-you-earn basis, with small corrections made soon after the end of the tax year. These corrections take one of two forms: payments to the government, for taxpayers who have not paid enough during the tax year; and tax refunds from the government for those who have overpaid. Income tax systems will often have deductions available that lessen the total tax liability by reducing total taxable income.

Property tax is a tax imposed on property by reason of its ownership. A property tax is usually levied on the value of property owned.

Property taxes may be charged on a recurrent basis (e.g., yearly). A common type of property tax is an annual charge on the ownership of real estate, where the tax base is the estimated value of the property.

Tariffs. An import or export tariff (also called customs duty) is a charge for the movement of goods through a political border. Tariffs discourage trade, and they may be used by governments to protect domestic industries. The classic ways of cheating a tariff are smuggling or declaring a false value of goods. Tax, tariff and trade rules in modern times are usually set together because of their common impact on industrial policy, investment policy, and agricultural policy.

Value Added Tax / Goods and Services Tax. A value added tax (VAT) applies the equivalent of a sales tax to every operation that creates value. To give an example, sheet steel is imported by a machine manufacturer. That manufacturer will pay the VAT on the purchase price, sending that amount to the government. The manufacturer will then transform the steel into a machine, selling the machine for a higher price to a wholesale distributor. The manufacturer will collect the VAT on the higher price, but will send to the government only the excess related to the "value added" (the price over the cost of the sheet steel). The wholesale distributor will then continue the process, charging the retail distributor the VAT on the entire price to the retailer, but sending only the amount related to the distribution mark-up to the government. The last VAT amount is paid by the eventual retail customer who cannot recover any of the previously paid VAT.

Economic theorists have argued that the collection process of VAT minimizes the market distortion resulting from the tax, compared to a sales tax. However, VAT is held by some to discourage production.

4. Pick out all the word combinations with TAX from the text above and give their definitions. Can you add to this list? Use a dictionary and make as many additions as you can.

5. Answer the questions.

1. What is taxation?

2. Who is tax collection performed by?

3. Where does the tax money go?

4. Why do governments vary tax rates?

5. Why is it undesirable for governments to have complicated tax codes?

6. What kinds of taxes are mentioned in the article? Can you add to the list?

6. Translate into English.

1) Под налогом понимается принудительное изымание государственными налоговыми структурами с физических и юридических лиц, необходимое для осуществления государством своих функций. 2) В ответ на увеличение правительством налогов предприниматели приняли решение поднять цены на потребительские товары. Подобное налогообложение явно не способствует развитию торговли. 3) Государство облагает налогами своих граждан, тем самым перераспределяя часть доходов с помощью переводных (трансфертных) платежей. 4) Переводные платежи, к которым относятся социальное обеспече­ние, выплата пенсий за выслугу лет, пособия по безработице и т.д., не­посредственно влияют на налоговую политику правительства. 5) В России налог на добавленную стоимость был введен в январе 1992 года. 6) В некоторых странах акцизный сбор с продажи алкогольных на­питков является очень доходной статьей. 7) Правительственные расходы в основном финансиру­ются за счет налогообложения, поэтому, чем больше сумма расходов, тем больше налоговых поступлений необходимо государству. 8) К началу 2012 года налогоплательщики, физические лица, смогут оплачивать налоги, государственные пошлины и другие госуслуги в электронном виде, через Интернет или банкоматы. 9) В ряде стран подоходным налогом называют только налог на доходы физических лиц, а для юридических применяют термины налог на прибыль корпораций или налог на прибыль. 9) В России подоходный налог официально называется Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Основная налоговая ставка — 13 %.

7. Express your opinion on the following statements.

1) “Nothing is certain but death and taxes.” Benjamin Franklin

2) “Tax loopholes are like parking spaces – they all seem to disappear by the time you get there.” Anonymous

3) “The Eiffel Tower is the Empire State Building after taxes.” Anonymous

4) “Anyone should pay income tax with a smile. I tried it, but they wanted cash.” Anonymous

5) “When a congressman says he’s for a tax cut – it simply means he wants his cut of your taxes.” Anonymous

Rendering

Render the following text in English and comment on it.

1. КАК ИСКОРЕНИТЬ УКЛОНЕНИЕ ОТ НАЛОГОВ?

В русском языке есть слово "мытарства" в смысле "мучения" и глагол "мытарить" в смысле "мучить". Происходят они от библейского слова "мытарь", что означает "сборщик налогов".

Несколько лет назад моя маленькая фирма заключила грошовый контракт с зарубежной компанией на поставку товара на сумму в пять тысяч долларов. Вдруг меня вызывает налоговый инспектор и заявляет, что НДС отдавать не будет, хоть режь его. Если я буду требовать причитающийся по закону возврат НДС, то налоговая инспекция спустит на меня всех собак, так что мало не покажется. К счастью, контракт сорвался и государству в лице налоговой инспекции не пришлось выступать в роли нарушителя закона, то есть, преступника. Вообще, налоговики ведут себя по отношению к налогоплательщикам как прямые бандиты. Как бы только выявить (или придумать) уклонения от налогов и выписать желанный штраф. Работа неблагодарная. Они кожей чувствуют ненависть народа.

С другой стороны, уклонение от уплаты налогов стало любимым спортом налогоплательщиков. Работают целые фирмы по «оптимизации налогообложения».

Если бы не было уклонения от налогов, если бы налоги собирались полностью, наше государство озолотилось бы. Выросла бы средняя зарплата и, соответственно, пенсия. Бюджетникам можно было бы удвоить или даже утроить их зарплаты, да и наш военный бюджет вырос бы. И не надо тогда нам никаких нефтедолларов.

Но возможно ли это? Ответ такой – можно, и причем очень просто. Надо изменить пенсионную систему. Дело в том, что пенсионные отчисления уплачиваются вместе с другими налогами на фонд заработной платы. Уклонение от налогов приводит к уменьшению пенсий.

Представим себе, что проведена пенсионная реформа и пенсионные отчисления идут не в пенсионный фонд, а родителям граждан. Родители воспитали своих детей, вложили в них и труд, и время, и деньги. Будет только справедливо, если известный процент от доходов их собственных выросших детей пойдет родителям в счет возмещения этих их прошлых расходов. Но вот ребенок пошел работать, живет припеваючи, купил машину, квартиру, а пенсия у родителей мизерная. Оказывается, в налоговой декларации он указывает символическую зарплату, а реальные деньги получает в конверте черным налом. Пенсионные отчисления и, соответственно, пенсии, тоже символические. Родные отец и мать – а когда ребенок только пошел на работу, родители еще вполне в силах – укажут своему чаду, что уклонение от налогов – это нехорошо. Обманывать государство будет то же самое, что обмануть родных отца и мать. Уплати налоги и спи спокойно! У налоговой инспекции появится сто миллионов добровольных помощников. Заодно уменьшится пенсионный возраст, улучшится демографическая ситуация в России, прекратится утечка мозгов, и произойдет много других хороших вещей, о чем будет сказано в другой раз.

(http://akparov.ru/node/47)