Понятие мирового финансового рынка и его элементы

Мировой финансовый рынок – переплетение международных и национальных финансовых рынков. Сущность мирового финансового рынка состоит в перераспределении свободных денежных капиталов от сберегателей к заемщикам через посредников (финансовые институты).

Специфические особенности мирового финансового рынка: - постоянно возрастающие масштабы проводимых операций; - трансграничный характер сделок (отсутствие географических границ); - круглосуточная деловая активность (проведение операций); - использование основных мировых валют; - применение унифицированных стандартов и правил; - использование электронных коммуникаций; - усиление вероятности системного кризиса как следствия глобализации финансовых операций.

Участники мирового финансового рынка могут быть классифицированы по различным признакам:

1. По форме собственности: частные (банки, корпорации, фонды), государственные (банки, компании, долговые агентства); межгосударственные (МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчётов)

2. По характеру экономической активности: транснациональные корпорации (ТНК); транснациональные банки (ТНБ); национальные экспортёры и импортёры; национальные банки; инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды; биржи; правительственные финансовые учреждения. частные инвесторы и спекулянты;

3. По характеру участия: прямые участники; непрямые участники.

Прямые участники заключают сделки и совершают платежи от своего имени. Непрямые участники размещают свои средства в финансовые институты, проводящие операции на мировом финансовом рынке.

4. По целям проводимых операций: инвесторы; хеджеры; спекулянты (трейдеры и арбитражеры)

Инвесторы вкладывают капитал в долгосрочные финансовые активы (акции, облигации, депозиты, доли в паевых фондых). Хеджеры покупают и продают финансовые активы в целях страхования финансовых, в том числе валютных, рисков. Спекулянты–трейдеры проводят операции, направленные на извлечение прибыли из колебаний цен финансовых активов и курсов валют на одном рынке. Спекулянты-арбитражеры проводят операции, направленные на извлечение прибыли из расхождений цен финансовых активов и курсов валют на различных рынках (например, различий между форвардным курсом на валютном рынке и курсом валютного фьючера на биржевом рынке).

5. По дополнительным классификационным признакам различаются: организованные рынки (биржи) и неорганизованные (Forex); первичный рынок (для вновь выпущенных финансовых активов) и вторичный рынок (для обращающихся финансовых активов).

Элементы мирового финансового рынка: - денежный рынок; - кредитный рынок; - валютный рынок; - фондовый рынок; - страховой рынок; - рынки драгоценных металлов.