Www.forexam.ru. Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой

Код вопроса: 5.1.30

Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой

исполнения 250 руб., если текущая цена акции 230 руб.

Ответы:

A. - 20

B. 0

C. 20

Код вопроса: 5.1.31

Укажите для каких из нижеперечисленных опционов существует

внутренняя стоимость:

I. Опцион колл с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного

актива 250 руб.

II. Опцион пут с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного

актива 250 руб.

III. Опцион колл с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного

актива 300 руб.

IV. Опцион пут с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного

актива 300 руб.

Ответы:

A. I и II

B. II и III

C. I и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 5.1.32

Укажите из нижеперечисленных опционы ITM (IN THE MONEY)

I. Опцион колл с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного

актива 120 руб.;

II. Опцион пут с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного

актива 120 руб.;

III. Опцион колл с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного

актива 200 руб.;

IV. Опцион пут с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного

актива 200 руб.

Ответы:

A. I и II

B. II и III

C. I и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 5.1.33

Укажите из нижеперечисленных опционы OTM (OUT-OF-THE MONEY)

I. Опцион колл с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного

актива 120 руб.

II. Опцион пут с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного

актива 120 руб.

III. Опцион колл с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного

актива 200 руб.

IV. Опцион пут с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного

актива 200 руб.

Ответы:

A. I и II

B. II и III

C. I и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 5.1.34

Если цена базисного инструмента равна 100 ед., процентная ставка за

привлечение заемных средств - 20% годовых, других затрат, связанных с

приобретением базисного инструмента нет, то цена фьючерса на 6

месяцев равна:

Ответы:

A. 80 ед.

B. 100 ед.

C. 110 ед.

D. 120 ед.

Код вопроса: 5.1.35

Если цена базисного инструмента равна 200 ед., процентная ставка за

привлечение заемных средств - 12% годовых, других затрат, связанных с

приобретением базисного инструмента нет, то цена фьючерса на 3

месяца равна:

Ответы:

A. 203 ед.

B. 206 ед.

C. 208 ед.

D. 212 ед.

Код вопроса: 5.2.36

Курс доллара: 1$ = 24,42 руб. Определите форвардный курс валюты на 6

месяцев, если процентная ставка по рублевому депозиту равна 12%, а по

долларовому - 4%.

Ответы:

A. 25,38 руб.

B. 26,02 руб.

C. 27,34 руб.

Код вопроса: 5.2.37

Спот-цена тонны алюминия составляет 120 тыс. руб., процентная ставка

на 90-дневный депозит равна 15% годовых, затраты на хранение и

страхование составляют 2% годовых от спот-цены товара. Определите

форвардную цену тонны алюминия через 90 дней. Финансовый год равен

360 дням.

Ответы:

A. 124 500 руб.

B. 125 100 руб.

C. 126 500 руб.

Код вопроса: 5.2.38

Курс доллара равен 25 руб., процентная ставка по рублевому депозиту на

3 месяца - 40% годовых, по долларовому депозиту на 3 месяца - 5%

годовых. Определить трехмесячный форвардный курс валюты.

Ответы:

A. 26,24 руб.

B. 27,16 руб.

C. 28,76 руб.

D. 29,18 руб.

Код вопроса: 5.2.39

Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая

форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,74 руб.

Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить

арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен

365 дням.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Продает форвардный контракт, занимает деньги, покупает акцию на

спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,08 руб.

C. Покупает форвардный контракт, занимает акцию и продает на

спотовом рынке, размещает деньги на безрисковом депозите;

арбитражная прибыль 0,07 руб.

D. Продает форвардный контракт, занимает акцию и продает ее на

спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,07 руб.

Код вопроса: 5.2.40

Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая

форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,89 руб.

Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить

арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен

365 дням.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Продает форвардный контракт, занимает деньги, покупает

акцию на спотовом рынке арбитражная прибыль 0,08 руб.

C. Покупает форвардный контракт, занимает акцию и продает ее на

спотовом рынке, размещает деньги на безрисковом депозите;

арбитражная прибыль 0,07 руб.

D. Продает форвардный контракт, занимает акцию и продает на спотовом

рынке, арбитражная прибыль 0,08 руб.

Код вопроса: 5.2.41

Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10%. Фактическая

форвардная цена акции с поставкой через 90 дней 204 руб. Какую

прибыль может получить арбитражер на момент заключения контракта.

Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.

Дивиденды по акции не выплачиваются

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Покупает контракт, осуществляет короткую продажу акции,

размещает на депозите на 90 дней 199,09 руб.; арбитражная

прибыль 0,91 руб.

C. Покупает контракт, осуществляет короткую продажу акции, размещает

на депозите на 90 дней 200 руб.; арбитражная прибыль 0,93 руб.

D. Продает контракт, осуществляет короткую продажу акции, размещает

на депозите на 90 дней 199,09 руб.; арбитражная прибыль 0,91 руб.

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

45 / 124

Вопросы и ответы к базовому экзамену (с 16 сентября 2012)