Международные кредитно-финансовые институты

Мировой кредитный рынок - это особая сфера рыночных отношений, где осуществляется движение капитала между странами на условиях возвратности, платности и формируется спрос и предложение на кредитные ресурсы.

Мировой финансовый рынок - это часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг, а также прямая финансовая помощь со стороны государств и международных финансово-кредитных учреждений.

Международные и региональные финансово-кредитные организации - это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений. К ним относятся:

· Международный валютный фонд;

· Всемирный банк;

· Банк международных расчетов;

· Парижский клуб кредиторов;

· Европейский банк реконструкции и развития;

· Европейский инвестиционный банк;

· Всемирная торговая организация;

· Региональные банки развития.

МВФ (1944г, Бреттон-Вудс, США; правление – Вашингтон, отделение в Париже; РФ вступила в 1992г) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно–кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом валютного пространства, путем предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

Финансовые ресурсы МВФ складываются из вносов стран-участниц и заемных средств. Взнос страны – квота, определяет ее возможности использовать ресурсы фонда, максимальный размер кредита (этой стране) и кол-во ее голосов (у каждой страны 250 +1 за каждые 100тыс СДР квоты).

[СДР (специальные права заимствования) – искусственная денежная единица МВФ (с 1970г). СДР – запись на счетах (нет наличного эквивалента), могут использоваться только в расчетах между ЦБ. В начале 1 СДР приравнивалось к 0,88г золота, сейчас определяется на основе средневзвешенного курса 4 валют: долл. США, евро, фунта и японской иены.

Обоснование для обращение в МВФ – серьезное нарушение равновесия платежного баланса. Кредит выдается долями (траншами), при этом обговариваются контрольные показатели, к которым должны стремится заемщики. Каждая последующая доля выделяется после того, как страна достигла, оговоренных с МВФ критериев. Если этого не произошло, то транш не выделяется. Таким образом МВФ может влиять на политику стран – участников. Кредит выдается на срок 3 – 4 года, размер кредита трехкратная квота, внесенная в МВФ. По истечении срока страна – участник должна произвести обратную операцию – выкупить национальную валюту у МВФ (погасить задолженность), вернув ему средства в СДР или иностранных валютах.]

В целях расширения своих кредитных возможностей МВФ сформировал ряд специальных фондов, основными из которых являются:

· Фонд компенсационного и непредвиденного кредитования – выделение кредитов странам – участникам МВФ, у которых дефицит платежного баланса обусловлен непредвиденными внешними факторами (стихийными бедствиями, непредвиденные изменения цен на мировых рынках, появление товаров – заменителей и т.д.). Общий лимит доступа к кредитам фонда составляет 95%квоты страны.

· Фонд кредитования резервных запасов – предоставление кредита странам, создающим запасы сырьевых товаров, если этот процесс негативно влияет на результат платежного баланса. Лимит кредитования – 35% квоты.

· Фонд финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга – помощь странам в решении проблем долгового кризиса. Лимит – до 30% квоты.

· Фонд поддержки структурных преобразований – предоставление льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, испытывающим хронический кризис платежного баланса.

Всемирный банк (1944г; РФ вошла в 1992г) - кредитный институт, основная цель которого заключается в стимулировании экономического развития стран – членов этого учреждения, повышения жизненного уровня населения. Включает в себя ряд институтов: