Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Основные принципы формирование инвестиционного портфеля предприятия: |
Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии |
Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам |
Принцип оптимизации соотношения доходности и риска |
Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности |
Принцип обеспечения управляемости портфелем |
Последовательность формирования инвестиционных портфелей различна для портфелей реальных инвестиционных проектов и ценных бумаг. |
Процесс формирования портфеля реальных инвестиционных проектов |
1. |
компания проводит вне зависимости от наличия свободных инвестиционных ресурсов, состояния инвестиционного рынка и других факторов. Количество привлеченных к проработке инвестиционных проектов всегда должно значительно превышать их количество, предусмотренное к реализации |
2. |
преследуют цель подготовить необходимую информационную базу для тщательной последующей экспертизы отдельных их качественных характеристик |
3. |
осуществляется по определенной системе показателей, которая может включать в себя:
|
4. |
Проверяется реальность приведенных в бизнес-плане основных финансовых и экономических показателей. Аналогично проводится экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критериям риска. |
5. |
происходит с учетом взаимосвязи всех рассмотренных критериев. |
Если тот или иной критерий является приоритетным при формировании портфеля (высокая доходность, безопасность и т.п.), то портфель может быть скорректирован путем оптимизации проектов по соотношению доходности и ликвидности, а также доходности и обеспечения отраслевой или региональной диверсификации инвестиционной деятельности. |
Процесс формирования портфеля ценных бумаг |
1. |
2. |
Фундаментальный анализ в целом используется для выбора соответствующей ценной бумаги, а технический — для определения подходящего момента времени для инвестирования в эту ценную бумагу. |
3. |
Производится отбор инвестиционных активов для включения их в портфель на основе результатов проведенного анализа с учетом целей конкретного инвестора. Учитываются факторы: |
- |
- |
- |
- |
- |
Количественные критерии формирования портфеля инвестиций с учетом факторов дохода и риска и его диверсификации разработаны в рамках современной теории портфеля. |
4. |
Пересмотр портфеля сводится к определению соотношения доходности и риска входящих в него бумаг. По результатам анализа принимается решение о возможности продажи какой-нибудь инвестиционной ценности. Ценная бумага продается, если: |
- |
- |
- |
Институциональные инвесторы проводят ревизию своих портфелей как правило ежедневно. |
5. |
8. Модели оптимального портфеля инвестиций: традиционный подход, современные теории портфеля
9. Управление инвестиционным портфелем: активный и пассивный стили управления
Дата публикования: 2014-11-28; Прочитано: 242 | Нарушение авторского права страницы