Оценка стоимости нематериальных объектов собственности. Основные методы оценки нематериальных активов

Нематериальные активы — это часть активов предприятия, которые обладают стоимо­стью, но не имеют материального содержания. Они долговечны, исполь­зуются в хозяйственном обороте, способны приносить доход.

В зависимости от назначения и выполняемых функций нематериаль­ные активы можно подразделить на три основные группы: интеллекту­альная собственность, имущественные права и отложенные (капитали­зированные) затраты.

К интеллектуальной собственности (например, к промышленной соб­ственности) относятся изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, наименование мест происхождения товара, секреты производства или ноу-хау, программы ЭВМ и базы данных, то­пологии интегральных микросхем, авторские и смежные права, включая лицензии на определенные виды деятельности.

Имущественные права включают права пользования землей, водными и другими природными ресурсами, недрами, имуществом и т. п.

К отложенным (капитализированным) затратам относятся организа­ционные расходы, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР). Организационными расходами считаются объек­тивно возникающие при учреждении предприятия затраты (например, на государственную регистрацию предприятия и т. п.), включаемые как вклад в уставный капитал предприятия. НИОКР показывают затраты, связанные с научными исследованиями, проводимыми для разработки новых изделий и технологий. Критерием отнесения НИОКР к нематери­альным активам является их полезность, и возможность использования в производстве длительный период времени.

На зарубежных предприятиях в составе нематериальных активов учи­тывается еще так называемая цена «деловой репутации» фирмы, или «гудвилл». «Гудвилл» — это стоимостная категория, добавляемая к стоимости имущественного комплекса предприятия. «Гудвилл» как самостоятель­ный элемент бухгалтерского учета в России пока не применяется, но его оценка может производиться при продаже предприятия в целом и на­значении его рыночной цены.

В бухгалтерском учете и отчетности нематериальные активы имеют два вида оценки — по первоначальной и остаточной стоимости. Первона­чальная (инвентарная) стоимость нематериальных активов слагается из затрат по их созданию или приобретению и расходов по их доводке, в результате которой они могут быть применимы в деятельности предпри­ятия, которая определяется:

ü по долевым объектам, внесенным учредителями в счет их вкладов в уставный капитал предприятия (стоимость определяется по договорен­ности сторон);

ü для объектов, приобретенных за плату у других предприятий и лиц безвозмездно (стоимость определяется экспертным путем).

Остаточная стоимость нематериальных активов — это первоначаль­ная стоимость за вычетом начисленного износа (амортизации). Нормы износа нематериальных активов рассчитываются предприятием самосто­ятельно исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного ис­пользования; когда невозможно определить срок полезного использова­ния нематериальных активов, нормы износа устанавливаются в расчете на 10 лет, но не более срока деятельности предприятия.

Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности произ­водится с помощью методов, опирающихся на доходный или затратный подход (применение сравнительного подхода здесь весьма затруднитель­но, так как нематериальные активы интеллектуальной собственности по­чти всегда не имеют аналогов). Для определения стоимости ноу-хау и изобретений применяют методы доходного подхода (дисконтированных доходов и прямой капитализации).

При применении метода дисконтированных доходов обычно расчет выполняется с помощью формулы текущей стоимости аннуитета. Применительно к таким объектам, как ноу-хау и изобретения, анну­итетом служат платежи роялти, т. е. ежегодно выплачиваемые предприя­тием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента (лицензиару) согласно заключенному между ними договору. Проблемы определения платежей за использование ноу-хау, изобретения или другого объекта интеллектуальной собственности заключается в том, что для их внедрения в производство требуются инвестиции.