Формирование портфеля ценных бумаг

Портфель ценных бумаг представляет собой совокупность различных видов ценных бумаг, собранных на одном предприятии.

При формировании портфеля необходимо соблюдать принцип диверсификации, т.е. структурирование портфеля. В западной экономике считается, что каждый вид ценных бумаг не должен превышать 10% от общей суммы сформированного портфеля.

Чем более рискованной является ценная бумага, тем меньший удельный вес она должна занимать в портфеле. Диверсификация должна быть такой, чтобы потери от одного вида ценных бумаг компенсировались доходами от другого вида ценных бумаг.

Поэтому при формировании портфеля соблюдаются следующие правила:

1.Нельзя покупать ценные бумаги на большую сумму, чем это позволяет собственный капитал.

2.Степень рискованности ценных бумаг должна быть различной.

3.Прежде чем приобретать новый вид ценных бумаг, необходимо рассчитать их возможную прибыльность, а также собрать информацию об их перспективности.

Прибыльность портфеля ценных бумаг оценивается методом расчета средневзвешенной величины. При этом расчете учитывается ожидаемая структура будущего портфеля и ожидаемая прибыльность портфеля ценных бумаг.

Тема 6.

Характеристика ценных бумаг.

Вопросы: