Нормативная база 5 страница

Это означает, что фактические значения K(i, j) в течение всего этого периода попадают в коридор значений

.

Если среднеквадратическое отклонение существенно пре­вышает среднюю убыточность — более чем на 10% от значения средней убыточности , т.е. если соблюдается соотношение

,

риски рассматриваемой j-й учетной группы оказывают сущест­венное и поэтому негативное влияние на финансовую устойчи­вость страховой организации. В этом случае стабилизацион­ный резерв должен формироваться (переход к шагу 5 алгоритма).

Если среднеквадратическое отклонение несущественно пре­вышает среднюю убыточность — не более чем на 10% от значе­ния средней убыточности т.е. если соблюдается соотно­шение

,

стабилизационный резерв для j-й учетной группы принимается равным нулю.

Обратите внимание!

Среднее значение убыточности в общем случае при перехо­де от одного расчетного периода к другому меняется (рис. 2.4.2).

Случай А. Влияние рисков отдельной учетной группы второй совокупности на финансовую устойчивость существенно — коридор реальных значений убыточности, определяемый среднеквадратическим отклонением, шире, чем коридор 10-процентных отклонений убыточности от средней убыточности.

Случай Б. Влияние рисков отдельной учетной группы второй совокупности на финансовую устойчивость несущественно — коридор реальных значений убыточности, определяемый среднеквадратическим отклонением, уже, чем коридор 10-процснтных отклонений убыточности от средней убыточности.

Рис. 2.4.1. Варианты возможного влияния рисков учетной группы второй совокупности на финансовую устойчивость страховой организации

5-й шаг. Формирование стабилизационного резерва для договоров j-й учетной группы.

Переход к этому пункту алгоритма осуществляется в том случае, если риски рассматриваемой j-й учетной группы оказы­вают существенное влияние на финансовую устойчивость страховой организации и поэтому стабилизационный резерв должен быть создан.

Порядок формирования и использования средств стабилиза­ционного резерва определяется значением разности , которая показывает отклонение реальной убыточности М-го года по договорам j-й учетной группы от средней убыточ­ности , рассчитанной за последние М лет.

5а. Если фактическая убыточность выше средней, т.е. , средства стабилизационного резерва использу­ются, и на конец М-го периода их размер определяется по фор­муле

СтР(к, М, j) =

= max {СтР(н, М, j) - ЗЩМ, j) х (К(М, j) - K(j)); 0}.

Обратите внимание!

Размер средств, используемых на покрытие убытков, опре­деляется как доля от заработанной премии отчетного перио­да, а сама доля определяется как разность коэффициентов реальной и средней убыточности.

56. Если реальная убыточность равна средней, т.е. , размер стабилизационного резерва остается не­изменным:

СтР(к, М, j) = СтР(н, М, j),

где СтР(н, М, j) — стабилизационный резерв по договорам j-й учетной группы на начало М-го периода.

5в. Если реальная убыточность меньше средней, т.е. , то стабилизационный резерв пополняется, и его размер на конец М-го периода определяется по формуле

где предельное значение стабилизационного рез ерва на конец М-го года по договорам j-й учетной группы рассчитывается по формуле

.

Обратите внимание!

Стабилизационный резерв, суммарный для второй совокуп­ности учетных групп, определяется как сумма стабилизаци­онных резервов, рассчитанных для всех учетных групп этой совокупности.

2.5. Резерв по страхованию жизни

2.5.1. Смысл и функции резерва по страхованию жизни

Специфика страхования жизни (прежде всего долгосроч­ный характер соответствующих договоров¹) влияет на структу­ру страховых резервов. Если в страховании ином, чем страхо­вание жизни, имеется целый набор технических резервов, каждый из которых играет свою экономическую роль, то в страховании жизни используется только один резерв, испол­няющий различные экономические функции.

'Наличие краткосрочного страхования жизни является признаком недо­развитости страхового рынка.

Определение

Страховой резерв по страхованию жизни (РСЖ) — страхо­вой резерв, формируемый страховой организацией по дого­ворам страхования жизни для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам, предусмотренным условиями данного договора страхования.

Причиной формирования резерва по страхованию жизни является необходимость перераспределения денежных потоков во времени. Это можно пояснить на примере страхования на случай смерти (рис. 2.5.1).

Если бы страховая премия каждый год назначалась в соот­ветствии с ожидаемыми выплатами, то она совпадала бы со столбиками, иллюстрирующими величину ожидаемых (сред­них) выплат. Последние растут из-за увеличения риска смерт­ности с возрастом, так что нетто-премия должна была бы расти при такой политике ценообразования. На практике это счита­ется неудобным, поэтому устанавливается постоянная премия на среднем уровне, обозначенная на рис. 2.5.1 жирной горизон­тальной линией.

В результате в первые годы действия договора возникает профицит средств (платежи премии завышены), а в послед­ние годы — дефицит (платежи премии недостаточны). Оче­видно, профицит в первые годы будет соответствовать дефи­циту в последующие периоды (с учетом дисконтирования и случайности).

При этом «избыточные» средства в первые годы нельзя спи­сывать в прибыль, так как в будущем соответствующие средст­ва будут необходимы для организации выплат. Фактически данные средства не являются избыточными, потому что их об­разование связано с правилом оценки нетто-премии как сред­ней величины по годам. Выходом из такого положения будет зачисление данного «избытка» в особый резерв, а именно в ре­зерв по страхованию жизни. В первые годы он будет накапли­ваться, а затем расходоваться.

Аналогичная картина будет для продуктов страхования жизни с обязательствами на случай дожития (страхование на дожитие и смешанное страхование). Только для данных про­дуктов необходимо накопление средств для обеспечения вы­платы на дожитие. Поэтому в резерв по страхованию жизни бу­дет зачисляться больше средств.

Таким образом, резерв по страхованию жизни играет роль инструмента перераспределения денежных средств во времени, помощью сложных методов актуарного анализа можно пока-ть, что резерв по страхованию жизни выполняет и другие ункции.

Обратите внимание!

Кроме перераспределения во времени компонентов ожидае­мого денежного потока резерв по страхованию жизни:

• является источником инвестиционного дохода, который частично закладывается в расчеты при определении стра­ховой премии;

• играет роль резерва неурегулированных убытков (при вы­платах в форме аннуитетов);

• обеспечивает выравнивание во времени рисков отклоне­ния фактических выплат от ожидаемых;

• используется как резерв незаработанной премии. Кроме того, совокупные резервы по страхованию жизни (по страховому портфелю в целом) выполняют функции резер­ва произошедших, но не заявленных убытков.

Соответственно нет необходимости создавать все типы ре­зервов, как это делается в страховании ином, чем страхование жизни.

Резерв по страхованию жизни важен и для управления обя­зательствами страховщика. Так, при досрочном прекращении договора часть средств должна возвращаться клиенту, так как она была зарезервирована под возможные выплаты будущих периодов. Это делается в форме выкупных сумм, величина ко­торых так или иначе привязывается к размеру резерва по стра­хованию жизни.

2.5.2. Краткое введение в методы оценки резерва по страхованию жизни

Обоснование методов расчета резерва по страхованию жиз­ни представляет собой важный раздел актуарного анализа страховых операций. Поэтому цель данного пункта состоит в изложении общих идей, но не в объяснении соответствующих подходов во всех подробностях.

Методы могут отличаться объемом используемой инфор­мации. Чаще всего на практике применяют концепцию нет-то-резервов, для которых нужны сведения о нетто-премии и ожидаемых выплатах. Альтернативные подходы требуют до­полнительного знания элементов затрат на ведение дела и иногда величины брутто-премии. Далее в этом пункте будет рассматриваться только идея нетто-резервов для классиче­ских видов страхования жизни.

Основной метод, называемый перспективным, состоит в том, что оценивается настоящая стоимость ожидаемого буду­щего (перспективного) дефицита на определенный момент времени (отчетную дату). Тогда формула будет следующей:

Актуарии подробно изучают, как правильно оценить знач ния этих показателей. Этот аспект выходит за рамки данно пособия.

Остальные методы можно вывести из перспективного ме­тода. Например, ретроспективный метод, состоящий в оцен­ке прошлого профицита, можно обосновать на основе преды­дущей формулы и методики определения нетто-премии. Метод разности премий и метод оплаченного страхования также являются прямыми следствиями из приведенной фор­мулы.

При выборе метода расчета страхового резерва по страхова­нию жизни (резерва взносов по страхованию жизни) нужно учитывать следующие факторы:

1) виды рисков, покрываемых рассматриваемым договором страхования жизни;

2) соотношение страховых сумм по риску смерти и риску дожития. Хотя чаще всего для смешанного страхования жизни эти суммы берутся равными, в общем случае они могут быть различными;

3) варианты внесения страховых взносов — единовременноти в рассрочку (частями). Заметим, что части могут быть равыми, различными и могут вноситься как с одинаковой периодичностью, так и по индивидуальному графику;

4) варианты страховых выплат. Страховые выплаты по риску дожития и по риску смерти могут быть в виде единственной выплаты, в виде серии выплат одинакового размера и равной гериодичности, в виде нескольких выплат разного размера, увязанных с определенными сроками, в виде сочетаний назван-тх вариантов;

5) движение денежных средств и их инвестирование. При рассмотрении этого вопроса необходимо различать движение не всей нетто-премии, а ее отдельных частей — рискового взнса и накопительного взноса.

Обратите внимание!

На размер страхового резерва по договору страхования жизни оказывают влияние порядок страховых взносов и страховых выплат, соотношение страховых сумм, выплачи­ваемых по риску смерти и риску дожития, норма доходно­сти, порядок движения денежных средств при формирова­нии страховых резервов и инвестирование страховых

2.5.3- Особенности формирования резерва по страхованию жизни для разных типов страховых продуктов

С позиции варианта получения инвестиционного дохода мировая практика предлагает разные виды продуктов страхо­вания жизни.

По классическим продуктам носителем всех рисков веде­ния бизнеса является страховщик. Спецификой этого вида полиса является то, что уровень предоставляемого страхова­телю инвестиционного дохода, как правило, сразу же (явно или неявно) оговаривается страховщиком. Идеи оценки ре­зервов для таких договоров были представлены в предыду­щем пункте.

Продукты с участием в прибыли (бонусное страхование) также гарантируют страхователю инвестиционный доход, хотя часто по более низкой норме доходности, чем для классических продуктов. Поэтому основа страховых резервов для этого вида полисов такая же, как и в предыдущем случае. Отличие про­дуктов с участием в прибыли от классических состоит в том, что кроме инвестиционного дохода по обещанной страховате­лю норме доходности страхователь имеет право на дополни­тельные негарантированные выплаты из прибыли страховщи­ка, если тот ее получит. По сути, по итогам текущего финансового периода страхователь получает доход, который позднее учитывается при пополнении резерва. Он состоит из двух частей: обещанного заранее дохода по гарантированной норме доходности и бонуса — части, обусловленной общими результатами работы страховщика в текущем периоде (если прибыль будет, она в виде бонуса перераспределяется между страхователями).

Продукты с участием в прибыли предполагают частичный перенос рисков ведения бизнеса (фактического уровня инве­стиционного дохода, ожидаемой смертности и средних затрат на ведение дела) на страхователя. При реализации пессими­стического сценария обеспечивается только гарантированный инвестиционный доход. В противном случае выплачиваются бонусы. Их размер тем выше, чем лучше идут дела у страхов­щика.

Обратите внимание!

Уже обещанные бонусы включаются в расчет резерва по страхованию жизни.

Специфика паевых продуктов проявляется в том, что стра­хователь сам приобретает пай в определенном паевом фонде, обеспечивающий получение инвестиционного дохода. Это озна­чает, что всю ответственность за получение инвестиционного дохода несет сам страхователь. В этом случае стоимость пая иг­рает ту роль, которая в классических продуктах исполняется резервом по страхованию жизни. Тем не менее в достаточно ог­раниченном объеме может создаваться резерв для:

• обеспечения неотрицательности денежных потоков (что важно для финансовой устойчивости);

• поддержания дополнительных гарантий со стороны страховщика (например, по размеру минимальной вы­платы).

С учетом специфической роли резервов применяемые мето­ды их оценки существенно отличаются от методов оценки ре­зервов для классических продуктов. Соответствующие оценки должны рассчитываться специально подготовленными актуа­риями.

Обратите внимание!

Методы оценки резерва для паевых продуктов достаточно сильно отличаются от тех, которые используются для клас­сических продуктов и продуктов с участием в прибыли.

Согласно действующим в Российской Федерации в настоя­щее время нормативным документам страховщики образуют резервы по страхованию жизни на основании самостоятельно разрабатываемого Положения о формировании страховых ре­зервов по страхованию жизни, согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой дея­тельностью.

Выводы по главе

Для реализации своей основной цели — выполнения обяза­тельств по страховым выплатам — страховая организация формирует страховые резервы. Резерв предупредительных мероприятий предназначен для проведения превентивных (предупредительных) мероприятий, направленных на сниже­ние вероятности наступления страхового случая и (или) разме­ра возможного ущерба. Все остальные резервы предназначены для выполнения принятых страховых обязательств в порядке и на условиях, предусмотренных как существующим законода­тельством, так и заключенным договором страхования. Все ре­зервы, кроме стабилизационного, формируются за счет средств страхователей.

Принятая российская классификация страховых резервов страховой организации построена с учетом специфики рисков, покрываемых отдельными видами страхования, заключаемых договоров страхования, а также особенностей выполнения страховых обязательств.

Основным документом, в котором определены и зафиксиро­ваны правила формирования и использования страховых ре­зервов организации по рисковым видам страхования, является Положение о формировании страховых резервов по страхова­нию иному, чем страхование жизни, порядок принятия и ут­верждения которого определяется законодательно.

Для расчетов, связанных с формированием и использовани­ем страховых резервов, страховая организация использует ин­формацию, которая формируется и генерируется ею по мере заключения договоров страхования и сохраняется в течение определенного периода времени. Данная информация перерас­пределяется между журналами учета заключенных договоров страхования (сострахования), убытков и досрочно прекращен­ных договоров страхования (сострахования), договоров по принятому перестрахованию, убытков по принятому перестра­хованию.

Страховые резервы, формируемые страховой организацией, являются важнейшим источником выполнения страховых обя­зательств, поэтому к их формированию и использованию предъявляются высокие требования.

Для выполнения страховых обязательств по страховым слу­чаям, которые еще не произошли, но могут произойти в буду­щем, страховая организация за счет поступивших страховых премий (за счет средств страхователей) формирует резерв не­заработанных премий. Понятия «заработанная» и «незарабо­тайная» премии по отдельному договору связаны с тем, на­сколько страховщик на отчетную дату выполнил или не выполнил обязательства перед страхователем по покрытию риска. Поэтому резерв незаработанных премий является де­нежной оценкой обязательств страховщика, которые могут воз­никнуть в будущем после отчетной даты до момента окончания действия договора.

Для расчета резерва незаработанных премий могут приме­няться различные методы, выбор которых определяется специ­фикой каждого из этих методов, а также особенностями заклю­чаемых договоров страхования.

Для рисков, по которым страховые случаи уже наступили или наступят по прогнозу, за счет отчислений из РНП, т.е. опять за счет средств страхователей, организация формирует резервы убытков. При этом она формирует два резерва убытков — резерв убытков по заявленным, но не урегулированным убыткам и ре­зерв по произошедшим, но не заявленным убыткам.

Первый из них формируется для выполнения обязательств о заявленным убыткам — тем, о факте наступления которых влено страховщику (страховой организации) в порядке, редусмотренном законом (по обязательному страхованию) и договором страхования (по добровольному страхованию), то дает возможность страховщику точно определить размер еобходимых страховых выплат и аккумулировать для заяв-енных выплат средства в этом резерве. Метод расчета данного:зерва учитывает особенность заявленных убытков и поэтому вляется достаточно точным.

HI ]

Второй резерв формируется для выполнения обязательств о произошедшим, но не заявленным убыткам, размер которых е может быть точно определен на отчетную дату. Эту особен-ость учитывает метод треугольника — метод расчета данного зерва, который на основе информации о фактических выпла-х по урегулированию убытков позволяет построить прогноз­ов значение убытков на отчетную дату. Применение метода треугольника для расчета данного резерва имеет свою особен­ность: по различным учетным группам используется информа­ция за разные периоды наблюдения.

Для покрытия трудноизмеримых рисков страховая компа-ия за счет собственных средств формирует стабилизацион­ный резерв. В свою очередь, для оценки влияния трудноизме­римых рисков на финансовую устойчивость страховой организации могут использоваться различные показатели. Выбор показателя финансовой устойчивости, через который оценивается это влияние, зависит от специфики трудноизме­римых рисков. Учет специфики определил выделение двух со­вокупностей учетных групп, правила формирования и ис­пользования стабилизационного резерва для которых отлича­ются друг от друга.

В первую совокупность вошли учетные группы, охватываю­щие виды страхования, сострахования и перестрахования, для которых наиболее характерными являются единичные, инди­видуальные риски с большим размером возможного ущерба, страховые договоры для которых, как правило, имеют длитель­ный период урегулирования убытков. Во вторую совокупность вошли учетные группы, охватывающие все оставшиеся виды страхования.

Для договоров первой совокупности учетных групп показа­телем, который отражает влияние трудноизмеримых рисков на финансовую устойчивость страховщика, является финансовый результат. Он же используется для принятия решения о попол­нении или использовании средств стабилизационного резерва, а также как базовый при определении размера стабилизацион­ного резерва.

Для договоров второй совокупности учетных групп для оценки влияния трудноизмеримых рисков на финансовую ус­тойчивость используется соотношение между среднеквадрати-ческим отклонением и средним значением убыточности стра­ховых операций. Для принятия решения о пополнении или использовании стабилизационного резерва для договоров этой совокупности учетных групп используется соотношение между фактической и средней убыточностью страховых операций. При расчете размера стабилизационного резерва базовым пока­зателем является заработанная премия.

Для договоров первой совокупности учетных групп стаби­лизационный резерв рассчитывается всегда, для договоров второй совокупности учетных групп — при определенных ус­ловиях.

Ввиду того что накопительный взнос, отвечающий риску дожития, — часть нетто-премии по долгосрочному договор страхования жизни — может быть инвестирован на опреде

ленный период, страховой резерв по страхованию формирует­ся самостоятельно. При этом специфика используемых в ми­ровой практике различных типов страховых продуктов по страхованию жизни обосновывает для этих типов страховых продуктов применение различных схем управления страховы­ми резервами.

(Вопроси и задания для обсуждения

1. Что такое страховой резерв, формируемый на уровне страхо­вой организации?

2. Опишите принятую в Российской Федерации классифика­цию страховых резервов, формируемых на уровне страховой организации.

3. По значениям каких основных признаков выделяются нако­пительные и рисковые виды страхования? Каковы эти зна­чения для выделенных видов страхования?

4. Каким основным целям служит формирование резерва пре­дупредительных мероприятий, резерва по страхованию жиз­ни и технических резервов?

5. За счет какого финансового источника формируется резерв предупредительных мероприятий?

6. На что направлены предупредительные (превентивные) ме­роприятия, которые финансируются через резерв предупре­дительных мероприятий?

7. Опишите возможные направления использования средств резерва предупредительных мероприятий.

8. Что собой представляет Положение о формировании страхо­вых резервов по страхованию иному, чем страхование жиз­ни? Каков порядок его принятия и утверждения?

9. Какую информацию, необходимую в будущем для расчета страховых резервов, накапливает страховая организация и в каких документах? Каков порядок хранения в страховой ор­ганизации информации, используемой для расчета страхо­вых резервов?

10. Что такое учетные группы и как они связаны с видами стра­хования? Почему необходимо выделять учетные группы?

11. Поясните, существуют ли особенности формирования учет­ных групп по операциям страхования, сострахования и пе­рестрахования.

12. Объясните экономический смысл терминов «заработанная» и «незаработанная» премии. Как они связаны со сроками проте­кания договора и с выполнением страховых обязательств?

13. Что собой представляет резерв незаработанных премий, по­чему он формируется? С какими особенностями рисков страхователей связан этот резерв?

14. Какие методы могут применяться для расчетов резерва не­заработанных премий?

15. В чем специфика применения метода расчета резерва неза­работанных премий pro rata temporis?

16. Дайте характеристику паушальных методов формирования резерва незаработанных премий. В чем их отличие от метода pro rata temporis?

17. По каким страховым случаям формируются резервы убыт­ков — которые могут произойти в будущем или уже про­изошли?

18. Что понимается под заявленным убытком?

19. Поясните, какие виды резервов убытков формирует страхо­вая организация и чем обусловлена необходимость разделе­ния этих двух резервов.

20. Поясните экономический смысл резерва заявленных, но не урегулированных убытков. Как он формируется?

21. Поясните экономический смысл резерва произошедших, но не заявленных убытков. Поясните, какой метод расчета ис­пользуется для определения резерва произошедших, но не заявленных убытков. Есть ли особенности его применения для договоров различных учетных групп?

22. Какая исходная информация используется для расчета ре­зерва произошедших, но не заявленных убытков?

23. Опишите схему использования метода треугольника для расчета этого резерва.

24. Поясните экономический смысл параметров, рассчитывае­мых по методу треугольника при определении размера ре­зерва произошедших, но не заявленных убытков.

25. Что собой представляет стабилизационный резерв? За счет каких средств он формируется?

26. Поясните, для покрытия каких рисков формируется стаби­лизационный резерв.

27. Почему при формировании стабилизационного резерва вы­деляются две совокупности учетных групп?

28. Какие показатели и (или) соотношения используются для оценки влияния трудноизмеримых рисков на финансовую устойчивость страховой компании при формировании ста­билизационного резерва для договоров первой и второй учетных групп? Поясните их использование.

29. Какие показатели используются для принятия решения о пополнении или использовании средств стабилизационного резерва по договорам первой и второй совокупности учет­ных групп?

30. Какие показатели используются как базовые для расчета значения стабилизационного резерва по договорам первой и второй учетных групп?

31. Поясните экономический смысл соотношения между сред-неквадратическим отклонением и средним значением убы­точности, проверяемого (соотношения) для договоров вто­рой учетной группы.

32. Назовите основные факторы, учитываемые при расчете ре­зерва по страхованию жизни.

33. Какие виды страховых продуктов по страхованию жизни вы знаете? Как их специфика влияет на формирование страхо­вых резервов по страхованию жизни?

ГЛАВА 3

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ АНАЛИЗ

После изучения этой главы вы сможете получить представ­ление о том:

• что такое финансовая устойчивость страховой организации;

• что такое платежеспособность страховой организации и почему ей уделяется большое внимание;

• в чем суть оценки платежеспособности страховой органи­зации;

• что такое нормативная и фактическая маржа платежеспо­собности;

• каково содержание российской методики оценки платеже­способности страховой организации;

• в чем суть европейской методики оценки платежеспособ­ности страховых организаций по рисковым видам страхо­вания;

• как учитывает норматив платежеспособности принятые и выполненные обязательства, а также специфику рисков, покрываемых отдельными видами страхования;

• почему и как в соответствии с европейским страховым за­конодательством при оценке платежеспособности исполь­зуется так называемый гарантийный фонд страховой ор­ганизации;

• как рассчитываются параметры, участвующие в оценке платежеспособности;

• какие этапы реализуют европейскую методику оценки платежеспособности страховых организаций по рисковым видам страхования;

• каков алгоритм расчета нормативной маржи платежеспо­собности страховой организации по рисковым видам страхования в соответствии с европейским страховым за­конодательством;

• что существуют различные методы оценки платежеспо­собности страховых организаций по рисковым видам страхования;

• почему выделяются группы альтернативных, аддитивных и альтернативно-аддитивных методов оценки платеже­способности страховых организаций по рисковым видам страхования;

• в чем суть, преимущества и недостатки различных мето­дов оценки платежеспособности страховых организаций по рисковым видам страхования;

• какие обсуждаются предложения по изменению требова­ний к размеру гарантийного фонда для малых и крупных страховых организаций.

Ключевые слова: финансовая устойчивость страховой органи­зации; платежеспособность страховой организации; маржа платежеспособности; нормативная маржа платежеспособно­сти; фактическая маржа платежеспособности; гарантийный фонд страховой организации, минимальный гарантийный фонд, нормативный гарантийный фонд; альтернативный ме­тод расчета нормативной маржи платежеспособности; нор­ма резервирования; индекс резерва неурегулированных убыт­ков PIOCR; аддитивный метод расчета нормативной маржи платежеспособности; первый альтернативно-аддитивный метод расчета нормативной маржи платежеспособности; второй альтернативно-аддитивный метод расчета норма­тивной маржи платежеспособности.