Расчет величины денежных потоков

Существуют два метода расчета денежного потока: прямой и косвенный.

Прямой метод. Расчет денежного потока по данному методу производится по счетам, отражающим движение средств предприятия. Этот метод позволяет определить общие суммы поступлений и платежей, а также выявить хозяйственные операции, которые обеспечили наибольшие по величине и интенсивности потоки денежных средств. Основным недостатком метода является то, что он не раскрывает зависимость между величинами финансового результата деятельности предприятия и изменением денежных средств.

Косвенный метод рассчитывается на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, как количественный результат сравнения и выявления отличий величины потока денежных средств и величины чистой прибыли. В отличие от прямого метода с его помощью можно выявить причины расхождений величин полученного финансового результата и имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств.

Условием того, что денежный поток рассчитан правильно, является равенство его совокупной величины разности начального и конечного сальдо денежных средств на принятый период.

Для уточнения оценки финансового положения предприятия дополнительно рассчитывается ликвидный денежный поток. Ликвидный денежный поток характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение периода. Чистая кредитная позиция представляет собой разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной имеющихся денежных средств.

Ликвидный денежный поток (ЛДП) рассчитывается по формуле:

ЛДП = - (ДК_К + КК_К - ДС_К) + (ДК_н + КК_н - ДС_н),

где ДК_н, и ДК_К - долгосрочный кредит соответственно на начало и конец периода; КК_н и КК_К - краткосрочный кредит на начало и конец периода; ДС_Н и ДС_К - денежные средства на начало и конец периода.

Пример расчета приведем в таблице:

ЛДП = -(289500+15200-115450) + (289500+45800-84800) =61250.

Положительный ликвидный денежный поток свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.