Дебиторская задолженность

Для анализа определяется доля дебиторской задолженности в общей стоимости активов и для выявления причин роста следует расшифровать эту статью по элементам. Оценить перспективу погашения долгов и выявить сомнительные долги в её составе. При этом на финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма. т.к. возникновение дебиторской задолженности – это объективный процесс в деятельности предприятия, вызванный необходимостью закрепления покупателя, следовательно, обеспечения стабильного сбыта продукции, поэтому в ходе анализа выявляют нормальную и неопределённую дебиторскую задолженность, но в балансе данной информации нет (только форма 5), поэтому используя справку формы 1 выясняются причины изменения остатков дебиторской задолженности за исследуемый период, а за балансом отражается списанная в убыток задолженность, не платежеспособных дебиторов.

Это позволяет оценить качество управления дебиторской задолженности на предприятии.

В условиях инфляции дебиторская задолженность приводит к потере денежных средств, размер этих потерь определяется следующим образом:

iинф. = ((100 + %инф.) / 100)ⁿ

Период погаш. = (<ДЗ> × Т) / Выр

РДЗ = ДЗ / iинф

∑потерь = РДД - <ДС>

Чтобы избежать потери, предприятие должно разработать гибкую систему скидок с цены товаров в разрезе покупателей.

Предприятию предоставляется скидка в размере 2%, если оплата произошла 1-ую декаду после отгрузки, если оплата произошла с 11 по 30 день, то 100% оплаты.

Если оплата производится с 1-го числа следующего месяца и подекадно, начисляется штраф 2% за каждую декаду.

К важнейшим характеристикам дебиторской задолженности относится:

- средний период оборачиваемости (погашения);

- анализ движения задолженности;

- разбивка по контрагентам.

Средняя продолжительность оборота (период инкассирования) дебиторской задолженности (Lдз) измеряется в днях и рассчитываются по формуле:

Средняя за анализируемый период балансовая величина остатков

дебиторской задолженности * количество дней в периоде

Lдз = ------------------------------------------------------------------------------------

Выручка от продаж за анализируемый период

Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность.

Ухудшение состояния дебиторской задолженности и рост неоправданной задолженности может быть обусловлено объективными процессами – высокими темпами наращивания объема продаж. При этом важно, чтобы темп роста дебиторской задолженности не превышал темп роста продаж.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношения с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

На каждую отчетную дату для ее оценки рассчитывается уровень (доля) ДЗ в общей в общей величине оборотных активов:

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов

=

Балансовая величина дебиторской задолженности (стр.1230) Балансовая величина оборотных активов (стр.1200)

Так как краткосрочная дебиторская задолженность – более ликвидная статья оборотных активов, чем МПЗ, то увеличение этого показателя будет означать рост мобильности структуры оборотных активов, повышение ликвидности.

Важным оценочным критерием является сомнительная ДЗ:

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности

=

Доля сомнительной дебиторской задолженности (по оценочным данным) Балансовая величина дебиторской задолженности (стр.1230)

Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.