Этапы управления риском

Технология риск-менеджмента базируется на представлении ее как вида целенаправленной деятельности финансового менеджера и предусматривает структурирование процесса управления риском, т.е. выделение элементов принятия решений и связей между ними.

Под элементами процесса управления риском понимают действия (процедуры), а под связями - взаимосвязь действий (процедур), которые приводят к достижению цели риска финансовых взаимоотношений между субъектами рисковых вложений капитала.

Для обозначения этих действий применяют различные названия: фазы, этапы, работы и др. Поскольку эти действия выполняются последовательно и могут частично перекрываться или выполняться параллельно, то целесообразно эти действия назвать фазами управления. Следовательно, фаза характеризует состояние процесса управления риском в определенный момент времени

Первый этап процесса управления риском — определение цели, под которой в общем случае может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объеме при приемлемом уровне риска.

Цель представляет модель будущего результата предпринимательской деятельности и предполагает выбор конкретной совокупности ресурсов и способов (методов) их использования для получения при рассматриваемых причинах и факторах риска (рисковой ситуации) требуемого результата. Причем признаки и свойства этого результата должны быть определены точно. Результатом первого этапа является установление начального («стартового») уровня риска, т.е. риска в идее, замысле, предполагаемом решении.

В состав второго этапа управления риском входят фазы:

· Основой выявления факторов риска являются особенности и специфика предполагаемой предпринимательской деятельности и предпринимательской среды. Так как невозможно получить полную и достоверную информацию о факторах риска, окружающих предприятие, то желательно, по крайней мере, иметь свод известных факторов риска, знать природу причин их появления

· На основе идентификации решаются две задачи.

Первая задача предусматривает отнесение рисков к одной из трех основных категорий: часто встречающиеся или известные риски; предвидимые риски; непредвидимые риски.

Решение второй задачи направлено на построение классификационных схем рисков с учетом предназначения предпринимательских структур и специфики их деятельности.

· Оценка (измерение) степени рисков производится только после их идентификации и отнесения к одной из трех категорий. Основой оценки является подбор моделей оценки риска. Так, для известных рисков применяются детерминированные модели, при рассмотрении предвидимых рисков — вероятностные и стохастические модели, а для непредвидимых рисков — методы статистического моделирования и модели экспертного оценивания.

· Анализ вариантов и выбор решения по рисковому вложению капитала осуществляются путем сопоставления ожидаемой выгоды и величины возможных потерь. Это сопоставление осуществляется в зависимости от модели принимаемого решения на основе критериев пригодности, оптимальности или адаптивности.

Результатом этапа анализа и оценки риска является реальная оценка его степени и последствий. Этот риск по значимости более низкого уровня вследствие готовности субъекта к возможному появлению рисковых вложений.