Определение потребности в оборотном капитале

Методы определения потребности в оборотном капитале: прямого счета; коэффициентов; балансовый; метод процента от продаж; метод корреляционно-регрессионного анализа; факторный метод; метод экспертных оценок.

При оперативном планировании потребности в оборотном ка­питале наиболее точным методом является метод прямого счета.

Методом прямого счета, как правило, устанавливают норма­тивы по элементам оборотных средств.

Расчет основан на установлении нормы запаса по каждому элементу оборотных средств и определению нормативов по формуле:

Qi=Ci*Нзi

Где Qi -норматив оборотных средств по i-му элементу, тыс. р.;

Нзi - норма запаса по i-му элементу;

С -показатель, относительно которого устанавливается норма.

Норматив оборотных средств в составе сырья и материалов рассчитывается по формуле:

Qм=Ссут.м.*Нм,

Где С_сут — среднедневная потребность в определенном материале,р

(определяется делением сметы затрат материалов на число календарных дней в периоде, на который рассчитана смета);

Н_м — норма запаса в днях (учитывает затраты времени на транспортировку, складирование и подготовку материалов к работе, интервал между поставками,нахождения на складе в виде гарантийного запаса).

Норматив оборотных средств в незавершенном произ­водстве рассчитывается по формуле:

Qнзп=Ссут*Тц*к_нз

где С_сут — среднесуточные затраты на производство продукции, р.

(рассчитываются путем деления планируемого выпуска продукции, оцененного по производственной себестои­мости на число календарных дней в планируемом пе­риоде);

Т_ц — длительность производственного цикла в днях;

к_нз — коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат характеризует уро­вень готовности продукции в составе незавершенного производства. Коэффициент рассчитывается отношением себестоимости НЗП к плановой себестоимости продукции.

При относительно равномерном нарастании затрат в себестои­мости продукции коэффициент исчисляется по формуле:

к_нз =(Спер+0,5Спосл)/(Спер+Спосл)

где Спер — сумма единовременных затрат на изделие в начале про­изводственного процесса, р.;

Спосл — сумма всех последующих затрат на изделие, р.;

о,5 - поправочный коэффициент к сумме последующих затрат.

Норматив оборотных средств на расходы будущих пе­риодов определяется по формуле:

Qрбп=РБНн+РБПпл-РБПспис,

где РБПн -расходы будущих периодов на начало планируемого года, р.;

РБПпл — расходы на эти цели, производимые в плановом году, р.;

РБПспис - расходы, списываемые на себестоимость продукции,выпускаемой в плановом году, р.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продук­ции на складе предприятия определяется по формуле:

Qгп= С_сут* Н_гп

где С_сут -среднесуточный выпуск готовой продукции по произ­водственной себестоимости, р.;

Н_гп — норма запаса готовой продукции в днях (включает вре­мя подборки по ассортименту, накопления изделий до партии отгрузки, транспортировки).

При планировании дебиторской задолженности необходимо учитывать условия продажи готовой продукции.

Плановая величина дебиторской задолженности может быть рассчитана по формуле:

Q _дз = В_сут *(Н_к + Н_д)

где Q _дз —предполагаемый размер дебиторской задолженности, р.;

В_сут — среднесуточная выручка с учетом НДС, р.;

Н_к — срок предоставления отсрочки платежа, дни;

Н_д - продолжительность нахождения документов в расчетах, дни.

По тем элементам, удельный вес которых в составе оборотных активов невелик (например, запасы топлива, тары, запасных частей и т. п.), при расчете норматива рекомендуется использовать коэф­фициентный метод.

Норматив оборотных средств в запасах тары, запасных частей, специального инструмента может определяться произведением нормы запаса в рублях, установленной по отношению к определен­ному показателю, на плановую величину последнего.

Метод процента от продаж базируется на предположении, что величина оборотного капитала растет прямо пропорцио­нально выручке от реализации продукции.

Использование метода корреляционно-регрессионного анализа позволяет определить плановую величину оборотного ка­питала с помощью уравнения регрессии, устанавливающего связь между искомой плановой величиной и факторами, ее определяю­щими.

Факторный метод учитывает уровень использования оборот­ного капитала в базовом периоде, тенденции изменения оборотного капитала под влиянием не только объемов производства и реализа­ции продукции, но и себестоимости продукции, изменения форм расчетов с поставщиками и покупателями, методов организации производства, изменения индексов инфляции и т. д.