Оценка денежного потока прямым методом

Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

1. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

2. Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.

3. Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

4. Устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

Оценить все направления поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым методом можно произвести с помощью таблиц 1-3.

Табл.1. Денежные обороты от текущей деятельности

Поступление	Д-т	К-т	Направлено	Д-т	К-т
Поступления от продажи продукции, товаров, работ, услуг	50,51, 52,55	62,90	Оплата счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии, товаров и т.п.		50,51, 52,55
Поступления денежных средств по доходным операциям (дивиденды полученные, проценты полученные, арендная плата полученная, комиссионное вознаграждение полученное, франшиза, прибыль от совместной деятельности, страховая сумма полученная, штрафы, пени и неустойки полученные, оприходованные денежные излишки и т.п.)	50,51, 52,55	91,76,	Оплата счетов по коммунальным услугам		50,51, 52,55
Возвратные поступления (от подотчетных лиц, по перерасчетам с бюджетом, по депозитным вкладам, из кассы на расчетный счет и т.п.)	50,51, 52,55	50,51, 52,55, 71,60, 62,68,	Оплата услуг коммерческого характера		50,51, 52,55
			Оплата сумм обслуживания долговых обязательств		50,51, 52,55
			Оплата по налогам и сборам	68,69	50,51, 52,55
			Оплата труда по персоналу		50,51,
			Прочие операционные платежи	62,61, 73,79, 57,91, 99 и др.	50,51, 52,55

Табл.2 Денежные обороты от инвестиционной деятельности

Поступление	Д-т	К-т	Направлено	Д-т	К-т
Продажа основных средств, нематериальных активов, недвижимости	50,51, 52,55		Покупка основных средств, нематериальных активов, др. недвижимости		50,51, 52,55
Продажа долевых ценных бумаг (акций, паев, долей) сторонних организаций	50,51, 52,55		Приобретение долевых ценных бумаг сторонних организаций		50,51, 52,55
Возврат номинала долговых ценных бумаг (облигаций, сертификатов) сторонних организаций	50,51, 52,55		Приобретение долговых ценных бумаг сторонних организаций		50,51, 52,55
Продажа объектов социально-культурного назначения	50,51, 52,55		Приобретение объектов социально-культурного назначения		50,51, 52,55
Возврат денежных средств по окончании совместной деятельности	50,51, 52,55		Перечисление денег на совместную деятельность		50,51, 52,55
Платежи в погасительный фонд по выкупу лизингового имущества		50, 51,52	Приобретение имущества для проката и лизингового имущества		50,51, 52,55
			Платежи на покрытие затрат по НИОКР		50,51, 52,55

Табл. 3 Денежные обороты от финансовой деятельности

Поступление	Д-т	К-т	Направлено	Д-т	К-т
Поступление от дополнительной эмиссии собственных акций	50,51, 52,55		Выкуп собственных акций		50,51, 52,55
Поступление от эмиссии собственных облигаций	50,51, 52,55	66,67	Выкуп собственных облигаций у держателей	66,67	50,51, 52,55
Получение банковского кредита (долгосрочного и краткосрочного)	50,51, 52,55	66,67	Погашение банковского кредита (долгосрочного и краткосрочного)	66,67	50,51, 52,55
Дополнительные денежные взносы участника, собственника и погашение задолженности по вкладам в уставный капитал	50,51, 52,55		Выплаты дивидендов		50,51, 52,55
Авансы полученные	50,51, 52,55		Авансы полученные		50,51,
Финансовая помощь, дотации полученные	50,51, 52,55		Финансовая помощь оказания		50,51, 52,55
Поступления целевого финансирования	50,51, 52,55
Безвозмездно полученные денежные средства	50,51,

Необходимо помнить, что совокупный денежный поток должен быть равен разности начального и конечного сальдо денежных средств за период.