Лизинг как форма обновления технической базы производства

Лизинг - это предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных средств и состоящая в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретаемого последним в собственность (по поручению и согласованию с лизингополучателем) у продавца (поставщика - производителя имущества) при условии внесения лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, принадлежащее к основным средствам, относительно которых нет ограничений права передачи их в лизинг (аренду). Не могут быть объектами лизинга земельные участки и охотничьи угодья, леса, водохранилища и т.п. Различают оперативный и финансовый лизинг.

Оперативным называется лизинг с неполной окупаемостью арендованных основных средств. Он осуществляется по договору лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель получает в платное пользование от лизингодателя соответствующее имущество на срок меньший, чем период амортизации 90% стоимости объекта лизинга (аренды) с последующим возвратом владельцу. Лизингодатель может предоставлять имущество во временное пользование несколько раз. В этом случае увеличивается риск не возмещения остаточной стоимости имущества, поскольку оно физически изнашивается и технико-экономически стареет. При оперативном лизинге обязательства по техническому обслуживанию и ремонту арендованных средств труда принимает на себя лизингодатель.

Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью арендованных элементов основных средств. При финансовом лизинге лизингодатель предоставляет лизингополучателю имущество на срок не менее того, в течение которого начисляется 60 % амортизационных отчислений от полной стоимости объекта лизинга (на день подписания договора). После окончания срока действия финансового лизинга арендованное имущество переходит в собственность лизингополучателя или продается ему по остаточной стоимости. При условии финансового лизинга риск потери имущества, а также осуществление его технического обслуживания и ремонта принимает на себя лизингополучатель.

Внутренний лизинг по своей сущности и масштабам распространения является внутригосударственным. Его субъектами могут быть украинские предприятия или их организационные объединения. Практически осуществляется две формы внутреннего лизинга - обратный и долевой. Обратный лизинг предусматривает выкуп лизингодателем имущества у собственника (производителя) и передачу этого имущества в лизинг тому же самому собственнику. При долевом лизинге аренда осуществляется с участием нескольких субъектов лизинга с привлечением одного или нескольких кредиторов. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может превышать 80% стоимости приобретенного в лизинг имущества.

Международный лизинг реализуется субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией различных стран, или тогда, когда лизинговое имущество или платежи пересекают государственные границы.

Сервисный лизинг применяют при условии приобретения на лизинговых основах сложной техники или такой, которая подвержена быстрому технико-экономическому старению.

Имущество, переданное по договору лизинга, принимается на баланс лизингополучателя с отметкой, что данное имущество взято в финансовый лизинг. Имущество, переданное по договору оперативного лизинга, остается на балансе лизингодателя с пометкой о передаче в лизинг. Объект лизинга на протяжении всего срока действия договора является собственностью лизингодателя. При переходе права собственности на объект лизинга от лизингодателя к другому лицу, договор лизинга остается обязательным и для нового собственника. В случае банкротства лизингополучателя, ареста или конфискации его имущества объект лизинга отделяется от общего имущества лизингополучателя и подлежит возврату лизингодателю, который может далее распоряжаться им по своему усмотрению.

В лизинговых операциях принимают участие, как правило, пять субъектов: 1) производитель (поставщик, продавец); 2) лизингодатель; 3) лизингополучатель; 4) банк; 5) страховое учреждение.

Все затраты на содержание лизингового имущества несут лизингодатель (при оперативном лизинге) или лизингополучатель (при финансовом лизинге). Лизинговые платежи обычно выплачиваются в строго определенном порядке.

Виды платежей:

1. Амортизационные отчисления, т.е. возмещение суммы стоимости объекта лизинга.

2. Плата за пользование кредитными ресурсами.

3. Комиссионные вознаграждения за полученное в лизинг имущество в процентах от его балансовой стоимости.

4. Возмещение страховых платежей по договору страхования объекта лизинга, если объект застрахован.

5. Другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Методы исчисления платежей:

1. Фиксированной общей суммой - одинаковыми частями в течение всего периода действия договора.

2. Минимальных платежей - сумма платежа включает амортизационные отчисления, плату за заемные средства; комиссионные; оплату дополнительных услуг.

3. Аванса, когда предусматривается предварительная выплата авансовой суммы в согласованном сторонами размере, а выплата остальной части распределяется на весь период лизинга.

В операциях международного лизинга уплачиваются государственная пошлина, налог на добавленную стоимость и акцизный сбор за ввоз объектов лизинга на таможенную территорию Украины.

Главным требованием к разработке и реализации проектов лизинга средств труда является быстрая окупаемость инвестиционных ресурсов. Она не должна превышать трех лет.

Отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции, с одной стороны, сокращает базу налогообложения, а с другой — увеличивает валовые затраты производства и может привести к возрастанию цен. Поэтому, оценивая эффективность лизинговых операций, необходимо установить границы увеличения себестоимости и возможной цены продукции, которая изготовляется с применением объекта лизинга.

Ц_о = С + Л_п + Д,

где Ц_о - цена реализации товаров с учетом лизинговых платежей; Ц_к - рыночная цена товаров; С - себестоимость товаров (услуг); Л_п - абсолютная величина лизинговых платежей; Д - ожидаемая (минимально необходимая) доходность производства.

Поскольку каждое предприятие имеет возможность приобрести имущество за счет банковской ссуды или взять его в лизинг, необходимо сравнить общие затраты по этим двум вариантам, определить эффективность лизинговых операций. Осуществление лизинговых операций является экономически оправданным (эффективным) при ограничениях:

Ц_о ≤ Ц_к, Л_п ≤ С₁, Л_п ≤ С₂,

где С₁ - затраты на приобретение объекта лизинга при условии получения кредита; С₂ - затраты на приобретение имущества, которое соответствует объему лизинга, с помощью обычной операции купли-продажи.

Эффективность применения можно определить как экономическую целесообразность производственных инвестиций.