Валюты и валютные операции

Под национальной валютой данной страны понимаются как собственно ее де­нежные наличные знаки (банкноты, казначейские билеты и монеты), так и суммы на счетах в кредитных учреждениях, платежные документы и ценные бумаги, вы­раженные в ее деньгах. Соответственно под инвалютой подразумевается то же са­мое, но выраженное в денежных единицах других государств, а также в таких международных денежных единицах, как СДР и ЭКЮ.

Валютные операции — это сделки, связанные с переходом от одного субъекта к другому права собственности на инвалюту в обмен на национальную валюту, драгоценные металлы и другие инвалюты. Они возникают при:

1) использовании валютных ценностей в международном обращении в качестве средства платежа с передачей задолженностей и других обязательств, предметом которых являются эти ценности;

2) ввозе, перевозе и пересылке на территорию данной страны и вывозе, перево­зе и пересылке за ее пределы валютных ценностей;

3) желании физических или юридических лиц перевести свои денежные сред­ства из менее надежной в более надежную (по их разумению и условиям) валюту, что характерно для внутренней конвертации [от лат. converto — изменяю, превра­щаю] валют, т. е. обменных операций с ними внутри страны;

4) стремлении сыграть на разнице в курсах валют, или заняться валютными спекуляциями.

Характеризуя валютные отношения, выделяют резидентов [франц. resident, от лат. residens — остающийся на месте] и нерезидентов.

К резидентам в валютных отношениях принадлежат:

а) физические лица (граждане данной страны, иностранные граждане и лица
без гражданства), имеющие постоянное место жительства в данном государстве, в
том числе временно находящиеся за его границей;

б) юридические лица и субъекты предпринимательства, не имеющие статуса
юридического лица (филиалы и представительства), с местонахождением на тер­
ритории данной страны, которые действуют на базе ее законодательства;

в) дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представи­
тельства этой страны за границей, пользующиеся иммунитетом [от лат. immunitas —
освобождение, избавление], а также филиалы и представительства организаций
данного государства за рубежом, не занимающиеся предпринимательством.

К нерезидентам относятся:

а) физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами дан­
ной страны, в том числе временно находящиеся на ее территории;

б) юридические лица и субъекты предпринимательства, не имеющие статуса
юридического лица, с местонахождением за рубежом этого государства, которые
действуют по законодательству других стран, в том числе те, одними из совладель­
цев которых являются резиденты;

в) расположенные на территории данного государства иностранные диплома­
тические, консульские, торговые и другие официальные представительства, между­
народные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом, а также пред­
ставительства других структур, не занятых бизнесом на базе законов принимаю­
щей страны.

Среди резидентов и нерезидентов главными участниками валютных опера­ций являются:

1) уполномоченные банки — любые коммерческие банки, официально зарегист­рированные на территории данного государства, имеющие лицензию на осуществ­ление валютных операций и проводящие контроль за сделками своих клиентов с валютами;

2) центральные банки стран, хранящие их официальные резервы и осуществ­ляющие валютное регулирование;

3) фондовые и межбанковские валютные биржи, на которых осуществляется купля-продажа валют;

4) региональные, национальные и межгосударственные валютные фонды и международные банки;

5) экспортеры;

6) импортеры.

Взаимный характер торговых и других связей между странами создает усло­вия для производства международных расчетов безналичным путем на основе об­мена национальной валюты на иностранную в форме различных кредитных орудий обращения. Золото в международных расчетах, даже в условиях свободного его вывоза и ввоза из страны в страну, использовалось, главным образом, только для платежей по суммам, превышавшим поступления иностранной валюты. Но и в этих условиях золото как непосредственное платежное и покупательное средство ис­пользовалось не самими плательщиками, а вывозилось коммерческими банками для пополнения своих резервов иностранной валюты на текущих счетах в банках — корреспондентах соответствующих стран. После краха золотого стандарта, до пре­кращения размена американского доллара на золото для центральных банков и казначейств других стран, в 1971 г. золото в качестве средства международных расчетов использовалось централизованно путем вывоза его центральными банка-

ми одних стран центральным банкам других стран. В настоящее время золото используется в качестве международного средства платежа косвенно, путем прода­жи его центральными банками на открытых рынках в обмен на иностранную валюту.

Что же касается непосредственных должников по международным обязатель­ствам, то они производили платежи не золотом, а иностранной валютой, приобре­таемой в форме различных кредитных орудий. Среди них прежде всего следует назвать переводные векселя.

Например, английский экспортер Смит за проданный в кредит товар амери­канскому импортеру Девису получал от последнего переводной вексель в долла­рах и на вексельной бирже в Лондоне сам или с помощью вексельного брокера продавал его в обмен на фунты стерлингов английскому импортеру американских товаров Джонсону. Джонсон этим векселем расплачивался со своим поставщиком — американским экспортером Моррисом. Моррис по наступлении срока платежа предъявлял вексель Девису и получал платеж в долларах.

Однако использование переводного векселя в качестве средства международ­ных расчетов, как и использование векселя в качестве платежного и покупатель­ного средства внутри страны, имеет свои границы. Чтобы вексель мог быть ис­пользован в международных расчетах, необходимы совпадения валюты и срока векселя с суммой платежа и сроком, на который кредитор имеет возможность его отсрочить, а также доверие кредитора к лицу, выдавшему вексель, или самому плательщику. Отсутствие этих условий исключает возможность использования пе­реводных векселей в международных расчетах. Поэтому с развитием международ­ной торговли расчеты начинают производить посредством банков с помощью бан­ковских кредитных орудий международных расчетов: векселей, чеков и телеграф­ных переводов.

Для этого банки одних стран открывают свои отделения в других странах или устанавливают с банками других стран корреспондентские отношения. В от­делениях или на текущих (корреспондентских) счетах в банках-корреспондентах они накапливают иностранную валюту путем покупки у экспортеров переводных векселей и чеков, выданных иностранными импортерами. Купленные векселя и чеки банк пересылает своему заграничному отделению или банку-корреспонден­ту для получения денег и зачисления их на его текущий счет. Накопленные резер­вы иностранной валюты в отделениях за границей или на текущих счетах в бан­ках-корреспондентах называются авуарами [от франц. avoir — имущество]. На­копленную иностранную валюту банки продают в обмен на национальную валюту своим клиентам, которые должны производить платежи за границей. Основную часть клиентов-покупателей иностранной валюты составляют импортеры товаров и экспортеры капиталов.

Банковские чеки и векселя — это письменные приказы банка своему загранич­ному отделению или банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег указанным в них лицам. Вексель оплачивается по наступлению указанного в нем срока платежа. Покупкой иностранной валюты в форме банковского векселя долж­ник ограждает себя от потерь в случае повышения курса этой валюты к моменту наступления срока платежа. Купленный банковский чек или вексель в иностран­ной валюте должник пересылает своему кредитору.

В современных условиях в международных расчетах широко применяются те­леграфные переводы. При телеграфном переводе банк, продавший иностранную валюту, по телеграфу дает распоряжение своему заграничному отделению или банку-корреспонденту выплатить деньги определенному юридическому или фи-

зическому лицу. Телеграфные переводы ускоряют расчеты, так как продажа ино­странной валюты и выплата ее кредитору покупателя происходят в тот же или на следующий день. Благодаря этому и исключаются возможные для банка или по­купателя потери, вызываемые изменениями валютного курса за время пересылки чеков. При снижении курса иностранной валюты за время пересылки чека поте­ри несет покупатель валюты, а при повышении курса — банк или продавец валюты.