Государственный и муниципальный долг 3 страница

В зависимости от эмитента различают: облигации, выпускае­мые Правительством или Министерством финансов РФ, орга­нами государственной власти субъектов РФ, и облигации, вы­пускаемые органами местного самоуправления.

Все названные виды облигаций допускаются к публичному размещению¹.

Муниципальные займы в России после перехода к рыночным отношениям впервые были зарегистрированы в 1992 г. Их эми­тентами были муниципальные органы власти г. Новосибирска,

¹ См. п. 4 Указа Президента РФ «О мерах по государственному регулирова­нию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» от 4 ноября 1994 г. в ред. от 18 января 2002 г. // СЗ РФ. 1994. № 28. Ст. 2972; 2002. М> 3. Ст. 193.

534 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

Пушкинского и Сергиево-Посадского районов Московской облас­ти, а также муниципальные органы власти Хабаровского края и Нижегородской области. Муниципальные (местные) займы были достаточно популярными в дореволюционной (1917 г.) России. Впервые они были выпущены еще в 1871 г. в целях финансиро­вания строительства местных дорог, зданий и сооружений¹.

Цели современных муниципальных займов аналогичны госу­дарственным: основное их предназначение — частичное погаше­ние бюджетного дефицита. И кроме того, специфическое их пред­назначение — это развитие самих муниципальных образований.

Одной из самых распространенных форм муниципального долга в России являются облигации жилищных и телефонных займов. Муниципальные облигации, как правило, выпускаются на срок более одного года. Если же они имитируются на срок менее одного года, то принято уже говорить не об облигациях, а о краткосрочных долговых обязательствах (КДО). В отличие от облигаций их целью являются не инвестиции на развитие муни­ципальных структур и реализацию их долговременных социаль­ных программ, а финансирование текущих муниципальных рас­ходов.

Цены (курс) облигаций и других государственных и муници­пальных долговых обязательств определяются в процентах к их нарицательной стоимости (номиналу).

Юридические лица приобретают облигации всех видов за счет средств, остающихся в их распоряжении после внесения в бюд­жет и внебюджетные фонды налоговых и неналоговых платежей, а физические лица — за счет личных средств.

Средства, полученные от реализации облигаций внутреннего займа, направляются в бюджет и внебюджетные фонды либо на специальные цели, определенные при их выпуске. Облигации внутренних государственных займов распространяются, как пра­вило, через учреждения Сбербанка РФ, а местных займов также через фондовые биржи

Генеральным агентом по обслуживанию выпусков облигаций федеральных займов, как правило, является Банк России. Он же либо, по его усмотрению, иная уполномоченная организация вы­полняет функции депозитария, в том числе функции по хране­нию глобального сертификата выпуска облигаций федеральных

§ 2. Формы государственного и муниципального долга

¹ См. подробнее: Ходский Л.В. Основы государственного хозяйства (пособие по финансовому праву). СПб., 1884. С. 425.

займов, осуществляет учет прав различных организаций на эти облигации. Функции субдепозитария по этим облигациям могут выполнять уполномоченные организации. Они осуществляют учет прав на облигации федеральных займов по счетам «Депо» депонентов (инвесторов).

Государственные и муниципальные ценные бумаги могут вы­пускаться в документальной форме с обязательным централизо­ванным хранением. Имя владельца такой бумаги не является обя­зательным реквизитом глобального сертификата. В нем указыва­ется лишь депозитарий. При этом по именным ценным бумагам РФ реестр владельцев таких бумаг не ведется. Эмиссия может осуществляться отдельными выпусками. В рамках конкретного выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг могут устанавливаться серии, разряды, номера ценных бумаг. Сам вы­пуск может подразделяться на транши, (франц. tranche — кусок, ломоть), т.е. определенные части, размещаемые в рамках объема данного выпуска в любую дату в течение периода обращения цен­ных бумаг данного выпуска.

Внутренние государственные займы оформляются также по­средством выпуска государственных казначейских обязательств. Казначейские обязательства — это вид размещаемых на добро­вольной основе среди населения и юридических лиц государствен­ных ценных бумаг, удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающих право на получение фик­сированного дохода в течение всего срока владения этими ценны­ми бумагами.

Их выпуск осуществляется «в целях оптимизации исполнения федерального бюджета и снижения темпов инфляции»¹. Ми­нистерством финансов РФ 21 октября 1994 г. утверждено Поло­жение о порядке размещения, обращения и погашения казна­чейских обязательств (действует в ред. от 9 марта 1995 г.)². Эмитентом казначейских обязательств является Минфин России. Выпускаются и обращаются они в бездокументарной форме в виде записи на счетах в уполномоченном банке. Срок их погаше­ния, процентная ставка и номинальная стоимость устанавлива­ются при выпуске каждой серии.

Владельцами казначейских обязательств могут быть юриди­ческие и физические лица. Их обращение допускается в: ограни-

' См. постановление Правительства РФ «О выпуске казначейских обяза­тельств» от 9 августа 1994 г. // СЗ РФ. 1994. № 16. Ст. 1911. ² Российские вести. 1995. 19 янв.; 11 мая.

536 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

ченной и неограниченной форме. К числу ограничений, устанав­ливаемых Минфином России, могут относиться: строго целевое использование казначейских обязательств (только на погашение кредиторской задолженности); ограничения на право передачи казначейских обязательств (только юридическим лицам); опреде­ление минимального числа операций по казначейским обязатель­ствам; ограничения по срокам учета и обмена на налоговые осво­бождения.

Муниципальные займы также могут иметь форму казначей­ских обязательств (КО).

Третьей формой государственного долга являются договоры и соглашения о получении соответствующим заемщиком (РФ, субъектом РФ, муниципальным образованием) бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

В соответствии со ст. 6 БК РФ бюджетная ссуда — это средст­ва бюджета (а следовательно денежные средства), которые предо­ставляются другому бюджету на возвратной основе на срок не более шести месяцев в пределах финансового года. При этом бюд­жетная ссуда может предоставляться как безвозмездно, так и воз­мездно.

Бюджетный кредит — это форма финансирования бюджет­ных расходов, при которой предусматривается предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах. В соответствии со ст. 76 БК РФ он может предоставляться юридическим лицам, не являющимся государст­венными или муниципальными унитарными предприятиями, од­нако только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита. Юридическим лицам, которые имеют просроченную задолжен­ность по ранее предоставленным бюджетным средствам на воз­вратной основе, бюджетный кредит не выдается. Указанный кредит предоставляется на условиях как возвратности, так и воз-мездности.

Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, по­ручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, в размере не менее 100% предоставляемого кредита.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита в соответствии с требованиями БК РФ является проведение пред­варительной проверки финансового состояния получателя бюд-

§ 2. Формы государственного и муниципального долг

даетного кредита финансовым органом (уполномоченным им орга­ном). Эта проверка может производиться и в любое время дейст­вия кредита. Цели, на которые предоставляются бюджетные кре­диты, условия, порядок и лимиты, а также ограничения по субъектам их использования указываются при утверждении еже­годного закона о бюджете.

К отчету об исполнении бюджета прилагается отчет о предо­ставлении и погашении бюджетных кредитов. Нарушение уста^ новленного порядка предоставления бюджетных кредитов явля­ется основанием для привлечения к ответственности должност­ных лиц, допустивших выдачу бюджетных кредитов. Важно за­метить, что возврат предоставленных юридическим лицам бюджетных средств, а также плата за пользование ими приравни­ваются к платежам в бюджет.

Порядок предоставления бюджетных кредитов государствен­ным и муниципальным унитарным предприятиям урегулирован ст. 77 БК РФ. Особенностью их предоставления является то, что бюджетные кредиты (процентные и беспроцентные) предоставля­ются указанным субъектам лишь в пределах лимитов, установ­ленных соответствующими бюджетами.

Их получатели обязаны вернуть бюджетный кредит и упла­тить проценты за пользование в установленные сроки.

Таким образом, бюджетный кредит следует отличать от бюд­жетной ссуды. Несмотря на то, что она, как и бюджетный кре­дит, предоставляется за счет средств бюджета, на возвратной ос­нове и может быть возмездной (что, следует отметить, не совсем типично для понятия ссуды), однако предоставляется она только бюджетам на срок не более шести месяцев в пределах финансово­го года и может быть безвозмездной.

При этом все кредиты, полученные Россией от кредитных ор­ганизаций в валюте РФ, и государственные займы, осуществляе­мые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ, и бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ, относятся к внутренним ис­точниками финансирования дефицита федерального бюджета. К внешним источникам относятся: государственные займы, осу­ществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ; кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предо­ставленные в иностранной валюте, привлеченные РФ.

В соответствии со ст. 95 БК РФ источником финансирования дефицита бюджета субъекта РФ могут быть только внутренние.

538 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

К ним могут относиться: государственные займы регионального уровня; соответствующие бюджетные ссуды и бюджетные креди­ты; а также кредиты, полученные от кредитных организаций. Со­ответствующие источники финансирования дефицита установле­ны и для местного бюджета. Муниципальные образования, как и субъекты РФ, могут использовать в указанных целях только внутренние источники.

Порядок и цели предоставления бюджетных Ссуд субъектам РФ регламентированы ст. 137 БК РФ. Субъекты РФ имеют право на привлечение целевых бюджетных ссуд на финансирование кассовых разрывов (обусловленных сезонным характером затрат либо поступлений доходов) на срок до 6 месяцев на возмездных и безвозмездных условиях.

Порядок предоставления бюджетных ссуд из федерального бюджета определяется Правительством РФ в соответствии с БК РФ и федеральным законом о федеральном бюджете на оче­редной финансовый год.

Важно заметить, что местному бюджету, наряду с оказанием финансовой помощи из регионального бюджета в различных фор­мах, могут быть также предоставлены бюджетные ссуды из бюд­жета субъекта РФ на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении местного бюджета. Порядок и ус­ловия их предоставления определяются органом исполнительной власти субъекта РФ в соответствии с БК РФ и законом субъекта РФ о бюджете на очередной финансовый год.

Самостоятельной формой государственного и муниципаль­ного долга являются также договоры о предоставлении Рос­сийской Федерацией, ее субъектами и муниципальными образо­ваниями государственных и соответственно муниципальных гарантий.

Государственной или муниципальной гарантией (ст. 115 БК РФ) признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно РФ, ее субъект или муниципальное образование — гарант дает письменное обяза­тельство отвечать за исполнение лицом, которому дается государ­ственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично. Гарантии предостав­ляются, как правило, на конкурсной основе.

Законодатель устанавливает обязательность письменной фор­мы указанной гарантии и закрепляет, что несоблюдение такой формы государственной (муниципальной) гарантии влечет ее не­действительность (ничтожность).

§ 2. Формы государственного и муниципального долга

В целях укрепления финансовой дисциплины, создания обо­снованного механизма предоставления гарантий или поручи­тельств Указом Президента РФ «О предоставлении гарантий и поручительств по займам и кредитам» от 23 июля 1997 г. уста­новлено, что гарантии или поручительства Правительства РФ, федеральных органов исполнительной власти по займам и креди­там не предоставляются организациям, имеющим задолженность по платежам в федеральный бюджет либо государственные внр-бюджетные фонды¹.

Гарантия должна содержать помимо сведений о гаранте, включающих его наименование (РФ, субъект РФ, муниципальное образование), также наименование органа, выдавшего гарантию от имени указанного гаранта, и объем обязательств по гарантий. Срок гарантии определяется сроком исполнения обязательств, по которым она предоставлена.

Гарант по государственной или муниципальной гарантии несет субсидиарную ответственность дополнительно к ответствен­ности должника по гарантированному им обязательству. Однако предусмотренное гарантией обязательство гаранта перед третьим лицом ограничивается уплатой суммы, соответствующей объему обязательств по гарантии. В случае, когда гарант исполняет обя­зательство получателя гарантии, он приобретает право требова­ния от последнего возмещения сумм, уплаченных третьему лицу по государственной (муниципальной) гарантии, в полном объеме в порядке, предусмотренном ГК РФ. •.

Несколько иные правила установлены относительно гарантии по обязательствам, составляющим государственный внешний долг РФ. Такие гарантии, в отличие от составляющих внутрен­ний долг, могут предусматривать не субсидиарную, а солидарную ответственность гаранта.

Важно заметить, что в соответствии с нормами БК РФ испол­нение государственных и муниципальных гарантий подлежит от­ражению в составе расходов бюджетов как предоставление креди­тов.

В Кодексе получили самостоятельное закрепление нормы, рег­ламентирующие особенности предоставления государственных гарантий РФ (ст. 116), а также гарантий субъектов.РФ и муници­пальных гарантий (ст. 117). Единым здесь является то, что общая сумма гарантий (соответственно Федерации, субъектов, муници-

СЗ РФ. 1997. № 30. Ст. 3606.

540 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

пальных образований) должна обязательно включаться в состав государственного и муниципального долга как самостоятельный вид долгового обязательства.

Государственные гарантии от имени РФ предоставляются Правительством РФ. При этом Минфин России (либо иной упол­номоченный орган) представляет Правительство РФ на всех пере­говорах и заключает соглашения от имени Правительства РФ о предоставлении государственных гарантий РФ.

Субфедеральные и муниципальные гарантии предоставляют­ся, в отличие от гарантий РФ, не только субъектам РФ, муници­пальным образованиям, но и юридическим лицам для обеспече­ния исполнения их обязательств перед третьими лицами. В договоре о предоставлении гарантии должно быть указано обя­зательство, которое ею обеспечивается.

Государственные гарантии субфедерального уровня предостав­ляются соответствующим органом исполнительной власти, а му­ниципальные — уполномоченным органом местного самоуправ­ления.

Последней (пятой) формой государственных федеральных долговых обязательств, указанной в БК РФ, являются соглаше­ния и договоры, в том числе международные, заключенные от имени России, о пролонгации и реструктуризации долговых обя­зательств РФ прошлых лет. И если под пролонгацией долговых обязательств понимают продление срока их действия на тех же условиях, то понятие реструктуризации долга получило пра­вовое закрепление в БК РФ.

Реструктуризация долга — это основанное на соглашении пре­кращение долговых обязательств, составляющих государствен­ный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматрива­ющими другие условия их обслуживания и погашения. Сама ре­структуризация может быть осуществлена с частичным списани­ем (сокращением) суммы основного долга (ст. 105 БК РФ).

Долговые обязательства в данном случае — это любые цен­ные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых долж­ником выступает государство, органы государственной власти или управления и удостоверяющие право заимодавца на получе­ние от заемщика предоставленных ему взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установ­ленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, пре­дусмотренные условиями выпуска займа в обращение (ст. 817 ГК РФ).

§ 2. Формы государственного и муниципального долга

В случае эмиссии ценных бумаг органами государственной власти и управления субъектов РФ, краев и областей, городов и регионов регистрация ценных бумаг проводится Минфи­ном России¹.

По субфедеральным и муниципальным обязательствам, гаран­тированным Правительством РФ, материальная ответственность по погашению долга в случае неплатежеспособности эмитентов* возлагается на РФ. В случае отсутствия гарантий Правительства^. РФ ответственности по указанным долговым обязательствам Фе­дерация не несет.

Формы и условия выпуска региональных и муниципальных долговых обязательств устанавливаются самостоятельно соответ­ствующими органами власти.

Говоря о других формах государственных обязательств, га­рантированных Правительством РФ, следует назвать, напри­мер, казначейские векселя, которые появились на территории России в 1994 г.² В соответствии с Федеральным законом от 11 марта 1997 г. «О переводном и простом векселе»³ были ус­тановлены определенные ограничения на выпуск в обращение долговых обязательств в форме векселя. Так, ст. 2 названного Закона установлено, что РФ, субъекты РФ и муниципальные образования имеют право обязываться по векселю только в слу­чаях, специально предусмотренных федеральным законом. Сле­дует отметить, что указанное положение Закона было предме­том рассмотрения Конституционного Суда РФ. Совет Федерации обратился с запросом в Конституционный Суд, по­лагая, что, введя эту норму, федеральный законодатель вторгся в компетенцию субъектов РФ и муниципальных образований, ограничив ее необходимостью издания федерального закона. Однако Конституционный Суд РФ отказал в принятии данного запроса, указав в своем определении от 4 декабря 1997 г., что РФ, субъекты РФ и муниципальные образования участвуют в гражданских правоотношениях как субъекты со специальной правоспособностью, которая в силу их публично-правовой при-

' См. п. 5 Инструкции «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации» от 3 марта 1992 г. (с изменениями и дополне­ниями) // Журнал «Закон». 1992. № 12; Российские вести. 1993. 2 дек.; БНА. 1997. №10. С. 63

См.: Основные условия выпуска и обслуживания казначейских векселей 1994 г. Утв. постановлением Правительства РФ от 14 апреля 1994 г. // САПП. 1994. №17. Ст. 1406.

³ СЗ РФ. 1997. №11. Ст. 1238.

542 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

роды не совпадает с правоспособностью других субъектов граж­данского права — граждан и юридических лиц, преследующих частные интересы. При этом, по смыслу п. 2 ст. 124 ГК РФ, к властвующим субъектам, участвующим в гражданских отноше­ниях, применяются нормы о юридических лицах, если иное не вытекает из закона или особенностей данных субъектов. Поэто-; му, закрепив в части второй ст. 2 Федерального закона «О переводном и простом векселе» необходимость принятия специального федерального закона, регулирующего вексель­ный оборот с участием государства, государственных и муници­пальных образований, федеральный законодатель действовал в рамках предоставленной ему Конституцией РФ компетенции¹.

Важно отметить, что в РФ и в настоящее время нет закона, который предусматривал бы право субъектов РФ либо муници­пальных образований обязываться по простому (переводному) векселю, сущность которого заключается в содержащемся в нем ничем не обусловленном обязательстве векселедателя или иного лица — плательщика выплатить до наступления предусмот­ренного векселем срока получения взаймы денежные суммы (ст. 815 ГК РФ).

Для привлечения денежных средств государство использовало также выпуск золотых сертификатов (первоначально номина­лом по 10 кг, а затем по 1 кг золота на каждый сертификат). При погашении сертификатов их владельцы получали право на соот­ветствующее весовое количество золота².

Долговые обязательства государства могут различаться не только по форме, но и по продолжительности. Различают: крат­косрочные (до 1 года), среднесрочные (от одного года до пяти лет), и долгосрочные (от 5 до 30 лет) обязательства. Сроки погашения долга определяются конкретными условиями внутреннего госу­дарственного займа. В любом случае срок погашения государст­венных долговых обязательств не может превышать 30 лет, а му­ниципальных — 10 лет.

' См. также постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума ВАС РФ «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» от 4 декабря 2000 г. // Российская газета. 2001. 13 янв.

² См.: Основные условия продажи золота путем выпуска Минфином РФ золо­тых сертификатов 1993 г. // Экономика и жизнь. 1993. № 40; постановление Пра­вительства РФ «О генеральных условиях эмиссии и обращения государственных облигаций, погашаемых золотом» от 27 июля 1998 г. // СЗ РФ. 1998. № 32. Ст. 3897; Условия эмиссии и обращения государственных облигаций, погашае­мых золотом, от 28 октября 1998 г. // Российская газета. 1999. 12 янв.

§ 2. Формы государственного и муниципального долга

Государственные краткосрочные обязательства (ГКО1 оформляются путем выпуска облигаций на срок три и шесть ме­сяцев. Их продажа осуществляется с дисконтом, т.е. со скидкой а погашаются они всегда по номинальной стоимости. ГКО можн ' продать раньше срока их погашения на вторичном рынке ценных бумаг. ГКО, как и любые ценные бумаги государства, могут быть использованы как средство залога при кредитовании.

В результате всех государственных кредитных операций Ре­формируется государственный внутренний долг РФ, в состав ко­торого включаются все задолженности прошлых лет и вновь во никающие задолженности.

При аналогичных операциях на уровне муниципальных обра­зований формируется муниципальный долг, представляющий собой совокупность долговых обязательств муниципального обва-зования.

Долговые обязательства бывшего Союза ССР включаются в го­сударственный внутренний долг РФ только в части, принятой на себя РФ.

Так, в соответствии с Федеральным законом от 10 мая 1995 г «О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации»¹ государство приняло на себя обязательства по вос­становлению и обеспечению сохранности ценности денежных сб режений граждан РФ, в том числе помещенных гражданами РФ на вклады в Сбербанк РФ до 20 июня 1991 г., а также размещен­ные в государственные ценные бумаги (СССР и РСФСР) в период до 1 января 1992 г. Все названные сбережения граждан определ ются в Законе от 10 мая 1995 г. как «гарантированные сбереже­ния граждан» и признаются государственным внутренним долгом РФ, гарантированным государственной собственностью. Проце­дура перевода государственных ценных бумаг СССР и сертифика­тов Сбербанка СССР в целевые долговые обязательства Россий­ской Федерации регулируется Федеральным законом от 12 июля 1999 г. «О порядке перевода государственных ценных бумаг СССР и сертификатов Сберегательного банка СССР в целевые до говые обязательства Российской Федерации»², а также постано лением Правительства РФ, которым утверждено положение переводе государственных ценных бумаг СССР и сертификатов Сбербанка СССР в целевые долговые обязательства Российской

¹ СЗРФ. 1995. №20. Ст. 1765.

² СЗ РФ. 1999. №29. Ст. 3683.

544 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

Федерации» от 29 января 2000 г.¹ Важное значение для примене­ния вышеуказанных нормативных актов имеет принятый 6 июля 1996 г. Федеральный закон «О порядке установления долговой стоимости единицы номинала целевого долгового обязатель­ства»².

Порядок возникновения и исполнения долговых обязательств РФ, ее субъектов и муниципальных образований устанавливается на основе Закона РФ «Об особенностях эмиссии и обращения го­сударственных и муниципальных ценных бумаг». Важно заме­тить, что этим же Законом (ст. 15) подробно, наряду с БК РФ, регулируется порядок выдачи гарантий по обязательствам тре­тьих лиц, а также закрепляется письменная форма государствен­ной (муниципальной) гарантии.

БК РФ закрепляет в ст. 120 создание в РФ единой системы учета и регистрации государственных заимствований России. На Минфин РФ возложена обязанность по ведению государственной долговой книги РФ (книги внутреннего и внешнего долга РФ), куда вносится информация об объеме долговых обязательств РФ, ее субъектов и муниципальных образований. При этом субъекты РФ (муниципальные образования) ведут свою Государственную долговую книгу субъекта РФ (муниципальную долговую книгу).

§ 3. Финансовые правоотношения в области государственного (муниципального) кредита

Отношения, возникающие в области государственного (муни­ципального) кредита, носят сложный, многоплановый характер и регулируются нормами не только финансового, но и других отрас­лей права, в том числе конституционного, гражданского, админи­стративного и др.

Финансовые отношения в сфере государственного и муници­пального кредита складываются по поводу формирования, функ­ционирования и погашения государственного и муниципального внутреннего долга. На федеральном уровне указанные отношения формируются и по поводу внешнего долга, причем они регулиру­ются также и нормами международного права. Все указанные отношения возникают в процессе финансовой деятельности госу­дарства и муниципальных образований. Объектом данных право-

§ 3. Финансовые правоотношения в области гос. кредита

¹ СЗ РФ. 2000. №6. Ст. 764.

² СЗ РФ. 1996. №28. Ст. 3349.

отношений являются финансовые ресурсы государства и финан­совые ресурсы муниципальных образований.

Еще С.Ю. Витте определял финансы как «...всю совокупность государственного имущества и вообще состояние всего государст­венного хозяйства. В смысле всей совокупности материальных средств, имеющихся в распоряжении государства, — его доходов, расходов и долгов»¹.

Отличительные черты финансовых правоотношений, возникав ющих в сфере государственного кредита:

обязательное участие государства (в том числе в лице уполно­моченных органов) в качестве субъекта отношений по госкредиту (займу);

денежные средства, взятые взаймы в отношениях по государ­ственному кредиту, поступают в распоряжение органов государ­ственной власти и используются на публичные^ социально значи­мые цели, т.е. госкредит (займ) не имеет, как правило, конкретного целевого характера;

привлеченные денежные средства представляют дополнитель­ные (специальные) финансовые ресурсы для погашения бюджет­ного дефицита, т.е. поступают в бюджетный фонд;

источником погашения государственных займов служат сред­ства государственного бюджета или новые займы;

посредством госкредитных отношений государство осущест­вляет функции по бюджетному и денежно-кредитному регулиро­ванию, относящиеся к его исключительным полномочиям по ре­ализации государственного суверенитета;

госкредиты и займы гарантируются всем имуществом государ­ства, так как средством обеспечения государственных долговых обязательств служит все имущество, находящееся в собственнос­ти государства и составляющее государственную казну;

государственный заем (кредит) по сути не может быть не ис­полнен, поскольку заемщик (государство) обладает исключитель­ным правом эмиссии денег.

Указанные признаки характерны и для муниципального кре­дита (за исключением только как правило целевого характера му­ниципальных займов).

Все приведенные сущностные черты государственного кредита позволяют не только отличить его от банковского кредита, но и

' Витте С.Ю. Конспект лекций о народном государственном хозяйстве. СПб., 1912. С. 416.

18-941

546 Глава 22. Правовые основы государственного и муниципального кредита (долга)

отличить возникающие в этой сфере финансовые правоотноше­ния от гражданских правоотношений.

К сфере государственного кредита относятся отношения между Правительством РФ и банковскими кредитными органи­зациями, а в некоторых случаях и Банком России по поводу предоставления кредитов; отношения между государством и субъектами РФ и Правительством РФ, в том числе в случаях, предусмотренных законом о федеральном бюджете, по поводу предоставления последним гарантий по долговым обязательст­вам субъектов Федерации и ряд других, складывающиеся в связи с образованием, распределением и использованием финан­совых ресурсов государства и носящие имущественный (де­нежный) характер. Это как раз и является их отличительной особенностью как разновидности финансовых правоотношений.