Раздел VI

Основы денежного обращения, расчётов, валютного регулирования, рынка ценных бумаг.

Тема 15. Денежная система, финансово – правовое регулирование денежного обращения в РФ.

Ознакомление с данной темой следует начинать с соответствующей главы учебника. Денежная система – это законодательно закрепленное устройство денежного обращения, включающее взаимодействие образующих ее элементов. В настоящее время денежная система РФ включает в себя следующие элементы: официальную денежную единицу (рубль, состоящий из ста копеек), эмиссию наличных денег, организацию наличного денежного обращения, курс по отношению к иностранным валютам. Формирование денежной системы и регулирование денежного обращения в соответствии с Конституцией РФ отнесено к исключительной компетенции РФ. Также необходимо отметить, что финансово – правовые нормы, регулирующие денежную систему содержатся в: ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России), ФЗ «О банках и банковской деятельности», Гражданском кодексе РФ, ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» и некоторых других законодательных актах. Особое внимание студенту следует обратить на подзаконные нормативно – правовые акты (Постановления Правительства РФ, Инструкции Центрального банка РФ, Приказы Министерства финансов и др.).

Основная роль в организации денежного обращения и регулировании денежной системы отводится Центральному банку Российской Федерации. Согласно ст. 75 Конституции РФ денежная эмиссия, т.е. выпуск в обращение наличных денег, осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из ста копеек. Формой выражения денежной единицы являются банкноты (банковские билеты(и монеты Банка России, представляющие собой единственное законное средство платежа на территории РФ. Банкноты и монеты Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Необходимо знать, что в России не устанавливается официальное золотое содержание денежных единиц. Решение о выпуске и обращении новых банкнот и монет принимает Совет директоров Банка России.

В соответствии с ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) в целях организации наличного денежного обращения в РФ Банку России предоставлены следующие государственно – властные полномочия: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов, установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций, замена поврежденных банкнот и монет, определение порядка ведения кассовых операций на территории РФ.

Также необходимо обратить внимание на взаимодействие Банка России с высшими органами государственной власти по вопросам регулирования денежной системы РФ.

Важное место в регулировании денежного обращения занимают расчеты. Студенту следует уяснить организацию и порядок совершения наличных и безналичных расчетов, роль Банка России в осуществлении денежных расчетов. Следует помнить, что в РФ установлены следующие формы безналичных расчетов: платежные поручения, чеки, аккредитив, инкассо.

Особое внимание следует уделить надзорным и контрольным полномочиям Банка России.

Тема 16. Финансово – правовое регулирование рынка ценных бумаг.

Ознакомление с этой темой следует начинать с гл. 23 Учебника.

Студенту необходимо уяснить, что ценные бумаги и их обращение в той или иной степени являются объектом правового регулирования нескольких отраслей права: гражданского, хозяйственного, финансового, административного. Следует первоначально изучить понятие и виды ценных бумаг, данные в гражданском праве. Вместе с тем, следует иметь в виду, что категория «ценная бумага» является универсальной правовой категорией, которая может использоваться как в гражданском, так и в финансовом праве.

Изучая вопрос о видах ценных бумаг, следует отметить, что все ценные бумаги объективно связаны с мобилизацией, распределением и перераспределением финансовых средств между сферами и секторами экономики и являются составной частью рынка финансовых ресурсов государства.

Особое внимание необходимо уделить вопросу о роли, сущности и классификации государственных ценных бумаг. С помощью государственных ценных бумаг решаются следующие задачи: финансирование текущего дефицита бюджета; погашение ранее размещенных займов; обеспечение кредитно-финансовых институтов ликвидными и высоколиквидными резервными активами; финансирование государственных, региональных и местных программ и капиталоемких проектов; привлечение средств во внебюджетные фонды, стабилизация денежного обращения в стране.

На основе ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» следует изучить вопрос о порядке выпуска и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг.

Обращение ценных бумаг на финансовом рынке образует свой собственный рынок – рынок ценных бумаг. Необходимо отметить, что государство осуществляет финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг путем установления обязательных требований и нормативов к деятельности эмитентов и профессиональных участников рынка, осуществления финансового контроля. На основе изучения федеральных законов и подзаконных актов студенту следует проанализировать функции и полномочия Правительства РФ, Центрального Банка РФ, Министерства финансов РФ по финансово-правовому регулированию рынка ценных бумаг.

Тема 17. Финансово-правовые основы валютного регулирования в РФ

Ознакомление с этой темой следует начинать с главы 21 Учебника.

При изучении этого вопроса следует выявить особенности валютного рынка, как самого большого внешнего финансового рынка в мире, не являющегося централизованным.

Следует вспомнить, что в нашей стране до 1990 года была законодательно определена валютная монополия государства. Отход от нее был связан с переходом государства к рыночным отношениям. Однако отказ от валютной монополии неизбежно сопровождался законодательным введением и применением мер валютного регулирования (валютных ограничений), которые не являются чем-то необычным и широко применяются многими странами с целью стабилизации денежного обращения, защиты внутреннего рынка от импортируемой инфляции, недопущения сокращения валютных резервов страны и с целью накопления валютных средств для погашения внешней задолженности.

Валютная политикагосударства направлена на то, чтобы при экспорте товара гарантировался эквивалентный приток валюты в страну. Такого рода валютные ограничения оправданы. Из 155 стран - членов Международного валютного фонда 124 страны применяют требования обязательного перевода из-за границы экспортной выручки. Гарантией перевода экспортной выручки в настоящее время служит законодательно установленный порядок наличия паспортов сделок по экспорту, импорту и по бартеру. В основе указанных паспортов-сделок лежит такой документ как контракт.

При обращении студента к данной главе учебника на наш взгляд сразу же следует акцентировать его внимание на усвоение целого ряда понятий, таких как “валюта” (Российской Федерации и иностранная валюта), “валютные ценности”, “валютный курс”, “валютные операции”, “валютное регулирование”, “резиденты” и “нерезиденты”, “валютный контроль”. Также студенту следует обратить внимание на государственные органы, осуществляющие валютное регулирование, к коим относятся Правительство РФ, Центральный банк РФ, Министерство финансов РФ, ФТС, Министерство экономического развития и торговли РФ - в сфере экспортного контроля.

Необходимо охарактеризовать полномочия органов и агентов валютного контроля.

Следует помнить, что принципы осуществления валютных операций на территории РФ (как текущих, так и капитальных) между резидентами и нерезидентами, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля регулируются как Федеральным Законом “О валютном регулировании и валютном контроле”, принятым 10 декабря 2003 года.

Студент должен различать три типа валютных режимов, используемых государством для проведения валютной политики внутри страны и за рубежом: режим государственной валютной монополии, режим валютного государственного регулирования, режим свободно конвертируемой валюты.

Совокупность валютных правоотношений формирует три группы правоотношений: в сфере валютного регулирования, включая валютные ограничения, в сфере валютного контроля и в сфере валютного обращения.

Студент должен понимать, что правовое регулирование валютных отношений в Российской Федерации носит комплексный характер, в его состав входят нормы различных отраслей права (международного частного и публичного, гражданского, административного). Однако, основополагающее значение в этой сфере следует признать за нормами финансового права.