Биржа, банк, реклама, аудит и прочие службы

Биржа

Биржа (лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается ос­нованная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была над­пись: «Для торговых людей всех народов и языков».

В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К 1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 20-х гг., оно воз­родилось, но в конце 20-х гг. биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.

Биржа — это рынок оптовой торговли стандартными товарами или рынок операций по купле-продаже валюты, ценных бумаг и ра­бочей силы.

Биржа выполняет следующие основные функции:

• сводит друг с другом покупателей и продавцов товаров;

• регистрирует курсы ценных бумаг;

• служит механизмом перелива капитала из одной отрасли (фир­мы) в другую;

• является барометром деловой активности как в стране в целом, так и в отдельных отраслях.

Биржа может быть организована либо как акционерное общество, т. е. на условиях частного предпринимательства, либо как государствен­ное предприятие, тогда она находится в собственности государства.

Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контакты и на основе спроса и предложения формируются цены.

В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.

Товарные биржи — это организованный рынок материальных, веще­ственных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными. Биржи, на которых пред­ставлены разнообразные товары, называются универсальными.

Фондовые биржи — это рынок ценных бумаг, главным образом об­лигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с уста­новлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто пред­ложил наибольшую цену.

На валютной бирже происходит торговля крупными партиями ва­люты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.

На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. бирже­вой курс (котировка), ценных бумаг, определяемая отношением ры­ночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.

Биржи труда специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материаль­ной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.

Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж то­варов, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.

Как ни странно, современные биржи и отдельные рынки (например, рынок алмазов), так же как и ярмарки в старину, функционируют на основе принципа локального рынка: хотя сделки здесь совершаются в мировом или как минимум в национальном масштабе, полную ин­формацию о рынке имеет лишь ограниченный круг его участников.

В биржевой практике различают несколько типов сделок.

• Форвардная сделка — это сделка с реальным товаром, когда про­давец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.

• Фьючерсная сделка — это сделка с товарами, которых в момент заключения сделки в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.

• Опцион — это получаемое за плату (премию) право на приобрете­ние товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность по­лучать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились.

• Хеджирование (англ. hedge — ограждать, страховать) преследует целью обеспечить страхование от возможных потерь из-за резко­го колебания цен. Сущность хеджирования состоит в том, что од­новременно заключаются две сделки: сделка на немедленную по­ставку товара и контрсделка на продажу такой же партии товара через определенный срок. Цель состоит в том, чтобы компенси­ровать возможные потери от повышения цены при продаже то­варов с немедленной поставкой за счет покупки на указанный срок. И наоборот, продажа товара на срок компенсирует потери от понижения цены при покупке товара на условиях немедлен­ной поставки.

Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, мак­лер, дилер, «бык», «медведь».

• Брокер (от англ. broker — комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по пору­чению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет клиентов все виды сделок. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.

• Маклер (нем. makler) — это участник биржевых торгов, фиксиру­ющий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключе­ние сделок.

• Дилер (англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгу­ющее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой по­купки и ценой перепродажи.

• «Бык» — это участник торгов, играющий на повышении цен то­варов: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.

• «Медведь» — участник торгов, играющий на понижении цен, со­здающий искусственное превышение предложения ценных бу­маг над их спросом, в результате чего цены на них падают.

Банк

Первые банки появились на Древнем Востоке (VII-VI вв. до н. э). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.

Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе появил­ся в начале XV в.

В этот период банки становятся особым видом частной предприни­мательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распреде­ление ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредни­ки, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.

Банки выполняют ряд важных функций. К ним относятся:

• аккумулирующая функция (банки сосредоточивают в своих руках свободные денежные средства населения и юридических лиц);

• посредничество в кредите (предоставление ссуды нуждающимся);

• посредничество в платежах (банки являются посредниками во взаимных платежах и расчетах между юридическими лицами или гражданами);

• создание денежных средств обращения (банкнот, чеков и т. д.).

Среди операций банков выделяются кредитные.

Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.

Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбере­жений и доходов; за них банк платит проценты вкладчикам. Активные — в предоставлении кредита; за них банк получает проценты.

Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.

Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.

Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.

Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми мож­но свободно оперировать в пределах срока вклада.

Банковская система состоит из множества различных банков.

Коммерческий банк — юридическое лицо, осуществляющее бан­ковские операции на коммерческой основе.

Эмиссионный банк — банк, имеющий монопольное право на выпуск банковских билетов. Эмиссионным является национальный банк страны.

Универсальный банк — кредитное учреждение, выполняющее все основные виды банковских операций (кроме эмиссии банкнот): депо­зитные, кредитные, фондовые, расчетные и др.

Специализированный банк — банк, выполняющий отдельные опе­рации или обслуживающий отдельных клиентов. Такими банками являются инвестиционные, сберегательные, торговые, сельскохозяй­ственные, внешнеторговые, ипотечные и др. Рассмотрим их.

Сберегательный банк — кредитное учреждение, специализирую­щееся на привлечении денежных сбережений и временно свободных денежных средств населения.

Инвестиционный банк — финансовая организация, специализиру­ющаяся на операциях с долгосрочными вложениями преимуществен­но в сфере создания новых основных фондов.

Внешнеторговый банк — специализированный банк, осуществля­ющий кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов.

Венчурный банк — банк, осуществляющий кредитование «риско­вых» проектов (разработки с неопределенным эффектом и др.).

Ипотечный банк — банк, выдающий долгосрочный кредит под за­лог недвижимости: земли, зданий, сооружений и других построек.

Помимо торговой сети, бирж и банков успешное функционирова­ние рынка невозможно без рекламы, информационных и консульта­тивных служб, без учреждений контроля и ревизии. Рассмотрим не­которые из них.

Реклама (лат. reclame — выкрикиваю) — это распространение ин­формации о товарах или услугах с целью увеличения спроса на них.

Она возникла на заре развития товарного производства. В начале XX в. реклама становится одним из основных средств конкурентной борьбы. С середины 70-х гг. утверждается индустрия рекламного биз­неса с широкой сетью рекламных агентств, а сама реклама рассматри­вается как элемент новой системы управления, как составная часть маркетинга.

Информация (лат. information — разъяснение) — это сведения, ис­пользуемые для анализа и прогноза состояния рынка.

Для современного этапа рыночной инфраструктуры характерен пе­реход от разрозненной информации к созданию информационных си­стем автоматической обработки данных.

Консалтинг (англ. consulting — консультативный) — управленче­ское консультирование, осуществляемое специализированными фирмами на коммерческих началах. Услуги оказываются по исследова­нию и прогнозированию рынка товаров, услуг, лицензий, ноу-хау и т. д. Предоставляются также юридические услуги.

Аудиторские компании (англ. auditor — ревизор) — это организа­ции, осуществляющие комплексную ревизию финансово-хозяйствен­ной деятельности фирмы с целью оценить ее возможности в сфере бизнеса.

Страховые компании — организации, создающие денежные (стра­ховые) фонды за счет взносов ее участников, из средств которых воз­мещается ущерб, причиненный стихийными бедствиями, несчастны­ми случаями и иными обстоятельствами.

Налоговая инспекция — это государственный орган, на который возлагается проверка правильности уплаты налогов и других плате­жей в бюджет гражданами и юридическими лицами.

Вывод. Инфраструктура рынка порождена самими рыночными от­ношениями. Она призвана облегчить участникам рыночных отноше­ний реализацию их интересов и обеспечить цивилизованный харак­тер их деятельности.