Определение точек безубыточности и критического объема производства

Маркетинговый план целесообразно составлять для 2,3 и 4 вариантов проекта. Необходимо определить цену продажи разрабатываемого проекта, прогнозированный объем продаж, точку безубыточности.

Использование карты безубыточности позволяют прогнозировать эффективный объем продаж продукции при прогнозируемом уровне платежеспособного спроса и соответствующем уровне цены продукции (рис.2.1).

Условие безубыточности выражается следующим образом:

Кроме этого определяется критический объем продаж, обеспечивающий нормативную прибыль:

Где, Р_TR – рентабельность к объему продаж

РTR	=	П	*		,	%
TR

AVC – средние переменные затраты, AVC = VC/N_г

Для построения графика безубыточности, необходимо определить, что является источником получения выручки: разрабатываемая система (4 вариант) или иные источники (2 и 3 варианты). 2 и 3 варианты возможны, если разрабатываемая система необходима для самого производственного процесса, либо разработчика, либо стороннего заказчика.

Рассмотрим вариант, когда система является источником получения выручки. Принимая во внимание, что данный рынок является высоко конкурентным, для определения валовой выручки, можно установить цену реализации чуть ниже аналогов данной продукции на 5-10%,

Далее необходимо определить расходы предприятия при реализации данной продукции. Расходы необходимо разделить на постоянные (FC) и переменные (VC). Внутри каждой группы выделить следующие статьи расходов: материальные, оплату труда, амортизацию, прочие расходы (данная группа должна включать страховые взносы во внебюджетные фонды, налог на имущество, арендные платежи, услуги связи и т.д.). Кроме того, в постоянных расходах необходимо учесть банковские расходы, как внереализационные. Если проект разрабатывается для стороннего заказчика, для определения расходов предприятия, можно воспользоваться бухгалтерской отчетностью за предыдущий период, а именно формой №2 «Отчет о финансовых результатах». В качестве переменных расходов необходимо взять показатель, отраженный в строке «себестоимость продаж», постоянных – «коммерческие, управленческие и прочие расходы».

Расчет снижения себестоимости в плановом периоде (без учета затрат на разработку и внедрение).

Далее необходимо рассчитать снижение себестоимости в плановом периоде (без учета затрат на разработку и внедрение) за счет внедрения проекта.

Примерный вариант расчета снижения себестоимости.

При анализе калькуляции себестоимости установлено, что наибольший удельный вес в себестоимости занимают затраты на ……… …...

В проекте предлагается осуществить……(Использование ……………….. позволяет снизить трудоемкость работ на.% и снизить норму расхода основных материалов на.%:

… в результате внедрения данной подсистемы обеспечивается снижение затрат……

ΔАVС _з.ч. = ……………………

ΔАVС _м. = %

В результате внедрения подсистемы себестоимость в плановом периоде может быть снижена:

ΔATС = ΔAVС _з.ч. + ΔAVС _м. + ΔAVС _з.п. = ……………% и руб.

Экономия затрат по одному изделию:

Суммарное снижение себестоимости в денежном выражении в плановом периоде:

Себестоимость единицы продукции в плановом периоде:

Себестоимость продукции с учетом факторов снижения и затрат на разработку и внедрение системы при неизменном объеме выпуска продукции …… шт. (в плановом году) составит:

TC ₁ = TC ₀ + ΔН _об.+ΔН _цех.+ΔН _{общ.зав.}-ΔТС = …………………….. тыс. руб.

Себестоимость единицы продукции в плановом периоде: TC ₁/A=…………….. руб.

3. Финансовый план (расчет эффективности инвестиций в проект)

3.1. Прогноз денежных потоков.

Проект, как и любая финансовая операция, т.е. операция, связанная с получением доходов и осуществлением расходов, порождает денежные потоки (потоки реальных денег). Денежный поток проекта - это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации проекта, определяемая для всего расчетного периода.

При расчете потоков реальных денег следует иметь в виду принципиальное отличие понятий притоков и оттоков реальных денег от понятий доходов и расходов. Существуют определенные расходы, такие как амортизация ОПФ, которые уменьшают чистый доход, но не влияют на потоки реальных денег, так как данные расходы не предполагают операций по перечислению денежных сумм.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности:

- к оттокам относятся капитальные вложения в разработку и осуществление проекта;

- к притокам - продажа активов (возможно, условная) в течение и по окончании проекта, поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

Притоки записываются в таблицу со знаком плюс, оттоки – минус.

Для денежного потока от операционной деятельности:

- к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы;
- к оттокам – расходы предприятия.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к проекту, т.е. поступающими не за счет осуществления проекта. Они состоят из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств.

Для денежного потока от финансовой деятельности:

- к притокам относятся вложения собственного (акционерного) капитала и привлеченных заемных средств;

- к оттокам - затраты на возврат и обслуживание займов.

Результаты расчета заносятся в таблицу 2.1.

Таблица 2.1.

Прогноз денежных потоков.

№

Наименование показателя

Годы расчетного периода

Инвестиционная деятельность

Притоки

Оттоки: Капиталовложения, К t в т.ч.:

- в разработку проекта

- в осуществление проекта

Сальдо Фиt

Операционная деятельность

Годовой доход без НДС - TR t

Годовые издержки - TC t, в т.ч.

- FC t

- VC t

Налогооблагаемая прибыль, Пн-о t

Налог на прибыль, Нпр t

Чистая прибыль, Пч t

Амортизационные отчисления, Аt

Сальдо Фоt

Финансовая деятельность

Акционерный капитал, АК t

Получение кредита, КР t

Возврат кредита, КР возв.

Выплаченные проценты по кредиту, % t

Сальдо Ффt

Суммарное сальдо трех потоков ФΣt

Суммарное сальдо без источников финансирования ФΣt - АК t

Коэффициент дисконтирования α t

Дисконтированное сальдо потоков, (ФΣt - АК t )* α t

Дисконтированное сальдо накопленного потока, ∑(ФΣt - АК t )* α t

Чистый доход, ЧД

Чистый дисконтированный доход, ЧДД

Сальдо Ф^о_t = П_{ч t} + А_t

Сальдо Ф^ф_t = АК_t + КР_t + КР_возв._t +%_t

Чистый доход (ЧД): ∑(П_чt + K_ч)

Чистый дисконтированный доход (ЧДД): ∑(П_чt + K_ч) * α_t,

Положительное значение дисконтированного сальдо накопленного потока является достаточным условием финансовой реализуемости проекта. Положительное значение ЧДД является условием эффективности инвестиционного проекта.

Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта ( Е_в ), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям.

ВНД, определяемая подбором, как такое число ВНД, что при норме дисконта Е_в = ВНД, величина ЧДД=0.

Индекс доходности инвестиций, ИД = 1+ ЧДД/∑(Кt * α_t.

Сроком окупаемости ("простым" сроком окупаемости - Ток) называется продолжительность периода от начального момента до наиболее раннего момента времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧДt становится и в дальнейшем остается неотрицательным. При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения.

Сроком окупаемости (Тдок) с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным

.

Список литературы

1. Васильева Ю.И. Электронная версия методических указаний по экономической части дипломного проекта для специальности АСУ.

2. Политковская И.В., Саламатов В.Ю. Оценка инвестиций и эффективности их осуществления. Учебное пособие. М.:Экон-Информ. 2004.

3.Политковская И.В. Экономика. Спецглавы. Учебное пособие.м:МАДИ,2009