Основные термины и определения. Актив – часть баланса, в которой представлены активы хозяйствующего субъекта, включенные в систему двойной записи.

Аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, согласно которому банк-эмитент может произвести платеж или передать эти полномочия другому банку при выполнении им условий аккредитива.

Актив – часть баланса, в которой представлены активы хозяйствующего субъекта, включенные в систему двойной записи.

Активная часть основных средств – основные средства за исключением зданий и сооружений.

Активы – ресурсы фирмы, (а) выражаемые в денежном измерителе; (б) сложившиеся в результате событий прошлых периодов; (в), принадлежащие ей на праве собственности или контролируемые ею; (г) обещающие получение дохода в будущем.

Реальные – материально-вещественные, средства в расчетах, денежные средства и их эквиваленты);

ирреальные – т.е. отвлеченные средства: НДС по приобретенным ценностям, организационные расходы, гудвилл, расходы будущих периодов и убытки). В отличие от реальных средств, поддающихся отторжению (можно в целом или по частям продать, подарить, уничтожить), отвлеченные средства (за исключением убытков) представляют собой неотторгаемые расходы, которые либо переходят в затраты в ходе естественного процесса производства и продажи продукции, либо становятся убытками в случае прекращения деятельности.

внеоборотные – активы, не являющиеся оборотными;

оборотные – активы, потребляемые в ходе производственного процесса в течение года и потому полностью переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции;

чистые – стоимостная оценка имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, т.е. по данным отчетного баланса, во втором – по рыночным ценам.

Акционерное обществе – организационно-правовая форма коммерческой организации, уставный капитал которой формируется путем выпуска акций.

Акция – ценная бумага, удостоверяющая внесение вклада в уставный капитал акционерного общества и дающая право на получение дивидендов и участие в управлении (обыкновенная акция).

Амортизация – процесс перенесения единовременных расходов, связанных с приобретением долгосрочных активов, на затраты отчетных периодов; процесс перенесения стоимости основных средств на производимую и (или) реализуемую продукцию по мере их износа; источник финансирования простого воспроизводства, возмещаемый в составе издержек производства и обращения за счет выручки от реализации продукции.

Амортизация ускоренная – амортизация, при которой относительно большая часть стоимости амортизируемого актива списывается на затраты в первые годы его эксплуатации.

Анализ – познавательная процедура мысленного или реального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной к анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности.

внутрипроизводственный (анализ в системе управленческого учета, внутренний, внутрифирменный) – совокупность аналитических процедур, имеющих целью оптимизацию системы управления затратами на данном предприятии. Основными особенностями внутрипроизводственного анализа являются: ориентация на оптимизацию внутрипроизводственной деятельности (точнее, производственно-технологического процесса); опора на оперативные и учетные данные, имеющие ограниченный доступ лиц; обеспечение принятия решений, в основном, рутинного оперативного характера; принципиальная невозможность безусловной унификации; достаточно высокая степень гибкости информационного обеспечения и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функциональных руководителей; сочетание критериев в натуральных в стоимостном измерителях; высокий уровень субъективизма;

комплексный (микроэкономический) – совокупность аналитических процедур, позволяющих осуществить всестороннюю оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия в соответствии с целевой функцией в рамках обоснования решений оперативного, тактического и / или стратегического характера;

корреляционный – метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями, которые можно считать случайными и выбранными из совокупности, распределенной по многомерному нормальному закону;

регрессионный – метод установления аналитического выражения стохастической зависимости между исследуемыми признаками;

тематический (микроэкономический) – совокупность аналитических процедур, связанных с оценкой отдельных элементов экономического потенциала предприятия или процесса его функционирования (например, оценка ресурсов предприятия в целом и по видам производственно-технологического процесса, отношений с контрагентами, системы сбыта, организационно-технического уровня и т.п.);

факторный – процесс выявления причинно-следственных связей, идентификации и оценки значимости участвующих в ней факторов;

финансовый – часть общего анализа хозяйственной деятельности, основанная на сборе, обработке, классификации, систематизации, хранении и использовании информации для оценки финансового состояния предприятия на данный момент и на перспективу; совокупность подходов, методов, инструментов, применяемых для сбора, обработки и интерпретации данных о хозяйственной деятельности; оценка финансового состояния предприятия и выявление возможностей повышения эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой политики.

финансовый внешний – совокупность аналитических процедур на уровне предприятий, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки экономического потенциала предприятия и перспектив его развития. К основным особенностям этого вида анализа относятся: обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия; опора на общедоступную информацию; информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера; доступность к результатам анализа любых пользователей; возможность унификации состава и содержания счетных процедур; доминанта денежного измерителя в системе критериев; высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности);

экономический – система специальных знаний о способах и приемах исследования, применяемых для обработки и анализа экономической информации о функционировании некоторого объекта; систематизированная совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций в отношении некоторого объекта; вид управленческой деятельности, предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации.

Аннуитет (финансовая рента) – однонаправленный денежный поток с равными временными интервалами. Любой элемент денежного потока называется членом аннуитета (членом ренты), а величина постоянного временного интервала между двумя его последовательными элементами называется периодом аннуитета (периодом ренты). Если каждый элемент аннуитета имеет место в конце соответствующего периода, аннуитет называется аннуитетом постнумерандо; если в начале, периода – аннуитетом пренумерандо. Аннуитет, все элементы которого равны между собой, называется постоянным; если равенства нет, аннуитет носит название переменного.

Аннуитет срочный – аннуитет, число периодов которого ограничено.

Арендные отношения – денежные отношения, существующие в форме имуществен­ного найма помещений, оборудования и другого имущества на договорных началах.

Аудит – предпринимательская деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами и др.). Основное предназначение аудиторских проверок – подтверждение достоверности проверяемой бухгалтерской отчетности предприятия и соответствия совершенных им финансовых и хозяйственных операций действующим нормативным актам.

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации – официальный документ, предназначенный для пользователей финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц, составленный в соответствии с федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности и содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации или индивидуального аудитора о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица и соответствии порядка ведения его бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.

Баланс – основной комплексный документ бухгалтерского учета, содержащий информацию о составе и стоимостной оценке средств предприятия (актив) и источниках их покрытия (пассив).

Баланс-брутто – баланс, в валюту которого входят сальдо контрарных (регулирующих) счетов.

Баланс-нетто – баланс, в валюту которого сальдо контрарных (регулирующих) счетов не входят.

Банкротство – процесс признания предприятия-должника неплатежеспособным.

«Больные» статьи в отчетности – статьи в отчетности, в явном или завуалированном виде свидетельствующие о недостатках в работе предприятия, отражающихся на его имущественном и финансовом состояниях.

Будущая стоимость – стоимость в некоторый момент времени, рассматриваемая с позиции будущего, при условии ее наращения по некоторой ставке.

Будущая стоимость денежного потока – сумма всех наращенных элементов этого потока.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным или рекомендованным формам.

Бухгалтерский баланс – основная форма бухгалтерской отчетности, характеризующая состояние активов субъекта хозяйствования и источников их формирования.

Бюджет – представление плана действий, в основном, в терминах стоимостных показателей.

финансовый – система показателей, дающих прогнозную оценку финансового положения и результатов деятельности предприятия. Обычно эти показатели представляются в виде трех форм: прогнозного баланса (т.е. бюджета формирования и распределения финансовых ресурсов), прогнозного отчета о прибылях и убытках (т.е. бюджета доходов и расходов) и прогнозного отчета о движении денежных средств (т.е. бюджета денежных средств).

Валюта баланса – итоговая сумма по активу или пассиву бухгалтерского баланса (она совпадает в силу двойной записи).

Вексель – платежный документ, ценная бумага, свидетельствующая о предоставлении коммерческого кредита, обслуживающего движение товаров; письменное долговое обязательство подписавшего его лица уплатить указанную сумму денег к определенному сроку.

Венчурное финансирование – обеспечение финансовыми ресурсами совместной инновационной деятельности; финансирование научно-технических исследований.

Вещные права – права собственности на определенные вещи, имущество, включая движимое, недвижимое, в том числе землю.

Внешний рост – присоединение новых предприятий к уже действующим.

Внутренней рост – расширение действующего производства путем развития собственной материально-технической базы.

Внутренняя норма прибыли инвестиции – значение ставки дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость проекта равна нулю. Синонимы: внутренняя доходность, внутренняя окупаемость.

Возвратный поток – денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом после запуска его в эксплуатацию, т.е. после освоения исходной инвестиции. В общем случае может включать оттоки и притоки денежных средств.

Воспроизводственная функция финансов предприятий – обеспечение сбалансированного движения материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

Воспроизводство – непрерывно возобновляемый процесс производства, сопровождаемый кругооборотом капитала.

Временная определенность фактов хозяйственной жизни – один из наиболее важных постулатов бухгалтерского учета, смысл которого состоит в том, что факты хозяйственной жизни относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами.

Гарантийное обязательство (поручительство) – форма обеспечения банковской ссуды.

Главная книга – один из способов табличного представления информации, во-первых, об остатках (сальдо) всех используемых хозяйствующим субъектом счетов на отчетные даты и, во-вторых, о корреспонденциях между этими счетами за отчетный период. В Главной книге представлены в основном синтетические счета и отдельные субсчета; что касается аналитических счетов, то они в ней представлены опосредованно – через синтетические счета и субсчета.

График

инвестиционных возможностей – графическое изображение анализируемых инвестиционных проектов, расположенных в порядке снижения внутренней нормы прибыли;

предельной стоимости капитала – графическое изображение средневзвешенной стоимости капитала как функции объема привлекаемых финансовых ресурсов.

Группировка – расчленение совокупности данных на группы с целью изучения ее структурыили взаимосвязей между компонентами.

аналитическая – группировка, предназначенная для изучения взаимосвязей между двумя и более показателями, характеризующими исследуемую совокупность;

структурная – группировка, предназначенная для изучения структуры и состава совокупности и происходящих в ней сдвигов относительно выбранного варьирующего признака.

Двойная запись – система ведения счетов бухгалтерского учета, предусматривающая отражение любой хозяйственной операции по двум счетам – как правило, дебету одного и кредиту другого.

Дебиторская задолженность – сумма счетов к получению; форма временного отвлечения средств из оборота предприятия, возникшего в результате поставки товаров, работ или услуг в кредит.

Деловая активность предприятия – совокупность конкретных проявлений эффективности текущей производственной и коммерческой деятельности предприятия (степень достижения поставленных целей; темпы и качество экономического роста; оборачиваемость имущества предприятия и источников их формирования и пр.).

Денежный поток – множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков), понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока может выступать доход, расход, прибыль, платеж и др.

Депозитарная деятельность – деятельность, связанная с предоставлением услуг по хранению ценных бумаг, а также учету прав на ценные бумаги эмитентов.

Дерево решений – графическое представление системы принятия решений в условиях риска, когда задаются состояния природы, их вероятности появления и возможные варианты действий с сопутствующими доходами и / или потерями. Последовательно перебирая возможные комбинации состояний природы и вариантов действий, находят оптимальное решение.

Дерегулирование – комплекс мер, направленных на ослабление, внешнего воздей­ствия на предприятие.

Диверсификация – стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства или портфеля ценных бумаг.

Дисконтирование – процесс, обратный наращению, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению (возвращаемая) сумма и ставка.

Договор аренды – договор, устанавливающий срочное возмездное владение и пользование имуществом для осуществления предпринимательской деятельности.

Долгосрочные финансовые вложения – рассчитанные на длительный период времени финансовые вложения в уставные капиталы предприятий и коммерческих организаций, долгосрочные займы.

Достоверность – форма существования истины, обоснованной каким-либо способом, например, экспериментом или неопровержимым логическим доказательством. В приложении к отчетности используются два взаимосвязанных критерия достоверности приведенных в ней данных:

а) учет велся в строгом соответствии с нормативными актами;

б) имеются оправдательные документы для всех операций.

Доходность – сравнительная величина, характеризующая отношение полученного дохода к базовому показателю.

Доходность финансового актива – относительный показатель, рассчитываемый соотнесением некоторого дохода, генерируемого данным активом, с величиной исходной инвестиции в него.

Заемный капитал – капитал, используемый предприятиями в денежном обороте на условиях возвратности и платности по кредитному договору.

Залог – способ обеспечения исполнения обязательств, в том числе договора займа и кредитного договора.

Затраты – расходы ресурсов, относимые к отчетному периоду при исчислении финансового результата за этот период; совокупность произведенных выплат в наличной и безналичной формах в связи с производством продукции, оказанием услуг, выполнением работ и их реализацией.

переменные – затраты, условно меняющиеся прямо пропорционально с изменением объемов производства;

условно-постоянные – затраты, практически не меняющиеся с изменением объемов производства.

Издержки производства и обращения – совокупность денежных расходов на производство и реализацию товаров.

Иммобилизация – отвлечение средств предприятия из оборота ввиду омертвления их в неликвидах или непредусмотренных активах.

Имущество – совокупность имущественных прав данного лица, каждое из которых может быть в отдельности отчуждено (продано; подарено, уничтожено).

Имущественное положение (потенциал) предприятия – величина, состав и состояние активов (в первую очередь долгосрочных), которыми владеет и распоряжается предприятие для реализации своих целей и задач в определенный момент времени.

Инвестиции – совокупное использование ресурсов, обеспечивающее увеличение капитала, расширение и модернизацию производства; вложениеденежных средств в некоторые активы на долгосрочной основе.

Инвестиционные фонды – финансовые институты, участники рынка ценных бумаг, осуществляющие эмиссию собственных акций и инвестиции в ценные бумаги других эмитентов, торговлю ценными бумагами, владеющие инвестиционными ценными бумагами.

Инвестиционный налоговый кредит – отсрочка налогового платежа, предоставляемая в целях стимулирования инвестиционной активности и обновления основных средств предприятиями на основании кредитного соглашения с налоговыми органами.

Инвестиционный проект – совокупность инвестиций и генерируемых ими доходов.

Индекс – относительная величина, характеризующая соотношение двух значений показателя, описывающего одно и то же явление. Индексы бывают простые и сводные.

цен – отношение стоимости определенного набора товаров и услуг в данный период времени к стоимости того же набора в некотором базовом периоде.

Инновационная деятельность – деятельность, основанная на использовании новых форм организации, управления и финансирования.

Инфляция – процесс, характеризующийся повышением общего уровня цен в экономике или, что эквивалентно, снижением покупательной способности денег.

Информационная база финансового анализа – систематизированный набор сведений, используемых для принятия управленческих решений; совокупность информационных ресурсов (сведений и источников их получения), используемых в финансовом анализе предприятия Включает: сведения регулятивно-правового характера; сведения нормативно-справочного характера; данные системы бухгалтерского учета; статистические данные и несистемные данные.