Уровень обеспеченности предприятия

Показатели	Значение показателя, тыс. руб.	Прирост, 2014/2012, %
2012 г.	2013 г.	2014 г.
Сумма материальных оборотных активов	34 574	28 100	21 181	-38,7
Плановые источники их формирования:
сумма собственного оборотного капитала	190 099	186 392	220 170	15,8
краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности	-	-	-	-
Итого плановых источников	190 099	186 392	220 170	15,8
Уровень обеспеченности, %	549,8	663,3	1039,5	+489,7

2.4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность является одним из наглядных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия. Платежеспособностью является возможность своевременно погашать финансовые обязательства наличными денежными ресурсами.

Для оценки платежеспособности по балансу предприятия применяют характеристику ликвидных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Также для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности [17].

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер­вов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов пред­приятия (формула 1).

,

Коэффициент дает возможность понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Высокое значение показателя дает большую гарантию погашения долгов. В тоже время и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать движение денежных средств по объему и срокам. Из за чего общих принятых нормативов и рекомендаций по уров­ню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — это отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, плате­жи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормативным считается соотношение 0,7 - 1 (формула 2).

,

Следует учитывать, что оно может оказать­ся недостаточным, в случае если большую долю ликвидных средств со­ставляет дебиторская задолженность, часть которой трудно свое­временно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. При значительной доле в составе оборотных активов денежных средств, нормативное значение может быть уменьшено.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент по­крытия долгов) — находится отношением всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Коэффициент показывает насколько оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.

,

В ситуации, когда оборотные активы превышают краткосрочные финансовые обязательства возникает резерв для компенсации убытков, возможных при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Значение, превышающее 2, в российской экономике считается удовлетворительным.

Как демонстрируют данные таблицы 15 ‒ МП «Водоканал» можно считать удовлетворяющим требования ликвидности. В 2013 году все коэффициенты снизились, относительно предыдущего периода, но даже тогда значение показателей оставалось достаточным. В 2014 году предприятие укрепило свою ликвидность – показатели абсолютной, быстрой и текущей ликвидности увеличились на 0,6-1,9 п.п.

Наибольший рост показателей ликвидности отмечен в 2014 году относительно предыдущего периода. 2013 год характеризуется снижением абсолютно всех показателей ликвидности, однако, несмотря на понижение значение коэффициентов оставалось достаточным для покрытия предприятием всех необходимых обязательств.

Таблица 15