Краткосрочный период 4 страница

Лизингополучатель приобретает право владения и пользования имуществом, уплачивая лизингодателю оговоренную договором сумму платежей, которые включают полную или частичную компенсацию стоимости имущества, а также плату за предоставленную лизинговую услугу и доп. услуги, предусмотренные договором.

Затраты лизингодателя: балансовая стоимость имущества + плата за используемые кредитные ресурсы + плата за дополнительные услуги.

Затраты лизингополучателя: величина амортизационных вычислений, причитающихся лизингодателю в тек. году + комиссионное вознаграждение за предоставление имущества + НДС + (таможенная пошлина) + плата за используемые кредитные ресурсы + плата за дополнительные услуги.

Объективность лизинговой платы определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и др. условиями.

46. Участники лизинговых сделок. Экономические интересы участников лизинговых сделок.

Участники лизинговой сделки:

3) Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

4) Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

5) Продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем, продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

6) Страховщик – это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга.

Экономические интересы сторон.

При передаче имущества в лизинг лизингодатель рассчитывает на возврат его стоимости с прибавкой определенного процента на капитал.

Лизингополучатель может быстрее обновлять основные фонды; ему не требуется огромный собственный капитал для единоразового приобретения имущества; избавляется от части трансакционных издержек и рисков; может воспользоваться требуемым для деятельности имуществом только на нужный срок.

47. Особенности формирования доходов лизинговых компаний.

Лизинг по своему экономическому содержанию относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной форме, и выплатить вознаграждение.

Общая сумма возмещения инвестиционных затрат (издержек) и сумма вознаграждения представляют собой общую сумму лизингового договора, которая погашается лизингополучателем посредством лизинговых платежей. Все инвестиционные затраты лизингодателя должны быть обоснованы.

Перечень расходов лизингодателя, составляющих инвестиционные затраты (издержки) определен Законом о лизинге. Инвестиционные затраты (издержки) - это расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением предмета лизинга и использованием его лизингополучателем. К инвестиционным затратам относятся:

1) стоимость предмета лизинга;

2) налог на имущество;

3) расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж, если иное не предусмотрено договором лизинга;

4) расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

5) расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

6) расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга;

7) расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;

8) страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором лизинга;

9) расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);

10) плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга;

11) расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

12) расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга; o расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;

13) комиссионный сбор торгового агента;

14) расходы на передачу предмета лизинга;

15) расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг;

16) иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.

Вознаграждение лизингодателю, составляющее часть суммы договора лизинга, включает в себя оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг (при комплексном лизинге).

Сумма вознаграждения лизингодателя, т. е. разница между общей суммой договора и инвестиционными затратами (издержками) представляет собой доход лизингодателя по конкретному договору лизинга. Однако инвестиционные затраты (издержки) - далеко не все расходы, которые несет лизингодатель в процессе осуществления лизинговой деятельности, и, следовательно, доход лизингодателя еще не является его прибылью от осуществления уставной деятельности. Наряду с инвестиционными затратами (издержками), т. е. затратами по каждому конкретному договору, лизингодатель несет расходы, также относящиеся к предпринимательской деятельности, но непосредственно не связанные с осуществлением операций по конкретному договору лизинга и, следовательно, не входящие в сумму лизинговых платежей (например, заработная плата персонала, амортизация основных средств, используемых в процессе осуществления уставной деятельности, и.д). Таким образом, прибылью лизингодателя является разница его доходами и расходами на осуществление основной деятельности, не входящими в сумму лизинговых платежей.

48. Договор лизинга. Основные положения договора лизинга.

Договор лизинга заключается в письменной форме и определяет взаимные обязательства и иные отношения его сторон - лизингодателя и лизингополучателя.

По договору лизинга лизингодатель (арендодатель) обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем (арендатором) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Среди прочего, в договоре лизинга указывают:

- дату, место его заключения и срок действия;

- имущество, подлежащее передаче лизингополучателю (предмет лизинга), место и порядок его передачи;

- сумму договора и порядок расчётов в виде графика лизинговых платежей;

- местонахождения/хранения, порядок страхования, содержания и ремонта предмета лизинга.

Заключению договора о лизинге всегда предшествует этап преддоговорной работы, различной по времени и трудоёмкости в зависимости от предмета лизинга (от одного-двух дней при лизинге простых объектов до месяца в больших проектах).

Поэтому документы, нужные лизингополучателю при заключении договора, могут сильно различаться, в том числе из-за разных организационно-правовых форм и режимов налогообложения лизингополучателей. Для индивидуальных предпринимателей перечень документов мал и сводится, в основном, к документам, идентифицирующим ИП. Для прочих хозяйствующих субъектов со специальными режимами налогообложения он шире, а для предприятий с общим налогообложением ещё шире, включая различные расшифровки отчётности за прошлые периоды.

Убытки прошлых лет или текущего периода не являются препятствием для заявки на лизинг.

Заверенные печатью клиента копии учредительных документов и бумаги, требующие трудозатрат или расходов, оформляются уже после согласования параметров лизинговой сделки. Фактом, повышающим вероятность согласия лизинговой компании на предоставление лизинга, будет наличие бизнес-плана или кратких пояснений о планах использования лизингового имущества с расчётом дохода от него и расходов на его содержание, персонал, топливо и т.п.

Здесь важно пояснить, что бумага с названием «бизнес-план», ни в коем случае, не обязательна!

Послав запрос на лизинг, надо быть готовым описать работникам лизинговой компании на словах или в таблице планируемые доходы/расходы, налоги и другие издержки и выгоды, ожидаемые от появления предмета лизинга.

Такой диалог позволит понять особенности, денежные и иные цели потенциального партнёра и подготовить за 1-2 дня оптимальный график лизинговых платежей, либо несколько графиков на выбор - на разный срок, с учётом сезонности и др.

Препятствия к заключению договора возникают, если анализ покажет, что заявитель некредитоспособен, у него отрицательный капитал и нет источников прибыли, если заявитель не платил другим лизинговым компаниям и т.д.

Каждая лизинговая сделка фактически уникальна, готовится и исполняется в единственном экземпляре. Поэтому типового текста договора лизинга на все случаи жизни нет.

49. Организация деятельности лизинговых компаний.

Лизинговые компании — организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Они могут быть специализированными и универсальными.

Специализированные компании имеют дело с одним товаром (например, автомобилями) или группой однородных товаром (например, строительным оборудованием, компьютерами). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Как правило, создаются крупными производителями машин и оборудования и лизингующими часть своей продукции; есть комбинированные, создаваемые крупными фирмами, специализирующимися на поставке и обслуживании техники.

Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание и ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель. Любой лизинговой компании нужны стабильные источники финансовых средств для закупок лизингуемой техники. Поэтому из всего многообразия функционирующих лизинговых компаний подавляющее большинство создано при участии коммерческих банков.

Учредителями лизинговых компаний могут быть и юридические, и физические лица.

Успешная деятельность лизинговой компании во многом определяется рациональным построением ее внутренней организационной структуры и формированием адекватной системы органов управления. В управленческой структуре лизинговой компании кроме генерального директора предусматриваются должности финансового директора, директора по коммерческим вопросам и директора по общим вопросам. В компетенцию коммерческого директора входят вопросы маркетингового исследования лизингового рынка, коммерческо-посреднических операций, оформления договоров на лизинг технических средств, изучения зарубежной торговли и лизинговой практики.

Неотъемлемой частью коммерческой службы лизинговой фирмы является аппарат экспертов, способных проводить анализ и подготавливать заключения о техническом уровне, перспективах развития, потребительских свойствах и конъюнктурных возможностях компании. Пренебрежение этими аналитическими службами и явилось в большинстве случаев причиной неэффективности многих созданных лизинговых фирм. В компетенцию финансового директора целесообразно включить вопросы, связанные с финансовым обеспечением лизинговых операций, исследованием рынка заемных средств, финансовой экспертизой договоров, а также определением экономических показателей деятельности лизинговой фирмы и изучением клиентуры.

Организационная структура лизинговой компании зависит от типа акционеров (банки, страховые компании, частные организации и др.), экономической сферы деятельности (промышленность, агропромышленный комплекс, торговля и т. д.), типа контрактов и товаров (оборудование, транспорт, мини-заводы, недвижимость и др.), зоны деятельности. Поэтому построение компании должно отвечать целям и задачам ее и ее учредителей.

50. Тенденции и перспективы развития лизинга.

Несмотря на то, что опыта лизинговой деятельности в России мало (около 10 лет), что все копируется с Запада и договоры прописаны весьма посредственно, популярность растет.

В российском рынке уже функционируют крупные международные лизинговые компании. 10 место в мире по объему рынка лизинговых услуг. Крупнейшие компании: ВТБ-Лизинг, Альфа-Лизинг, РТК-Лизинг. В основном лизинговыми услугами пользуются малый и средний бизнес.

Основные тенденции:

1) усиление конкуренции между лизингодателями

2) новые лизинговые продукты

3) рост популярности гросс-лизинга

4) более частое предоставления лизинговых услуг физическим лицам (ИП)

5) возвратный лизинг (востребовано компаниями, владеющими оборудованием, но испытывающим дефицит свободного капитала)

6) развитие лизинга недвижимости (офисы, склады, цеха, терминалы)

В перспективе – дальнейшее развитие рынка, так как несмотря на недостатки (лизинговая операция сложна в организации, а сумма лизинговых платежей больше размера кредита, необходимого для покупки имущества). Укрепление позиций лизинговых компаний на рынке, рост их масштабов, региональной сети, собственного капитала, диверсификация источников финансирования уже позволяют им конкурировать на равных с банками и, возможно, скоро приведут к тому, что условия лизинга будут выгоднее условий кредита.