Риски, неопределенность, асимметрия инф-ии. Инф-ия как рес-. Риск и неопределенность. Применение базовых вероятностных категорий в экономике. Взаимосвязь риска и дохода

Инф-ия- это сведения об окружающем мире (объектах, явлениях, событиях, процессах и т.д.), которые уменьшают имеющуюся степень неопределенности, неполноты знаний, ставшие сообщениями, которые можно воспроизводить путем передачи устным, письменным или другим способом.

Рес-ами называют элементы экном-ого потенциала, которыми располагает общество и которые, при необходимости, могут быть исп-ы для достижения конкретных целей хозяйственного и социального развития.

Инф-ия рассматривается как один из видов рес-ов наряду с рабочей силой, материалами, оборудованием, энергией, денежными средствами и т. д

Асимметрии инф-ии означает, что все участники рынка обладают разным объемом инф-ии об условиях рыночных сделок. Асимметрия инф-ии – фундаментальная причина экном-ой неопределенности и риска, которые сопровождают все рыночные формы экном-ой деят-ти.

Объективный характер неполноты инф-ии – причина существования различных типов условий, сопровождающих принятие решения или выбор между альтернативными вариантами. Это условия неопределенности.

Неопределенность — ситуация, не поддающаяся оценке, усложняющая выбор вариантов, поведение участников хозяйственной деят-ти. Вероятность ожидаемого события неизвестна, оно может развиваться и наступить различными способами, т.е. имеет место неопределенность.

В условиях неопределенности принятие хозяйственных решений подвержено риску. Риск — это оценка вероятности ожидаемого события. Она не может быть абсолютно точной. Хозяйственная деят-ть связана с риском отклонений от проведенных оценок и расчетов, с риском неудач, потерь, неожиданного изменения конъюнктуры. Чтобы количественно измерить риск, надо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий

Вероятность означает возможность получения определенного результата. Различают два типа вероятности:

1. математическую или априорную 2. статистическую

Вероятность первого типа определяется общими, заранее заданными принципами (вероятность выпадения соответствующего числа на игральной кости составляет 1/6) и очень редко встречается в экономике.

Вероятность второго типа наиболее часто встречается при решении экном-их проблем. При ее определении могут быть исп-ы: • объективный метод, основанный на вычислении частоты, с которой происходят некоторые события;

• субъективная вероятность, которая представляет собой предположение относительно определенного результата, основанного на суждении или личном опыте оценивающего. В этом случае различные люди могут устанавливать разное ее значение для одного и того же события и таким образом делать различный выбор. Определяющим здесь выступает наличие соответствующей инф-ии.

Как объективная, так и субъективная вероятность используется при определении двух важных критериев, которые помогают описывать и сравнивать степень риска – это среднее значение, а другой – изменчивость возможного результата

Среднее значение определяется обычно как среднеарифметическое взвешенное, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Иногда употребляют термин «ожидаемое значение». Оно определяется как: Σ(X) = П1X1 + П2X2 + ПnXn = ПiXi где Xi – возможный результат; Пi– вероятность соответствующего результата

Изменчивость обычно измеряется двумя близко связанными, но отличающимися друг от друга критериями:

• дисперсия – среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых;

• стандартное отклонение (среднее квадратичное отклонение) – квадратный корень из дисперсии;

Дисперсионный метод успешно применяется при наличии как двух, так и большего количества альтернативных результатов.

Между доходностью и риском существует прямая взаимосвязь:

1) чем выше доходность, тем выше риск; 2) чем ниже доходность, тем ниже риск.

Взаимосвязь риска и доходности в теории портфельного инвестирования описывает модель оценки капитальных активов (ценных бумаг США) — Применительно к отечественной терминологии название данной модели лучше перевести по смыслу — модель взаимосвязи риска и доходности.

Модель взаимосвязи риска и доходности имеет следующий вид: Re = Rf + β (—Rm + Rf)

где Re — ожидаемая (прогнозируемая) доходность;

Rf — доходность по безрисковым ценным бумагам;—Rm — средняя доходность по рынку ценных бумаг.

Следует помнить, что абсолютно безрисковых ценных бумаг не бывает. Безрисковыми называют ценные бумаги, несущие риск, незначительной величиной которого можно пренебречь.

Разные инвестиционные потоки хар-ются разной степенью риска. Проект, от реализации которого ожидают самой высокой доходности, может оказаться столь рискованным, что это приводит к существенному повышению общего предполагаемого риска, который берет на себя фирма.

Сущность и понятие оценочного обязательства. Признание оценочного обязательства, отражение инф-ии об условном обязательстве и условном активе. Определение величины оценочного обязательства. Списание, изменение величины оценочного обязательства. Раскрытие инф-ии в бух-ой отчетности

Оценочные обязательства – это обязательства с неопределенной величиной и (или) сроком погашения.

Термин «оценочные обязательства» введен ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Он в целом аналогичен понятию резервов по МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы».

Оценочные обязательства отражаются в бух-ом учете на счете 96 «Резервы предстоящих расходов».

Для отражения оценочного обязательства должны выполняться следующие условия:

1. В результате прошлых событий возникло обязательство, исполнения которого невозможно избежать.

2. Уменьшение экном-их выгод, необходимое для исполнения оценочного обязательства, вероятно (уменьшение экном-их выгод более вероятно, чем его отсутствие).

3. Может быть обоснованно оценена величина оценочного обязательства.

Примерами оценочных обязательств являются: - обязательства в связи с реструк-ризацией; - обязательства по заведомо убыточным договорам; - обязательства по охране окружающей среды (например, обязательства по восстановлению окружающей среды после завершения добычи полезных ископаемых); - обязательства по выданным гарантиям, поручительствам.

Последствиями фактов хозяйственной деят-ти могут быть как условные активы, так и условные обязательства.

В качестве условных активов рассматриваются факты хозяйственной деят-ти, существующие на отчетную дату, последствия от которых в будущем с высокой или очень высокой степенью вероятности приведут к экном-ому увеличению выгод. Например, возмещение причиненного орг-ии ущерба третьими лицами, когда факт ущерба доказан, но взыскание с ответчика суммы штрафа и точное определение его размера зависит от решения суда.

В качестве условных обязательств следует рассматривать последствия фактов хозяйственной деят-ти, которые могут привести к уменьшению экном-их выгод орг-ии.Условные обязательства, условные активы не должны признаваться (отражаться) в бух-ом учете. Инф-ия о них раскрывается в бух-ой отчетности (как правило, в пояснительной записке). По каждому признанному в бухгалтерском учете оценочному обязательству в бухгалтерской отчетности организацией раскрывается в случае существенности, как минимум, следующая информация:

а) величина, по которой оценочное обязательство отражено в бухгалтерском балансе организации, на начало и конец отчетного периода;

б) сумма оценочного обязательства, признанная в отчетном периоде;

в) сумма оценочного обязательства, списанная в счет отражения затрат или признания кредиторской задолженности в отчетном периоде;

г) списанная в отчетном периоде сумма оценочного обязательства в связи с ее избыточностью или прекращением выполнения условий признания оценочного обязательства;

д) увеличение величины оценочного обязательства в связи с ростом его приведенной стоимости за отчетный период (проценты);

е) характер обязательства и ожидаемый срок его исполнения;

ж) неопределенности, существующие в отношении срока исполнения и (или) величины оценочного обязательства;

з) ожидаемые суммы встречных требований или суммы требований к третьим лицам в возмещение расходов, которые организация понесет при исполнении обязательства, а также активы

По каждому условному обязательству в бухгалтерской отчетности раскрывается, как минимум, следующая информация:

а) характер условного обязательства;

б) оценочное значение или диапазон оценочных значений условного обязательства, если они поддаются определению;

в) неопределенности, существующие в отношении срока исполнения и (или) величины обязательства;

г) возможность поступлений в результате встречных требований или требований к третьим лицам в возмещение расходов, которые организация понесет при исполнении обязательства.

Определение величины оценочного обязательства. Оценочное обязательство признается в бухгалтерском учете организации в величине, отражающей наиболее достоверную денежную оценку расходов, необходимых для расчетов по этому обязательству. Наиболее достоверная оценка расходов представляет собой величину, необходимую непосредственно для исполнения (погашения) обязательства по состоянию на отчетную дату или для перевода обязательства на другое лицо по состоянию на отчетную дату.

Величина оценочного обязательства определяется организацией на основе имеющихся фактов хозяйственной жизни организации, опыта в отношении исполнения аналогичных обязательств, а также, при необходимости, мнений экспертов. Организация обеспечивает документальное подтверждение обоснованности такой оценки.

При определении величины оценочного обязательства организация исходит из следующего:

а) если величина оценочного обязательства определяется путем выбора из набора значений, то в качестве такой величины принимается средневзвешенная величина, которая рассчитывается как среднее из произведений каждого значения на его вероятность;

б) если величина оценочного обязательства определяется путем выбора из интервала значений, и вероятность каждого значения в интервале равновелика, то в качестве такой величины принимается среднее арифметическое из наибольшего и наименьшего значений интервала.

Признание оценочного обязательства. Оценочные обязательства отражаются на счете 96 «Резервы предстоящих расходов» по Ку, субсчет соответствующего оценочного обязательства. При признании оценочного обязательства в зависимости от его характера величина оценочного обязательства относится на расходы по обычным видам деят-ти (Д счетов 20, 23, 25, 26, 44) или на прочие расходы (Д 91) либо включается в стоимость актива (Д 08).

Списание оценочного обязательства. Признанное оценочное обязательство может списываться в счет отражения затрат или признания кредиторской задолженности по выполнению только того обязательства, по которому оно было создано. В случае недостаточности суммы признанного оценочного обязательства затраты орг-ии по погашению обязательства отражаются в бух. учете орг-ии в общем порядке (относятся на расходы по обычным видам деят-ти или на прочие расходы в зависимости от характера обязательства).В случае избыточности суммы признанного оценочного обязательства или в случае прекращения выполнения условий признания оценочного обязательства, неисп-ная сумма оценочного обязательства списывается с отнесением на прочие доходы орг-ии: Д 96 «Резервы предстоящих расходов», субсчет соответствующего оценочного обязательства К 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы». Изменение величины оценочного обязательства. В конце отчетного года, а также при наступлении новых событий, связанных с оценочным обязательством, орг-ия должна проверить обоснованность признания и величину оценочного обязательства.По результатам такой проверки сумма оценочного обязательства может быть: а) увеличена б) уменьшена в) остаться без изменения. г)) списана полностью.(списывается на прочие доходы орг-ии: Д 96 «Резервы предстоящих расходов», субсчет «Оценочное обязательство в отношении убытков по заведомо убыточному договору» К 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы».)

Раскрытие инф-ии в бух. отчетности. Оценочные обязательства подлежат отражению в годовой бух-ой отчетности орг-ий (кроме Кных орг-ий и бюджетных учреждений) в зависимости от срока исполнения отражаются:

по стр. 1430 «Оценочные обязательства» разд. IV «Долгосрочные обязательства» Бух-ого баланса — долгосрочные обязательства со сроком исполнения более года; по стр. 1540 «Оценочные обязательства» разд. V «Краткосрочные обязательства» Бух-ого баланса — краткосрочные обязательства со сроком погашения на отчетную дату.

Требования к инф-ии об условных обязательствах в отчетности: а) характер условного обязательства; б) оценочное значение или диапазон оценочных значений условного обязательства, если они поддаются определению; в) неопределенности, существующие в отношении срока исполнения и (или) величины обязательства; г) возможность поступлений в результате встречных требований или требований к третьим лицам в возмещение расходов, которые орг-ия понесет при исполнении обязательства.

Требования к условным активам в пояснительной записке: «в случае если поступление экном-их выгод по условному активу является вероятным, орг-ия должна раскрыть по состоянию на конец отчетного периода характер условного актива, а также его оценочное значение или диапазон оценочных значений, если они поддаются определению».