Роль и место финансовых институтов на инвестиционном рынке

В целом институты развития должны сформировать единую систему, устойчивое функционирование которой будет основано на принципах децентрализации, специализации, конкуренции и транспарентности.

Принцип децентрализации означает наличие множественности источников поддержки, включая финансовую, инициатив частного сектора.

Принцип специализации означает специализацию институтов развития на определенных операциях и (или) видах деятельности.

Принцип конкуренции означает осуществление деятельности институтов развития на конкурентной основе.

Принцип транспарентности означает создание прозрачной системы корпоративного управления государственных институтов развития, обеспечивающей подотчетность и ответственность менеджеров, надлежащий контроль за целевым и эффективным использованием финансовых ресурсов.

2.Кредитование инвестиционных проектов Банка Развития Казахстана.

Согласно Закону РК «О Банке развития Казахстана» от 25 апреля 2001г. Целями деятельности Банка развития являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающих производств, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.

Задачами Банка развития являются:

· среднесрочное (на срок пять лет и более) и долгосрочное (на срок десять лет и более - до двадцати лет) кредитование инвестиционных проектов;

· кредитование экспортных операций резидентов Республики Казахстан с целью стимулирования экспорта продукции, выпускаемой на территории Республики Казахстан;

· стимулирование кредитования производственного сектора экономики Республики Казахстан путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также софинансирования;

· совершенствование механизмов финансирования инвестиционных проектов, реализуемых Правительством Республики Казахстан (Программа государственных инвестиций (далее - Программа);

· иные задачи в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

Банку развития запрещается:

1. выдавать кредиты и гарантии в пользу физических лиц и финансовых институтов - банков второго уровня, кредитных товариществ, негосударственных пенсионных фондов, компаний по управлению пенсионными активами, инвестиционных фондов, страховых организаций, организаций-лизингодателей;

2. привлекать депозиты, открывать банковские счета физическим и юридическим лицам, за исключением случаев, связанных с обслуживанием инвестиционных проектов и открытием резервных счетов в соответствии с договорами по гарантированным государственным займам;

3. предоставлять займы без обеспечения их возврата;

4. обслуживать организации, приобретать акции юридических лиц, кроме случаев, предусмотренных настоящим Законом.

АО «Банк Развития Казахстана» призван осуществлять финансирование инвестиционных проектов через механизм банковского кредитования. Стратегическими целями Банка Развития являются финансовая поддержка инициатив частного сектора и государства, создание новых и модернизация существующих обрабатывающих производств и развитие промышленной и транспортной инфраструктуры. Достижение поставленных целей предполагается путем средне- и долгосрочного кредитования инвестиционных проектов и экспортных операций и через участие в процессе инвестирования в экономику финансовых ресурсов государства. Для кредитования инвестиционных проектов используются заемные средства, включая займы из республиканских и местных бюджетов, а также займы, привлеченные Банком Развития под государственные гарантии. Источниками экспортных операций являются заемные средства, исключая займы республиканского и местных бюджетов, а также средства уставного капитала Банка в объеме, не превышающем 20 % от его размера.

Основными направлениями деятельности Банка Развития Казахстана являются:

· активный поиск, содействие появлению подготовленных инвестиционных проектов, соответствующих приоритетам, определенным Правительством республики Казахстан в Меморандуме о кредитной политике банка;

· отбор и реализация проектов, формирующих цепочки технологически связанных производств, обеспечивающих повышение конкурентоспособности продукции, наибольший рост добавленной стоимости;

· соблюдение этапов экспортоориентированного кредитования: кредитование экспортной операции – кредитование инвестиционного проекта по производству экспортной продукции – кредитование производств средств производства экспортной продукции;

· создание базы фондирования, обеспечивающей кредитование реального сектора на приемлемых для развития обрабатывающей промышленности производственной и транспортной инфраструктуры условиях;

· использование финансовых инструментов реализации проектов, включая организацию гарантий и финансирование из собственных средств Банка, мобилизация ресурсов на рынке ссудного капитала, софинансирование банками второго уровня;

· привлечение и использование передового опыта, взаимодействие с международными и государственными институтами развития в области повышения эффективности деятельности Банка, инвестиционной привлекательности страны, соответствие международным стандартам.

Миссия фонда - финансирование венчурных инновационных проектов риски, по которым выше, чем при классическом банковском кредитовании. Зато доходность выше. Покрытие возможных убытков от неудачных проектов прибылью от сверхприбыльных - стратегия всех венчурных фондов. Банкам безопаснее не напрямую инвестировать ресурсы в венчурные проекты, а вкладывать средства в венчурные фонды, управляемые высокопрофессиональными компаниями. Необходимо разрешить банкам вложение активов в фонды рискового инвестирования.

Цель Фонда - оказание финансовой поддержки инициативам частного сектора по созданию конкурентоспособных производств в несырьевом секторе экономики путем участия в уставных капиталах вновь создаваемых и действующих организаций.

Задачи Казахстанского инвестиционного фонда:

осуществление инвестиций в уставные капиталы вновь создаваемых, а также действующих организаций, производящих углубленную переработку сырья и материалов, выпускающих конкурентоспособную продукцию с использованием новых технологий, а также оказывающих производственные услуги перспективным организациям, осуществляющим свою деятельность в промышленности;

стимулирование частных инвестиций в несырьевой сектор экономики посредством софинансирования Фондом инвестиционных проектов (осуществления инвестиций в уставные капиталы организаций) и участия в управлении этими проектами;

содействие повышению инвестиционной активности казахстанских организаций за рубежом посредством совместного финансирования инвестиционных проектов за пределами Республики Казахстан, обеспечивающих производственную кооперацию между отечественными и зарубежными организациями, развивающими дополняющие, смежные производства.