Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса

Наиболее часто анализ ликвидности производят по коэффициентам, выделяют:

1. К. текущей ликвидности - характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы кратко срочных обязательств. Он рассчитывается:

Коэф. тек. лик. = текущие активы (раздел 2)/текущие пассивы (р.1).

Применительно к российской ответственности особенно при проведении внутреннего анализа требуется уточнить все составляющие текущих активов, действительно можно превратить в денежные средства. Все ли составляющие раздела текущих обязательств требуют быстрого погашения из текущих обязательств вычитают дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 1 года. В зависимости от отрасли и конкретной ситуации из числителя могут быть вычтены незавершенное производство, НДС, прочие запасы т.к. реализовать их наверняка нельзя.

К краткосрочным обязательствам не относятся:

1. доходы будущих периодов.

2. резервы предстоящих расходов.

Возможны и другие уточнения в зависимости от конкретной ситуации рекомендуемое нормативное значение для коэф. ликвидности ≥2 обычно это свидетельствует об удовлетворительности структуры баланса с точки зрения кредиторов и выбранной менеджерами финансовой политики. В их методиках этот норматив снижен. В качестве критерия предложено использовать Коэф. тек. лик. >1 такое снижение норматива для всех отраслей подряд неправомерно.

2. К. критичной ликвидности - позволяет определить способность организации выполнять краткосрочные обязательства, не полагаясь на реализацию запасов.

К. критичной ликвидности = (текущие активы-запасы)/текущие пассивы

Этот показатель считается нормальным, если значение этого коэф. >1 т.е. денежных средств на счетах и в расчетах должно быть не меньше, чем имеется краткосрочных обязательств, учитывая что предприятию иногда легче продать материальные запасы, чем вернуть дебиторскую задолженность. Баланс может быть ликвиден, если К. критичной ликвидности <1. Для аналитика рассчитать оба коэф., важно сопоставить их, сделать правильные выводы. Если значение 1 коэф. Высокое (напимер,3), а 2 незначительно мало(1,1),то у предприятия много запасов, возможно излишних, аналитик должен обратить внимание на причину возникновения запасов и качества управления ими. Низкое значение коэф. Может говорить о трудностях с платежами, а может означать, что на предприятии умеют управлять кредиторской задолженностью.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает моментально выполненные краткосрочные обязательства, не полагаясь на дебиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (строки 260+250-252)/ текущие пассивы.

В российской практике краткосрочные финансы и денежные средства на расчетном счете и в кассе это разные по ликвидности активы. Краткосрочные фин. Вложения могут быть рискованными и принятие их в расчет при оценке абсолютной ликвидности для российского предприятия не правомерно. Рекомендуемое значение 0,2-0,5 т.е. нормальная работа предприятия с регулярной оплатой дебиторской задолженности неработающих денег должно быть не много. Высокое значение говорит о неумении руководства компании вложить имеющиеся денежные средства.