Оценка ликвидности баланса

ОАО "Завод Арсенал"

на 01.01.2012 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:

АКТИВ	условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения»)	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ОАО "Завод Арсенал" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

	АКТИВ	01.01.2011	01.01.2012		ПАССИВ	01.01.2011	01.01.2012	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
01.01.2011	01.01.2012
A1	Наиболее ликвидные активы			П1	Наиболее срочные обязательства			-502945	-881204
A2	Быстро реализуемые активы			П2	Кратко срочные пассивы				-9621
A3	Медленно реализуемые активы			П3	Долгосрочные пассивы
A4	Трудно реализуемые активы			П4	Постоянные пассивы			-76783	-90841
	БАЛАНС				БАЛАНС			x	x

Фактические соотношения на начало анализируемого периода

		(533177) А1<П1(1036122) (13) А2>П2(0) (606395) А3<П3(1036122) (107218) А4<П4(184001)	Текущая ликвидность: ТЛ = -502932 тыс. руб.
	Перспективная ликвидность: ПЛ = 579715 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода

Текущая ликвидность: ТЛ = -890825 тыс. руб.			(106094) А1<П1(987298) (13) А2<П2(9634) (1008025) А3>П3(26359) (105765) А4<П4(196606)
Перспективная ликвидность: ПЛ = 981666 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.