Банки, их функции

Банки -- весьма древнее экономическое изобретение. Считается, что первые банки возникли еще на Древнем Востоке в VII--VI вв. до н. э., когда уровень благосостояния людей позволил им делать сбережения при сохранении приемлемого уровня текущего потребления.

К появлению банков привели экономические интересы предпринимателей и владельцев сбережений БАНК -- финансовый посредник, осуществляющий деятельность по:

1) приему депозитов;

2) предоставлению ссуд;

3) организации расчетов;

4) купле и продаже ценных бумаг.

За свою долгую историю банки прошли огромный путь развития и совершенствования. Итогом этого пути стало рождение множества форм банковских учреждений.

При этом банковские системы различных стран нередко довольно существенно различаются по устройству.

Общим, пожалуй, является лишь деление всех банков на две категории:

1) эмиссионные;

2) коммерческие.

ЭМИССИОННЫЙ БАНК -- банк, обладающий правами на выпуск (эмиссию) национальных денежных единиц и регулирование денежного обращения в стране.

Как правило, эмиссионным является либо один (государственный, центральный) банк, либо несколько банков, выполняющих эту функцию от лица государства. В России эмиссионным является только Центральный банк России, принадлежащий государству. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы. Он ведет дела только с государством и коммерческими банками (подробнее об этом мы будем говорить ниже, когда начнем знакомиться с деятельностью Центрального банка России).

Все остальные банки (как бы ни звучало их название) относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы. Они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладельцем (например, Сберегательный банк России -- частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежит крупнейший пакет его акций).

Функции банков

Функция аккумулирования средств. Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал - одна из старейших функций банков. Аккумулированные банком свободные денежные средства юридических и физических лиц, с одной стороны, приносят их владельцам доход в виде процента, а с другой - создают банку базу для проведения активных операций. Сконцентрированные банком сбережения могут быть использованы на различного рода экономические и социальные нужды.

Функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного оборота достигается также посредствам имитирования платежных средств, кредитования потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому можно сделать вывод, что данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за банком как денежно-кредитным институтом.

Посредническая функция. Под ней зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией. Однако понятие посреднической функции несколько глубже, чем посредничество в платежах, оно обращено не к одной операции, а к их совокупности, к банку как единому целому. Через банки проходит денежный оборот как отдельно взятого субъекта, так и экономики страны в целом. Банки осуществляют перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой. Посредством совершения операций по счетам банки совершают движение капиталов, аккумулируя их в одном секторе экономики, перераспределяют ресурсы и капиталы в другие отрасли и регионы. Перераспределяемые банками ресурсы не совпадают ни по размеру, ни по сроку, ни по сфере функционирования. Высвободившиеся у одного субъекта и аккумулируемые банком ресурсы не совпадают с потребностями другого субъекта. Банк, находясь в центре экономической жизни, получает возможность трансформировать (изменять) размер, сроки и направления капиталов в соответствии с потребностями хозяйства.

Таким образом, посредническая функция банка - это функция трансформации ресурсов, обеспечивающая более широкие отношения субъектов воспроизводства и сокращение риска.

54. Монетарная политика

Цели и инструменты монетарной политики. Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой один из видов стабилизационной или антициклической политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики (наряду с фискальной, внешнеторговой, валютной и др.) Целью любой стабилизационной, а, следовательно, и монетарной политики государства является обеспечение:

экономического роста,

полной занятости ресурсов,

стабильности уровня цен,

равновесия платежного баланса.

Для стабилизации экономики государство проводит стимулирующую (экспансионистскую) экономическую политику в период спада и сдерживающую (контрактивную) политику в период бума.

Монетарная политика оказывает влияние на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса.

Монетарную политику определяет и осуществляет Центральный банк. Однако изменение предложения денег в экономике происходит в результате операций не только Центрального банка, но и коммерческих банков, а также решений небанковского сектора (домохозяйств и фирм).

Тактическими целями (целевыми ориентирами) монетарной политики Центрального банка могут выступать:

контроль за предложением денег (денежной массы);

контроль за уровнем ставки процента;

контроль за обменным курсом национальной денежной единицы (национальной валюты).

Изменение предложения денег Центральный банк осуществляет посредством воздействия на резервы коммерческих банков (и поэтому на их кредитные возможности) и на денежный мультипликатор. Фактический объем денежной массы является результатом операций коммерческих банков по приему депозитов и выдаче кредитов. Рост предложения денег соответствует стимулирующей, а сжатие денежной массы сдерживающей монетарной политике.

К инструментам монетарной политики, дающим возможность Центральному банку контролировать величину денежной массы, относятся:

изменение нормы обязательных резервов;

изменение учетной ставки процента (ставки рефинансирования);

операции на открытом рынке.

• Первым инструментом монетарной политики является изменение нормы обязательных резервов (required reserve ratio). Обязательные резервы представляют собой часть депозитов коммерческих банков, которую они не имеют права выдавать в кредит и должны хранить либо в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Величина обязательных резервов (R обяз.) определяется в соответствии с нормой обязательных резервов (rr), которая устанавливается Центральным банком и представляет собой процент от общей суммы депозитов коммерческого банка (D). Величина обязательных резервов может быть рассчитана по формуле: R обяз. = D Ч rr

Для каждого вида депозитов (до востребования, сберегательные, срочные) устанавливается своя норма обязательных резервов, причем, чем выше степень ликвидности депозита, тем выше эта норма. Например, для депозитов до востребования норма обязательных резервов более высокая, чем для срочных.

Вторым инструментом монетарной политики выступает регулирование учетной ставки процента (ставки рефинансирования) (discount rate). Учетная ставка процента - это ставка процента, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки прибегают к займам у центрального банка, если они неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного пополнения резервов или для выхода из сложного финансового положения. В последнем случае центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции.

Наиболее важным и оперативным средством контроля за денежной массой выступают операции на открытом рынке (open market operations). Операции на открытом рынке представляют собой покупку и продажу центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг. (Деятельность центрального банка на первичных рынках ценных бумаг, как правило, запрещена законом.) Объектом операций на открытом рынке служат преимущественно: 1) краткосрочные государственные облигации и 2) казначейские векселя.

2) Монетарная политика – это действия Центрального банка, влияющие на количество денег в обращении. Влияние изменения денежной массы на экономику зависит от фактора времени. Считается, что в коротком периоде рост денежной массы приводит к росту реального ВВП, в долгосрочной перспективе – влечет за собой рост цен, инфляцию, не оказывая влияния на объем производства.

Центральный банк, ответственный за состояние денежного обращения в стране, может контролировать денежную массу. При этом он использует три возможности:

1. Менять норму обязательных резервов.

2. Менять ставку межбанковского процента.

3. Проводить операции на открытом рынке.

Изменяя норму обязательных резервов, Центральный банк может увеличивать и уменьшать денежную массу, находящуюся в обращении. Если норма увеличивается, то денежная масса уменьшается, и наоборот.

Бывают случаи, когда коммерческие и другие банки берут кредиты у Центрального банка под проценты. Коммерческие банки, стремящиеся к получению прибыли, будут повышать ставки, по которым они выдают кредиты. Изменяя ставку межбанковского процента (учетная ставка, ставка рефинансирования), Центральный банк также может влиять на денежную массу.

Операции на открытом рынке – купля-продажа долговых обязательств государства – характерны для тех стран, где имеется достаточно развитый рынок ценных бумаг. Государство часто продает свои ценные бумаги для покрытия дефицита государственного бюджета. Если надо увеличить деньги в обращении, Центральный банк скупает у населения государственные облигации, если уменьшить – продает.

Изменяя количество денег в экономике, Центральный банк может проводить политику «дешевых» или «дорогих» денег. Механизм воздейст-вия монетарной политики на экономику таков:

1) Центральный банк, изменяя денежное предложение, влияет на ставку банковского процента, на «цену» денег;

2) изменение уровня процентной ставки оказывает влияние на инвестиционный спрос и величину потребительского кредита;

3) изменение инвестиций с мультипликационным эффектом отражается на объеме ВНП, следовательно, и на уровне занятости. С другой стороны, изменение инвестиционного спроса и потребительского кредита влияет через изменение совокупного спроса на динамику цен, т. е. на инфляцию.

Если целью государства является расширение производства и снижение уровня безработицы, то Центральный банк, проводя политику «дешевых» денег, увеличивает предложение денежной массы, что ведет к падению нормы процента, расширению спроса и объема производства, но возможна инфляция. Напротив, во время инфляции Центральный банк проводит политику «дорогих» денег, т. е. снижает их предложение, что способствует росту процентной ставки и, следовательно, сдерживанию инвестиционного и совокупного спроса.

Существует ряд факторов, которые могут снижать или повышать эффективность монетарной политики. К ним относятся: скорость обращения денег, ожидаемая прибыль, склонность людей брать ссуду и покупать товары в кредит и т. д.

Вместе с фискальной политикой монетарная политика является важнейшим инструментом государственного регулирования экономики.