Убыточности) продаж по основной деятельности производственных

предприятий (промышленность, сельское хозяйство)

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение (+.-)	Расчет влияния факторов
1. Общий объем реализованной продукции (т, м, кг)	ф0	ф1	ф
2. Доля продаж отдельных видов продукции в общей сумме реализации, коэф.	д0	д1	д

Окончание табл. 19

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение (+.-)	Расчет влияния факторов
3. Цена за единицу продукции, тыс. р.	ц0	ц1	ц
4. Условно-переменные расходы на единицу продукции, тыс. р.	Упер0	Упер1	Упер
5. Сумма условно-постоянных расходов на весь объем продаж, тыс. р.	Сп0	Сп1	Сп
6. Рентабельность (убыточность) продаж по основной деятельности, %	Рпр0	Рпр1	Рпр

Примечание. Структура реализованной продукции может быть рассчитана по наименованиям продукции или же по видам производств (по данным формы № 7 «Отчет о себестоимости произведенной продукции (работ, услуг) и финансовых результатах» внутренней бухгалтерской отчетности).

Алгоритм факторного анализа, представленный в таблице 19, дает возможность оценить влияние цены, структуры и физического объема реализованной продукции, а также условно-переменных расходов на единицу продукции и суммы условно-постоянных расходов на изменение рентабельности (убыточности) продаж по основной деятельности в производственных организациях. Результаты исследования влияния факторов на динамику рентабельности (убыточности) продаж по основной деятельности являются основой для обоснования ценовой и маркетинговой политики организации.

В процессе анализа рентабельности следует определить эффект финансового рычага, т. е. оценить целесообразность привлечения организацией кредитов. Эффект финансового рычага определяется по следующей формуле 40:

(40)

где ЭФР – эффект финансового рычага;

Р_А – рентабельность активов (отношение стр. 200 ф. 2 к ср. зн. стр. 300 ф. 1);

Ц_ЗС – цена привлеченных и заемных источников финансирования определяется как отношение суммы расходов по оплате процентов за кредит и штрафов, уплаченных за несвоевременное погашение обязательств, к средней стоимости заемных и привлеченных средств (ср. зн. по стр. 590 ф. 1 и стр. 690 ф. 1, уменьшенной на стр. 640);

Д_Н – доля налогов из прибыли в прибыли за отчетный период (отношение стр. 250 и 260 ф. 2 к стр. 200 ф. 2);

– средняя стоимость заемных средств (ср. зн. по стр. 590 и стр. 690 ф. 1 за минусом стр. 550);

– средняя стоимость собственных средств (ср. зн. суммы стр. 490 ф.1 и 640 ф. 1).

Разница между рентабельностью активов и ценой заемных и привлеченных средств представляет собой дифференциал финансового рычага. Если он больше нуля, то организация может увеличить заемные и привлеченные источники финансирования и тем самым повысить рентабельность собственных средств. И наоборот, если дифференциал меньше нуля, то наблюдается «проедание» собственных средств, снижение прибыли. Поэтому организация должна сократить привлеченные и заемные источники финансирования или добиться сокращения цены за их использование.

На заключительном этапе анализа рентабельности деятельности организации необходимо оценить ее безубыточность, т. е. рассчитать объем реализации товаров, продукции, работ, услуг, при котором прибыль от реализации равна нулю. Оценка безубыточности функционирования организации имеет свои особенности в сфере обращения и на производственных предприятиях и рассчитывается:

· в организациях сферы обращения (торговле, общественном питании и заготовках) по следующей формуле 41:

, (41)

где Вб – выручка от реализации товаров, обеспечивающая безубыточную деятельность, млн р.;

Сп – сумма условно-постоянных расходов на реализацию товаров, млн р.;

У_ВП – уровень валового дохода (прибыли), коэф.;

УРпер – уровень условно-переменных расходов на реализацию товаров, коэф.

· в производственных организациях по следующей формуле 42:

, (42)

где Вб – выручка от реализации продукции, обеспечивающая безубыточную производственную деятельность, млн р.;

Сп – сумма условно-постоянных расходов на производство и реализацию продукции, млн р.;

УРпер – уровень условно-переменных расходов на производство и реализацию продукции, коэф.

Для определения точки безубыточности в производственных организациях по отдельным видам продукции в натуральном выражении используется следующая формула 43:

, (43)

где Вб – выручка от реализации отдельного вида продукции, обеспечивающая безубыточную деятельность, ед.;

Сп – сумма условно-постоянных расходов на производство и реализацию отдельного вида продукции, тыс. р.;

Ц – цена за единицу продукции, тыс. р.;

Р_пер – сумма условно-переменных расходов на производство и реализацию единицы продукции, тыс. р.

На основе точки безубыточности в ходе исследования рентабельности определяется запас финансовой прочности (безопасности), который характеризует процент превышения или снижения фактически полученной выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) по сравнению с выручкой, обеспечивающей безубыточную деятельность. Запас финансовой прочности (безопасности) определяется по формуле 44:

(44)

где ЗФБ ― запас финансовой безопасности (безопасности) организации, %;

Вб ― выручка, обеспечивающая безубыточную деятельность, млн р.;

Вф ― фактическая выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн р.

Для определения суммы выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг), обеспечивающей организации необходимую (прогнозную) сумму прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) используются формулы 46 и 47:

· в организациях сферы обращения (торговле, общественном питании и заготовках)

, (46)

где Вп – выручка от реализации товаров, обеспечивающая необходимую прибыль от реализации товаров, млн р.;

НП – сумма необходимой (прогнозной) прибыли от реализации товаров, млн р.

· в производственных организациях

, (47)

где Вп – выручка от реализации продукции (работ, услуг), обеспечивающая прибыль от реализации продукции (работ, услуг), млн р.;

НП – сумма необходимой (прогнозной) прибыли от реализации продукции (работ, услуг), млн р.

Приложение 1

Нормативные значения коэффициентов платежеспособности,