Анализ рентабельности деятельности организации

Показатели рентабельности определяют способность организации к росту ее экономического потенциала за счет внутренних источников, раскрывают возможности привлечения и обслуживания заемных средств, характеризуют способность по управлению активами и источниками их формирования.

Рентабельность хозяйственной деятельности наряду с показателями деловой активности раскрывает эффективность (результативность) используемых активов.

При расчете и исследовании обобщающих и частных показателей рентабельности важно не только точное их значение, но и тенденции их изменения, позволяющие оценить эффективность управления ресурсами организации. Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует об опережающем росте полученного финансового результата по сравнению с используемыми ресурсами и полученной выручкой от реализации товаров, продукции, работ и услуг.

Для оценки рентабельности деятельности организации рассчитываются следующие показатели, при определении которых используются данные бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2):

Рентабельность активов определяется как отношение прибыли к средней стоимости активов организации по следующей формуле 34:

(34)

где Р_А – рентабельность активов (%);

П – прибыль (стр. 200 ф. 2);

– средняя стоимость активов (среднее значение по стр. 300 ф. 1).

Рентабельность активов характеризует сумму прибыли, полученную со 100 рублей использованных активов. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования активов, об опережающем темпе роста прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов организации.

Рентабельность расходов по основной деятельности определяется как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг по следующей формуле 35:

(35)

где Р_Р – рентабельность расходов по основной деятельности (%);

Пр – прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 070 ф. 2);

С – себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 030 ф. 2);

РР – расходы на реализацию (стр. 060 ф. 2);

УР – управленческие расходы (стр. 050 ф. 2).

Рентабельность расходов характеризует сумму прибыли от реализации, полученную со 100 рублей понесенных расходов, связанных с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), раскрывает окупаемость расходов в основную текущую деятельность.

По аналогичному алгоритму может быть рассчитана рентабельность расходов в целом по организации по следующей формуле 36:

(36)

где Р_Р ^общ – рентабельность расходов в целом по организации (%);

ОР – операционные расходы (стр. 100 ф. 2);

ВР – внереализационные расходы (стр. 150 ф. 2).

Рентабельность расходов в целом по организации раскрывает сумму полученной прибыли за отчетный период со 100 рублей совокупных расходов организации.

Рентабельность продаж по основной деятельности определяется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг по следующей формуле 37:

(37)

где Рпр – рентабельность продаж по основной деятельности (%);

Пр – прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 070 ф. 2);

В – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 ф. 2).

Рентабельность продаж по основной деятельности характеризует долю прибыли от реализации в выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг, в цене реализации. Рост данного показателя свидетельствует о снижении расходов, связанных с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг).

Рентабельность продаж может быть рассчитана в целом по организации по следующей формуле 38:

(38)

где Рпр ^общ – рентабельность продаж в целом по организации (%);

ОД – операционные доходы (стр. 080 ф. 2);

ВД – внереализационные доходы (стр. 130 ф. 2).

Рентабельность продаж в целом по организации характеризует долю прибыли за отчетный период в общей сумме доходов организации.

В ходе анализа показатели рентабельности изучаются в динамике, определяются тенденции их изменения. Если организация убыточна, то определяется уровень убыточности активов, расходов или доходов организации. Изучение уровня убыточности за ряд лет позволяет установить тенденции его изменения (возрастания или снижения).

Результаты расчетов показателей рентабельности (убыточности) хозяйственной деятельности организации должны быть оформлены в таблице 15.

Таблица 15. Данные о динамике показателей рентабельности деятельности организации

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп изменения (%) или отклонение (+,–)
1. Средняя стоимость активов, млн р. (ср. зн. по стр. 300 ф. 1)
2. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн р. (стр. 010 ф. 2)
3. Полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), млн р. (стр. 030 ф. 2 + стр. 050 ф. 2 + + стр. 060 ф.2)
4. Прибыль (убыток) от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн р. (стр. 070 ф. 2)
5. Операционные доходы, млн р. (стр. 080 ф. 2)
6. Операционные расходы, млн р. (стр. 100 ф. 2)
7. Внереализационные доходы, млн р. (стр. 130 ф. 2)
8. Внереализационные расходы, млн р. (стр. 150 ф. 2)
9. Прибыль (убыток), млн р. (стр. 200 ф. 2)
10. Показатели рентабельности (убыточности), %
10.1. Рентабельность (убыточность) продаж основной деятельности (стр. 4 · 100: стр. 2)
10.2. Рентабельность (убыточность) продаж в целом по организации (стр. 9 · 100: (стр. 2 + стр. 5 + стр.7))
10.3. Рентабельность (убыточность) расходов основной деятельности (стр. 4 · 100: стр. 3)
10.4. Рентабельность (убыточность) расходов в целом по организации (стр. 9 · 100: (стр. 3+ стр. 6 + стр. 8))
10.5. Рентабельность (убыточность) активов (стр. 9 · 100: стр. 1)

Примечание. По абсолютным показателям в графе 4 определяется темп изменения, а по относительным – отклонение.

Результаты сравнительного анализа показателей рентабельности (убыточности) целесообразно дополнить исследованием влияния факторов на их динамику и тем самым установить причины их изменения и резервы роста. В таблицах 16 и 17 представлены алгоритмы факторного анализа рентабельности активов.

Таблица 16. Алгоритм расчета влияния средней стоимости внеоборотных