Аналіз сценарію

Для аналізу відбирається “поганий” набір обставин, базовий та “добрий”. Для кожного випадку розраховується ЧТВ. Очікувана ЧТВ розраховується за формулою:

ЧТВо = ,

Де Рі – ймовірність настання ситуації.

Відхилення дорівнює: ЧТВв = ,

коефіцієнт варіації ЧТВ дорівнює відношенню відхилення ЧТВв до очікуваної ЧТВо. Коефіцієнт варіації порівнюють із коефіцієнтом “середнього проекту” для визначення ризиковості (якщо він більший – ризик неприйнятний).

Ринковий ризик (бета-ризик)

k_s = k_rf + (k_m - k_rf) х β_i,

де k_rf - без ризикова ставка прибутку,

k_m – потрібна ставка прибутку,

β_і – бета коефіцієнт по прибутку (0,5, 1,1, 1,5 – залежить від міри ризику).