Счет производства. Рассмотрим методологические особенности построения счета производства подсектора «Центральный банк» (S121)

Рассмотрим методологические особенности построения счета производства подсектора «Центральный банк» (S121).

Выпуск услуг центрального банка состоит из нерыночного выпуска и рыночного (выпуска вспомогательных финансовых ус­луг). Нерыночный выпуск определяется как разность между об­щей величиной текущих расходов и величиной расходов, свя­занных с оказанием вспомогательных финансовых услуг. В сис­теме национальных счетов к текущим расходам относятся промежуточное потреблении, оплата труда, другие налоги на про­изводство и потребление основного капитала.

Основным источником информации для расчета нерыноч­ного выпуска центрального банка является отчет о прибылях и убытках. Потребление центральным банком услуг страховых организаций и инвестиционных фондов определяется с помо­щью дополнительного расчета. Потребителями нерыночных ус­луг центрального банка принято считать финансовых посредни­ков. Основными потребителями вспомогательных финансовых услуг центрального банка являются финансовые посредники и органы государственного управления.

Рассмотрим особенности методологии построения счетов производства подсекторов «Другие депозитные корпорации» (S122) и «Другие финансовые посредники, за исключением стра­ховых корпораций и пенсионных фондов» (S123).

Выпуск услуг данных подсекторов включает:

• косвенно измеряемые услуги финансового посредничества;

• вспомогательные финансовые услуги;

• услуги инвестиционных фондов.

Посредническая деятельность финансовых учреждений со­стоит в привлечении свободных финансовых ресурсов различ­ных институциональных единиц (главным образом, домашних хозяйств и нефинансовых предприятий) и передаче их во вре­менное пользование на возмездной основе другим институцио­нальным единицам (главным образом, нефинансовым корпора­циям) для финансирования инвестиций. Стоимость косвенно измеряемых услуг финансового посредничества (КИУФП) рассчи­тывается следующим образом:

где RL — процентная ставка по ссудам;

L — ссуды, предоставленные финансовыми посредниками; г — базисная процентная ставка (ставка «чистого» процента, опре­деляемая по межбанковским кредитным операциям); Д — депозиты, принятые финансовыми посредниками; Лд — процентная ставка по депозитам,

Такой метод расчета стоимости услуг финансового посред­ничества основан на предположении, что процентная ставка, получаемая финансовыми посредниками за предоставленные в пользование финансовые ресурсы, завышена по сравнению с базисной процентной ставкой и содержит в неявной форме оп­лату услуг финансового

посредничества, в то время как процен­тная ставка по привлеченным ресурсам занижена по сравнению с базисной процентной ставкой на величину оплаты услуг, свя­занных с предоставлением этих ресурсов.

Поясним методику расчета косвенно измеряемых услуг фи­нансового посредничества банков на условном примере.

Пример 11

Требуется рассчитать косвенно измеряемые услуги финансово­го посредничества банков на основе следующей информации: при­влеченные (Д) и предоставленные (L) банками финансовые ресур­сы составили 1000 единиц, процентная ставка по привлеченным ресурсам (Ra) — 6%, процентная ставка по выданным кредитам (RL) — 10%, базисная процентная ставка (г) — 8%.

Решение

По формуле (9.2) величина КИУФП может быть определена следующим образом:

КИУФП = (L*R_L- Lr) + (/Д - Л_д* Д); КИУФП = (1000 х 0,1 - 1000 х 0,8) + (1000 х 0,8 - 1000 х 0,6) = = (100 - 80) + (80 - 60) = 40.

Формула позволяет распределить косвенно измеренные услуги финансового посредничества по их потребителям и точно рассчи­тать валовую добавленную стоимость по отраслям и секторам эко­номики.

Например, если финансовые ресурсы заимствованы банком у населения через депозиты и предоставлены промышленным пред­приятиям в виде кредитов, то величину (Дг - Д х /?_д) следует отне­сти к промежуточному или конечному потреблению сектора «До­машние хозяйства», а величину (Lx R_L— Lr) - к промежуточному потреблению сектора «Нефинансовые корпорации».

Рекомендуется величину стоимости косвенно измеряемых ус­луг финансового посредничества, оказанных финансовыми уч­реждениями-резидентами, распределять между потребителями этих услуг, между промежуточным потреблением, конечным по­треблением и экспортом, а также определять и распределять по потребителям величину импортируемых услуг финансового по­средничества.

Однако СНС-93 допускает отнесение всей величины кос­венно измеряемых услуг финансового посредничества к проме­жуточному потреблению условной отрасли, выпуск которой ра­вен нулю, поскольку методика распределения этих услуг между их потребителями еще находится в стадии разработки.

Выпуск вспомогательных финансовых услуг (к которым отно­сятся, например, ведение счетов клиентов, хранение ценностей в сейфах, обмен валюты) определяется в размере их оплаты. Выпуск услуг инвестиционных фондов определяется в размере те­кущих затрат, включая потребление основного капитала, и распределяется между секторами-потребителями пропорциональ­но их участию в уставном капитале фондов. Услуги инвестици­онных фондов, оказанные домашним хозяйствам, не участвую­щим в процессе производства товаров и услуг, рассматриваются как элемент их конечного потребления.

Источником информации для расчета показателей выпуска данных подсекторов являются бухгалтерские отчеты.

Выпуск «Вспомогательных финансовых организаций» (S124), за исключением некоммерческих организаций, определяется в размере оплаты их услуг. Выпуск услуг некоммерческих органи­заций рассчитывается по их текущим затратам.

«Страховые корпорации и пенсионные фонды» (S125) пред­ставляют одну из форм финансового посредничества — страхо­вую деятельность, в процессе которой осуществляется перерас­пределение финансовых ресурсов между институциональными единицами — держателями страховых полисов и производятся оплачиваемые ими услуги. Страховые компании, как правило, не взимают плату за свои услуги в явной форме, поэтому их стоимость оценивают косвенным методом на основе данных о финансовых ресурсах страховщиков и об их использовании.

Финансовые ресурсы страховых компаний состоят из двух элементов:

• страховые премии;

• доход от инвестирования страховых технических резервов.

В расчетах выпуска услуг страхования различают: а) посту­пившие премии, б) заработанные премии, в) незаработанные премии.

Накопленные страховые технические резервы инвестируют­ся в различные активы (финансовые и нефинансовые), полу­ченные, при этом инвестиционный доход рассматривается в рас­четах выпуска услуг страхования как дополнительные страховые премии.

Страховые компании используют финансовые ресурсы в сле­дующих направлениях:

• выплаты страховых возмещений;

• прирост актуарных резервов и резервов по страхованию с участием в прибылях.

В расчетах выпуска услуг страхования используются страхо­вые возмещения по страховым случаям отчетного периода. Для определения этого показателя необходимо данные о фактичес­ких страховых возмещениях, приведенные в отчетах о прибылях и убытках страховых организаций, скорректировать на измене­ние резервов убытков (резерва заявленных, но не урегулирован­ных убытков и резерва незаявленных убытков).

Выпуск услуг страхования определяется как разность между финансовыми ресурсами страховой компании и ее технически­ми расходами. Выпуск по страхованию жизни, а также пенсии и

ренты с периодической выплатой страховых возмещений в це­нах производителя рассчитываются следующим образом:

В = ЗСП + ДП - СВ - ДАР, (9.3)

где ЗСП - заработанные страховые премии;

ДП - дополнительные премии (доход от инвестирования страховых

резервов); СВ — страховые возмещения;

ДАР - прирост актуарных резервов, включая резервы по страхова­нию с участием в прибылях.

Выпуск услуг по другим видам страхования в ценах произво­дителя определяется по следующей формуле:

В = ЗСП + ДП - СВ. (9.4)

В тех случаях, когда страховщик оказывает вспомогательные услуги (например, услуги страхового агента, аварийного комис­сара и т.п.), выпуск складывается из двух элементов:

• косвенно измеряемые услуги страхования;

• вспомогательные услуги, измеряемые по их оплате.

Разновидностью страховой деятельности является деятель­ность негосударственных пенсионных фондов. Выпуск их услуг в ценах производителя определяется аналогично выпуску услуг страхования жизни:

В = ПВ + ИД - ВП - ДПР, (9.5)

где ПВ - пенсионные взносы;

ИД - инвестиционный доход, предназначенный для начисления на

именные пенсионные счета; ВП — пенсионные выплаты; ДПР - изменение пенсионных резервов.

Выпуск финансовых учреждений в основных ценах рассчи­тывается по следующей формуле:

В = Выпуск в ценах производителя - Налоги на продукты + + Субсидии на продукты.

Наиболее характерными для финансовых учреждений нало­гами на продукты являются налоги на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в ино­странной валюте, и налог на операции с ценными бумагами.

Промежуточное потребление финансовых учреждений вклю­чает специфические элементы, отражающие особенности их де­ятельности. Например, к промежуточному потреблению стра­ховых организаций относятся такие специфические расходы, как вознаграждение страховым посредникам (агентам и брокерам), оплата услуг актуариев и других специалистов, оплата услуг по изготовлению страховых свидетельств (полисов).

Наряду с затратами, определяемыми на основе отчетности, промежуточное потребление финансовых учреждений включает условно исчисленные затраты на оплату услуг инвестиционных фондов, страховых организаций, центрального банка, а также косвенно измеряемых услуг финансового посредничества. Ме­тодика определения потребления услуг различных категорий финансовых учреждений имеет свои особенности. Например, потребление услуг страховых организаций для сектора финан­совых корпораций в целом определяется в процессе исчисления показателя выпуска услуг по страхованию иному, чем страхова­ние жизни, а затем распределяется по подсекторам пропорцио­нально их выпуску в основных ценах; нерыночный выпуск цен­трального банка включается в промежуточное потребление дру­гих депозитных корпораций и т.п.