Потребность в дополнительных инвестициях и формирование финансирования

Таблица 2.

Потребность	Год	Ито	Источники фи	Год	Ито
в дополнительных			п	го	нансирования, руб.			п	го
инвестициях
1.Основной капитал					1.Акционерный капитал
Здания, сооружения					Привлеченный капитал
производственного					Долгосрочные кредиты
назначения					Долгосрочные займы
Рабочие машины и					Краткосрочные кредиты
оборудование					Краткосрочные займы
Транспортные					Прочие источники
средства					финансирования
Прочие
Оборотный капитал
Запасы и затраты
Денежные средства
Итого 1 потребность в					Итого 2 источники
доп. инвестициях					финансирования
					Итого 3 величина
					потребности в средствах
					государственной
					финансовой поддержки
					(Итого 1, гр. 5 минус
					Итого 2, гр. 10)

8.3. Модель дисконтированных денежных потоков

Таблица 3.

	Год
					п
	квартал	квартал
1.Чистая прибыль (п.8.1, табл.1) Чистый денежный поток, всего: (стр.2.1.+стр.2.2.+/-стр.2.3.-/+стр.2.4.-стр.2.5.+/-стр2.6.-стр2.7.-стр2.8.) Чистая прибыль Износ Рост (погашение) задолженности Рост (погашение) дебиторской задолженности Выплата процентов Средства от продажи (покупки) основных средств Капиталовложения Прирост оборотного капитала											-
2.Остаток денежных средств на начало периода
3.Накопленная денежная наличность на конец периода, (стр.2+стр.З)
4.Кредитных организаций
5.Коэффициент текущей (дисконти-рованной) стоимости при выбранной ставке дисконта**
6.Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков
7.Остаточная (ликвидационная) стоимость за пределами планируемого периода (п лет)
8.Текущая (дисконтированная) стоимости остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования для конца года **
9.Чистая текущая (дисконтированная) стоимость (NPV) (стр.7+стр.9)

* - расчеты проводятся с учетом ставки дисконта, пересчитанной на квартал;

** - коэффициент текущей стоимости (коэффициент дисконтирования) денежных потоков за пределами планируемого периода рассчитывается для конца года по формуле:

к=1/(1+г)п, где п - число лет; г - выбранная ставка дисконта;

Коэффициенты текущей стоимости денежных потоков планируемого периода рассчитываются для середины года по формуле:

к=1/(1+г)(п"°'5),где п - число лет; г - выбранная ставка дисконта.

8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение)

8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости

проекта

8.6. График погашения кредиторской задолженности, процентов и

штрафов

8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности)

8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса

Таблица 5.

Актив	код. стр.	Год	Пассив	код. стр.	Год
			п				п
Основные средства и прочие внеоборотные активы Запасы и затраты Денежные средства, расчеты и прочие активы Убытки прошлых лет отчетного года	180 330 340 350					Источники собственных средств Расчеты и прочие пассивы, в т.ч. краткосрочная задолженность (сумма строк баланса с 600 по 710)
Баланс (сумма стр.080,180,330,340, 350)						Баланс (сумма стр.480 и 770)

8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности

собственными средствами на основе агрегированной формы

прогнозного баланса

Таблица 6.

Наименование коэффициентов	Год
				п
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Приложения

Приложение 1.

Сводная таблица	l финансовых показателей
		год	год	год	средний показатель по отрасли
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Запасы / Чистые оборотные средства
Текущая задолженность / Запасы
Коэффициенты устойчивости
Общая задолженность / Итог по активам
Текущая задолженность / Итог по активам
Общая задолженность / Остаточная стоимость основных средств
Текущая задолженность / Остаточная стоимость основных средств				-
Коэффициент обечпеченности собственными средствами
Коэффициенты деловлй активности
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости собственных средств
Коэффициенты прибыльности
Норма балансовой прибыли
Чистая норма прибыли
Общий доход на активы
Доход на остаточную стоимость основных средств

Приложение 2.

Перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности

Наименование предприятия

Финансовые средства, необходимые для проведения мероприятий

Год

Итого

п

квартал

квартал

~2}

Итого

Приложение 3. Характеристика предприятий в части участия их на товарном рынке

наименование рынка

Название	Объем	Поставлено	Общий	Доля
хозяйствую	производств	на рынок	объем	поставки на
щего	а	хозяйствую	поставки на	рынок в
субъекта		щим	рынок всеми	процентах к
		субъектом	хозяйствую	общему
			щими	объему
			субъектами	поставки
				5=(3:4)*100

Приложение 4. Объем сбыта продукции предприятия по каждому каналу

№	Наименование продукции	Объем сбыта (шт./руб.)
		на 1.01.9 г.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.

Список рекомендуемой литературы

1. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П., Смирнов С.А. "Экономика и статистика фирм" - М., "Финансы и статистика", 1996

2. Брейли Р., Майерс С. "Принципы корпоративных финансов", М., "Олимп-бизнес", 1997

3. "Бухгалтерский учет" под редакцией Смирнова С.А., М., 1998г.

4. Тереке Р. Контроллинг на предприятии. - Berlin: ABU-consult.

5. Друри К., «Введение в управленческий и производственный учет», М., Аудит, 1996

6. Друри К., «Введение в управленческий и производственный учет», М., 1998

7. Друри К., «Учет затрат методом стандарт-кост», М., Аудит, Юнити, 1998

8. Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П., Смирнов С.А. Экономика фирмы. - М., 1997.

9. «Инновационный менеджмент», под редакцией Ильенковой С.Д., М., Юнити, 1997

10. Карминский A.M. и др. Контроллинг в бизнесе. - М.: Финансы и статистика, 1998.

11. Качалин В.В., «Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP», М., Дело, 1998

12. Ковалев В.В., «Финансовый анализ», М., Финансы и статистика, 1997

13. Майер Э., «Контроллинг как система мышления и управления», М., Финансы и статистика, 1993

14. Манн Р., Майер Э., «Контроллинг для начинающих», М., Финансы и статистика, 1995

15. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. «Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организации и информационные технологии», М., Финансы и статистика, 1991

16. Савицкая Г.В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», И.П. «Экопреспектива», 1997

17. «Семь нот менеджмента», М., Пресс-эксперт, 1997

18. Смирнов С.А., Косорукова И.В., «Аудит», М., 1998

19. Смирнов С.А., «Стратегическое планирование», М., 1996

20. Смирнов С.А., «Стратегическое планирование», М., 1997

21. «Стратегия и практика антикризисного управления», С.-П., «Специальная литература», 1996

22. Фалько С.Г, Носов В.М., «Контроллинг на предприятии», М., Знание, 1995

23. Хан Д., «Планирование и контроль: концепция контроллинга», М.,,Финансы и статистика, 1997

24. Халферт Э, «Техника финансового анализа», М., Юнити, 1996

25. Холт Р.Н., «Основы финансового менеджмента», М., Дело, 1993

26. Шим Д.К., Сигел Д.Г., «Методы управления стоимостью и анализа затрат», М., Филинъ, 1996

27. Ширар Ж., «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия», М., Юнити, 1997

28. Ярцева А., «Управленческий учет: опыт экономически развитых стран», М., Финансы и статистика, 1991

29. Adam D. Productions - Management, 7 Aufl. Wesbaden, 1992

30. Baan Deutschland Gmbh (Hrsg) Controlling, Hanover, 1995

31. Baumgarther B. Die controlling-Konzept. Miinchen, 1991.

32. Brickhoff K. Forschung und Entwicklung: Planung und Kontrolle, 4 Aufl, Munchen-Wien, 1994

33. Baumgerther B. Die Controller - Konzerption. Bern/Stuttgart, 1980

34. Ga Weiler, A., Strategische Unternehmensfuhrung, 2, Aufl Franfurt M.- NewYork, 1990

35. Harm D. Planungs und Kontrollerechnung. (PuK) 3 Aufl Wiesbaden, 1985

36. Mann R. Die Praxis des Controlling Munchen, 1973

37. Schierenbeck Th. Controlling mit Kamzahlen. - Munchen, 1990

38. Schmitz H. Projektplanning und Prajekcontrolling. 2 Auflage Duesseldorf,
1996

39. Horvath P. Controlling r.Auf 1 Munchen, 1986

40. SAP Система R/3 Контроллинг деятельности предприятия

41. SAP Система R/3 Контроллинг затрат на продукт

42. SAP Система R/3 Контроллинг результатов сбыта

43. SAP Система R/3 Управление материальными потоками

Сергей Анатольевич Смирнов. Контроллинг

Учебно-практическое пособие

Редактор Баранова Н. И.

ЛР№ 020563 от 03.06.92 Подписано к печати 6.03.02 г.

Формат издания 60x84 1/8. Бум. газет. Печать офсетная. Печ. л. - 25,0. Усл. печ. л. 23,25. Уч.-изд. л. 20,42. Тираж 3000. Заказ 11690.

Отпечатано в Белгородской областной типографии, г. Белгород, пр. Б. Хмельницкого, 111а, Тел. (0722) 26-25-63. Лицензия на полиграф, деятельность ПД № 00290 от 20.01.2000 г.

[1] Это дает возможность не начислять износ, что снизит себестоимость продукции, и, как следствие, повысит конкурентоспособность по цене продукции.

[2] По соглашению с Госналогслужбой уменьшает налогооблагаемую базу на имущество.

[3] Аббревиатура SWOT составлена на основе первых букв английских слов сила, слабость, возможности и угрозы

[4] Э. Геринг, Г. Цейнер. Контроллинг для всех участков предприятия. Щтут-гарт: "Гещюникс", 1994 г.

[5] В российской практике в производственных материалах выделяются: топливо и энергия как самостоятельные элементы структуры материальных затрат. Так сложилась система учета в России. Нет необходимости ее менять, однако, это различие следует учитывать при международных сопоставлениях. Остальные производственные материалы относят к прочим (вода, свежий воздух и т. п.).

[6] В российской практике эти элементы рассматриваются отдельно.

[7] Подробнее об этом в разделе 1.5.

[8] Сегодня подготовлено и аттестовано чуть более 3000 человек