Биржевое посредничество

Брокерская деятельность. Брокер – профессиональный посредник, который в ходе биржевых торгов представляет клиента (продавца/покупателя) и совершает сделки:

1. от его имени и за его счет;
2. от имени клиента, но за свой счет;
3. от своего имени, но в интересах клиента и за его счет.

За биржевое посредничество брокер получает комиссионное вознаграждение. Брокер должен:

1. хорошо разбираться в том товаре, который является объектом торговли;
2. знать правила биржи, на которой он работает;
3. уметь вести торги;
4. уметь общаться с клиентом;
5. определять доход от сделок, которые заключает.

Деятельность брокера возможна только при наличии лицензии, сведения о которой заносятся в реестр федеральной комиссии.

Брокер и дилер обязаны ежеквартально предоставлять отчет о финансово-хозяйственной деятельности по форме, установленной федеральной комиссией.

Брокер (и его фирма) проходит аккредитацию на бирже, ему присваивается номер, который впоследствии присваивается сделкам, которые он заключил. Используя брокера клиент:

1. значительно увеличивает объем операций без роста затрат;
2. располагает квалифицированным персоналом.

Затраты на услуги как правило исчисляются в процентах от суммарного объема сделок. На первом этапе деятельности брокерской фирмы «уставный фонд» используется для финансирования брокеров, а затем - доходы от посреднической деятельности.

Дилерская деятельность. Дилер – профессиональный участник биржевого рынка, выступающий при заключении сделок от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо, для работы необходима лицензия. Обязанности дилера:

1. объявление цены продажи/покупки;
2. объявление максимального/минимального количества покупаемых активов;
3. срок действия цены;
4. совершение сделок на условиях предложенных клиентом, если нет предложений от дилера;
5. предоставление информации об активах и об эмитентах;
6. предоставление отчета о деятельности в контролирующие органы.

Права дилера

1) заключение договоров купли-продажи;

2) консультирование клиентов;

3) предоставление денежных средств клиентам по договору займа для приобретения ЦБ под их залог со следующими ограничениями:

a) займы не более 50% стоимости ЦБ;

b) займы не более двукратного размера капитала дилера.