Понятие, состав и принципы регулирования биржевой деятельности

Органами регулирования биржевой деятельности являются:

• государство;
• участники рынка (саморегулирование);
• общество (регулирование через общественное мнение).

Цели регулирования:

• поддержание порядка на биржах;
• защита участников от преступников;
• обеспечение свободного ценообразования на основе спроса и предложения;
• создание эффективного рынка;
• создание новых и поддержка существующих бирж.

Процессы регулирования включают:

• создание нормативной базы функционирования биржевого рынка;
• отбор профессиональных участников биржевого рынка;
• контроль над участниками биржевого рынка, чтобы они выполняли правила биржи;
• система санкций за нарушение правил

Основными принципами регулирования являются:

• максимально возможное раскрытие информации о том, что делается на бирже;
• обеспечение конкуренции;
• не допущение совмещения нормотворчества и нормоприменения в одном органе управления или регулирования;
• обеспечение гласности нормотворчества;
• оптимизация распределения функции регулирования между государственными и негосударственными организациями

Система государственного регулирования использует государственные нормативные акты и государственные органы регулирования и контроля. Формы государственного регулирования:

1. прямое (административное) управление:
1. государственные законы и акты;
2. регистрация участников рынка;
3. лицензирование профессиональной деятельности на биржевом рынке;
4. обеспечение гласности и одинакового информирования.
2. косвенное (экономическое) управление
1. система налогообложения;
2. денежная политика государства;
3. государственные капиталы (бюджеты, фонды);
4. государственная собственность на ресурсы (земля, природные недра).

Основные государственные органы

i. федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

ii. федеральная комиссия по товарным биржам;

iii. министерство финансов;

iv. Центробанк РФ.