Особенности формирования и использования финансовых ресурсов в условиях рынка

Финансовые ресурсы, формируемые и аккумулируемые в результате экономической и финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов, в процессе создания и распределения ВВП страны, являются одним из основных факторов производства, именуемым денежным капиталом. Используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных нужд населения, обеспечения функционирования сферы обращения. Поступательное развитие экономики связано с воспроизводством основных фондов, что требует реконструкции, технического перевооружения или создания новых основных фондов. Для достижения этих целей нужны инвестиционные ресурсы или капитал.

Инвестиции оказывают большое влияние на производственный потенциал страны,

включающий основные фонды, производственные мощности и трудовые ресурсы. Для

обеспечения устойчивого экономического роста (ежегодный прирост ВВП около5%)

необходимо увеличить долю накопления основного капитала с 17% до 25%.Общие

инвестиции в основной капитал в 2002 г. составил – 1360 млрд. руб., в т.ч. в

промышленность – 575,3 млрд.руб. В динамике структуры и темпов роста инвестиций по отраслям промышленности наблюдается ряд негативных тенденций(снижение инвестиций). В настоящее время большая часть инвестиций осуществляется за счет привлеченных средств. Инвестиционный климат неблагоприятен. Приток иностранного капитала в 5 раз

меньше оттока капитала. Основные фонды составляют важнейшую часть национального

богатства страны. Общая стоимость основных фондов страны в 2003 г. составила 20,2 трил. руб., в т.ч. 42% -государственная собственность. Стоимость основных фондов на указанную дату – 5,1трил. руб.

В отраслевом разрезе стоимость основных фондов выглядит следующим образом(млрд.руб.):

• электроэнергетика - 1041;
• топливная промышленность 916,5;
• черная металлургия 269;
• цветная металлургия 340,6;
• химическая и нефтехимическая промышленность 278,5;
• машиностроение и металлообработка 806,5;
• лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно –бумажная промышленность 128,6;
• промышленность строительных материалов 101,7;
• легкая промышленность 50,4;
• пищевая 275,5.

В стране сложилась крайне негативная тенденция в использовании основных фондов.

В период экономического кризиса 1992-1998 гг. рост основных фондов практически

прекратился. Очень велика степень износа основных фондов, постепенной утраты

основными фондами части своей стоимости. Значительно возросла доля устаревшего

оборудования (более 20%). При этом наблюдается чрезвычайно низкий уровень загрузки

оборудования по отраслям (в среднем до 50 %).

В условиях роста производства, улучшения общей финансово- экономической обстановки в стране есть надежда на улучшение положения с основными фондами.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления,

находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования для выполнения финансовых

обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому

стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет

собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и

поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке

перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент

формирования Уставного фонда. Его источником в зависимости от организационно-

правовых форм хозяйствования выступает акционерный капитал, паевые взносы членов

кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства,

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств- основных и

оборотных, которые инвестированы в процессе производства. Основным источником

финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной

продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки

принимают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы формируются главным образом:

* За счет прибыли (от основной и других видов деятельности)

* Амортизационных отчислений.

Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

* Выручка от реализации выбывшего имущества;

*Устойчивые пассивы (кредиторская задолженность предприятия поставщикам, подрядчикам, перед бюджетом, по оплате труда, банку и др., временно находящаяся в распоряжении предприятия;

* Различные целевые поступления;

* Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Наряду с вышеперечисленными важную роль играет еще один источник финансовых ресурсов – паевые и иные взносы трудового коллектива. Значительные финансовые ресурсы особенно по вновь создаваемым реконструируемым предприятиям могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

До перехода на рыночные условия хозяйствования значительные финансовые ресурсы

предприятия получали на основе внутриотраслевого перераспределения денежных средств и

бюджетного финансирования. Однако, принципы рыночного хозяйствования, внедрение

коммерческих начал в деятельность предприятия потребовали принципиально иных

подходов к формированию финансовых ресурсов. Ориентация на инициативу и

предприимчивость, полная материальная ответственность обусловили два важнейших

изменения в области финансовых взаимосвязей предприятия с другими структурами:

во- первых, развитие страховых операций (страхование имущества, трудящихся и др.);

во – вторых, существенное сокращение сферы безвозмездно получаемых ассигнований.

В этой связи при переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых

ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, большую роль постепенно будут

играть выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний, и все

меньшую бюджетные и отраслевые финансовые источники. Предприятия могут получить

финансовые источники от ассоциаций, концернов, в которые они входят (лишь в том случае,

если это предусмотрено механизмом использования соответствующих денежных фондов); от

вышестоящих организаций – при сохранении отраслевых структур; от органов

государственного управления - в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный

перечень затрат. Зато в условиях функционирования рынка ценных бумаг появятся такие

виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других

эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главным из которых являются:

*платежи органам финансов - банковской системы, обусловленные выполнением

финансовых обязательств(налоговые платежи, проценты банкам за пользование кредитом, страховые и др.);

*инвестирование собственных средств -капитальные затраты на расширение производства

*инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

*направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

*использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

В настоящее время необычайно возрастает не только роль руководителей

предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых структур,

игравших второстепенную роль в условиях административно – командных методов

управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений

наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными

бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся в основу деятельности

финансовых служб предприятия в условиях рыночной экономики. Суть финансового

менеджмента заключается в такой организации управления финансами, которая позволяет

привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом. В структуре финансовых взаимосвязей

народного хозяйства финансы занимают определяюшее положение, так как обслуживают

основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные

блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Переход к

рыночной экономике был невозможен при сохранении государственной собственности,

препятствующей развитию конкуренции. Финансы выступают в качестве индикатора

конкурентоспособности субъекта в рыночной экономике. Конкуренция – это

состязательность хозяйствующих субъектов, Конкурентоспособность – совокупность

качественных и стоимостных показателей деятельности хозяйствующего субъекта,

обеспечивающая лучшее удовлетворение потребностей покупателей. Задача государства и

хозяйствующих субъектов - эффективное управление финансами.

Раздел II. Производственная структура организации (предприятия)