Ценной бумаги до 1 января 2010 г

До 1 января 2010 г. Налоговый кодекс РФ определял расчетную цену в зависимости от вида ценной бумаги.

1. Расчетная цена акции определялась налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика. При этом следовало использовать методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ.

В случае если вы определяли расчетную цену акции самостоятельно, то используемый метод оценки стоимости следовало предварительно закрепить в вашей учетной политике (абз. 2 пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ, Письмо Минфина России от 15.05.2008 N 03-03-06/1/312).

Так, например, для определения расчетной цены акции можно было использовать метод стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию (Письма Минфина России от 15.05.2008 N 03-03-06/1/312, от 23.05.2007 N 03-03-06/1/293, от 17.01.2006 N 03-03-04/2/8, от 04.03.2004 N 02-4-12/792).

Впрочем, как справедливо отметил Президиум ВАС РФ, показатель стоимости чистых активов эмитента можно использовать только вместе с иными инструментами определения расчетной цены ценной бумаги. Применять метод чистых активов как единственный способ оценки недопустимо (Постановление Президиума ВАС РФ от 30.03.2010 N 16851/09).

Согласно данному методу расчетная цена акции рассчитывается как частное от деления стоимости чистых активов эмитента на количество акций, размещенных на момент определения расчетной цены:

РЦА = ЧА / КА,

где РЦА - расчетная цена акции;

ЧА - стоимость чистых активов эмитента;

КА - количество размещенных акций.

Напомним, что величина чистых активов акционерных обществ определяется на основе следующих документов:

- Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз;

- Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФСФР России от 01.02.2007 N 7н/07-10/пз-н.

- Положения о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, утвержденного Банком России 10.02.2003 N 215-П.

В частности, в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ величина чистых активов рассчитывается как разность между суммой активов акционерного общества, принимаемых к расчету, и суммой его пассивов, принимаемых к расчету:

ЧА = А - П,

где ЧА - стоимость чистых активов эмитента;

А - сумма активов, принимаемых к расчету;

П - сумма пассивов, принимаемых к расчету.

Следует отметить также, что акционерные общества вправе размещать помимо обыкновенных акций один или несколько типов привилегированных акций с разным номиналом (п. п. 1, 2 ст. 25 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"). В таком случае при определении расчетной цены акций соответствующей категории необходимо использовать не весь показатель стоимости чистых активов, а только ту его долю, которая приходится на долю данного типа акций в уставном капитале акционерного общества (см. также Письмо Минфина России от 19.12.2008 N 03-03-06/1/700).

2. Расчетная стоимость инвестиционного пая определялась в порядке, установленном законодательством РФ об инвестиционных фондах (абз. 3 п. 2 ст. 280 НК РФ).

Примечание

Порядок определения расчетной стоимости инвестиционного пая в 2010 г. не изменился. Он описан в разд. 14.4.2.2.2 "Цена реализации инвестиционного пая, не обращающегося на ОРЦБ, после 1 января 2010 г.".

О том, что такое инвестиционный пай, см. разд. 14.4.2.2.2 "Цена реализации инвестиционного пая, не обращающегося на ОРЦБ, после 1 января 2010 г.".

О правах владельцев инвестиционных паев вы можете узнать, ознакомившись со ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

3. Расчетная стоимость акции инвестиционного фонда определялась путем деления стоимости чистых активов на количество размещенных акций этого фонда на момент ее определения (п. 43 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденного Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н, далее - Положение):

РСА ИФ = ЧА / КА,

где РСА ИФ - расчетная стоимость акции инвестиционного фонда;

ЧА - стоимость чистых активов фонда;

КА - количество размещенных акций.

4. Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги можно было использовать ставку рефинансирования Банка России (абз. 2 пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Примечание

О размере ставки рефинансирования, которая действовала в соответствующем периоде, вы можете узнать в разделе "Процентная ставка рефинансирования (учетная ставка), установленная Центральным банком Российской Федерации" Справочной информации.

5. Если ценные бумаги иностранного эмитента были допущены к торговле на иностранной фондовой бирже, но не были включены в списки ни одного из организаторов торговли страны, где была заключена сделка, такие бумаги в целях налогообложения признавались не обращающимися на ОРЦБ (п. 3 ст. 280 НК РФ).

В Письме от 29.09.2009 N 03-03-06/1/626 Минфин России указал, что определять их расчетную цену можно в соответствии с п. 15 Положения. То есть для этого необходимо было использовать порядок, аналогичный определению их оценочной стоимости при расчете величины чистых активов акционерных и паевых инвестиционных фондов.

Поскольку иные показатели для такого расчета не установлены, определить расчетную цену долговой бумаги, на наш взгляд, можно следующим образом.

ПРИМЕР