Факторы, влияющие на уровень процентных ставок

Тема 9 Необходимость и сущность кредита

Необходимость и сущность кредита

Функции и законы кредита

Формы и виды кредита (субъекты кредитных отношений)

Факторы, влияющие на уровень процентных ставок

-1-

Кредит – предоставление во временное пользование определенной стоимости на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства.

Объективная необходимость кредита вытекает из потреб­ности согласования интересов кредитора и заемщика, связанных с высвобождением (извлечением) денежных средств из кругообо­рота капитала кредитора, их вовлечением в кругооборот капи­тала заемщика и последующим возвратом кредитору с выплатой процента.

Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение произ­водственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, име­ют двойной шанс: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ус­корить достижение потребительских целей, получить в свое рас­поряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они мог­ли бы владеть лишь в будущем.

Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только бла­годаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные сред­ства. Возможность кредита связана с особенностями движения оборотного и основного капиталов. В процессе движения основ­ных капиталов прежде всего наблюдается высвобождение ресур­сов. Средства труда используются в процессе производства дли­тельное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Но постепенное высвобождение стоимости основных капиталов по своему размеру не позволяет предприятию приобрести их новые партий, (машины, механизмы и т. п.) так как они не покупаются частями. Замена изношенных средств труда новыми, осуществляется за счет амортизационных отчислений, накапливаемых в амортизационном фонде. Эти за­траты каждый раз достаточно крупные, требующие накопления ресурсов в течение длительного времени. Внутри кругооборота и оборота основных капиталов происходит неравномерное их дви­жение, вызванное природой восстановления их стоимости. В следствие чего, у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других из-за крупных единовре­менных затратах - их недостаток.

Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотных капиталов. Более того, здесь колебания в их кругообороте и обо­роте проявляют себя более разнообразно (из-за сезонности производства, несовпадения вре­мени производства и времени обращения продукции). Значитель­ная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана также импортными поставками, ра­зовым завозом товарно-материальных ценностей, ценностными факторами и др.

Неравномерность в движении средств возникает и в связи с отгрузкой готовой продукции. Как известно, момент отгрузки про­дукции не совпадет с моментом получения выручки от ее реализации, из-за удаления места про­изводства продукции от места ее потребления, и возникает потребность в дополнительных ресурсах.

Общество заинтересованно избежать обесценивания высвободившихся ресур­сов и чтоб экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов естественным становится появление отношений, которые устра­няют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их ис­пользования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

Чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны два условия:

- кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

- участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны выступать как юридические самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

Деньги и кредит являются экономическими категориями, по­этому представления об их сущности, сопоставление их сущнос­тей можно формировать не по сумме денег, а на основании их характеристики как экономических (стоимостных) отношений.

Отличием кре­дитных от денежных отношений является: Первое - в кредитной сделке участвуют другие субъекты - кредитор и заемщик. Второе отличие - кредит проявляет свою сущность в самом факте отсрочки платежа. Третье отличие - кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в предоставлении и получении стоимости на определенное вре­мя, т.е. кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки. Четвертое отличие - кредит может предоставляться как в денежной, так и товарной формах.

Платный характер кредита порождает его движение как капи­тала.

Сущность кредита можно определить как движение стоимо­сти на началах возвратности в интересах реализации обществен­ных потребностей.

-2-

Функции кредита: 1 распределительная (перераспределительная) – распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям и организациям на условиях возвратности и платности.Перераспределение может происходить по территориальному и отраслевому признакам (кредитор, представ­ляет одну отрасль, а заемщик — предприятие другой отрасли). Внутри предприятия не могут возникать кредитные связи: оно не может кредитовать само себя — кредитные сделки заключаются только между парой субъектов, обладающих имуществом и юридическими правами;

2 эмиссионная – Замена наличных денег безналичным расчетом, чеками, кредитными карточками ведет к улучшению структуры и эластичности налично-денежного оборота. Часто вместо эмиссионной функции упоминается функция замещения действительных денег кредитными операциями.

3 контрольная - контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта, получившего кредит.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблю­дении законов кредитования - это требования к организации кредитного процесса:

1. возвратность -отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. По окончании срока кредитования средства должны быть возвращены;

2. срочность -представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Означает что, кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные.

3. платность – означает, что заемщик должен внести банку плату (процент) за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами.

Величина ссудного процента зависит от следующих факторов:

1 спроса на кредит со стороны юридических и физических лиц

2 ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида

3 срока займа, т.е. чем выше срок займа, тем выше риск, а следовательно, и величина ссудного процента

4 степени обеспеченности ссуды, т.е. чем ниже обеспеченность ссуды, тем выше величина ссудного процента

5 уровня инфляции в стране и стабильности денежного обращения;

4. дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозяйствующим органам, которые в состоянии его своевременно вернуть, на основании анализа финансового состояния и оценки уровня кредитоспособности заемщика;

5. обеспеченность – означает, что имеющееся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволят кредитору быть уверенным в возврате выданных средств в установленный срок. Обеспечением может являться: залог, поручительство или банковская гарантия и другие формы, предусмотренные законодательством;

6. целевое использование.

-3-

Формы кредита связаны с его структурой и с сущностью кредитных отношений. Структура кре­дита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, по­этому формы кредита можно рассматривать в зависимости от: ( формы выделены так)

1 материальной формы ссуженной стоимости:

— товарная — когда предо­ставление и возвращение ссуженных средств происходит в фор­ме товарных стоимостей;

— денежная - кредит предоставлен и погашен деньгами;

— смешанная (коммерческая) — передается товар — гасится деньгами и на оборот. Также встречается в облигационных займах. Не денежное погашение облигаций: конвертация (если конвертируемые) в акции или облигации других серий; если облигация — жилищный сертификат — передача ее владельцу жилья; получение владельцем товаров, производимых эмитентом, бесплатно или по льготе.

2 Формы кредита от характера кредитора и заемщика (зависит от того, кто кредитор):

1) Коммерческий. Предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.