Анализ финансовой устойчивости. 2009 Год 2010 Год 2009 Год 2010 Год Коэффициент обеспеченности ресурсами запасов (КО3)

Показатели	Норматив	Расчет	Рейтинг
2009 Год	2010 Год	2009 Год	2010 Год
Коэффициент обеспеченности ресурсами запасов (КО3)   Собственные оборотные средства / запасы (стр.490 – стр.190 + стр.510)/ стр.210	≥0,6-0,8	179199/(6131-31245+25257)/27884= 0,045	34220/(4505-27566+ 25257)/915= 0,017	Не соответствует оптимальному значению	Не соответствует оптимальному значению, тенденция ухудшения
Коэффициент обеспеченности ресурсами текущих активов (Ко)   Собственные оборотные средства / Текущие активы (стр.490 – стр.190 + стр.510)/ стр.290	≥0,1	179199/(6131-31245+25257)/179199= 0,007	34220/(4505-27566+ 25257)/34220= 0,0004	Не соответствует оптимальному значению	Не соответствует оптимальному значению, тенденция ухудшения
Коэффициент маневренности (Км)   Собственные оборотные средства / Собственный капитал (стр.490 – стр.190 + стр.510)/ стр.490	≥0,5	179199/6131-31245+25257)/6131= 0,2	34220/(4505-27566+ 25257)/ 4505= 0,003	Не соответствует оптимальному значению	Не соответствует оптимальному значению, тенденция ухудшения

Из таблицы видно, что все расчетные показатели не соответствуют оптимальным значения. Так же наблюдается незначительное ухудшение некоторых показателей.

Коэффициент обеспеченности ресурсами запасов показывает какая часть запасов обеспечивается собственными оборотными средствами. В 2010 году по сравнению с 2009 годом незначительное ухудшение ситуации.

Коэффициент обеспеченности ресурсами текущих активов показывает какая часть текущих активов обеспечивается собственными оборотными средствами. В 2010 году по сравнению с 2009 годом незначительное ухудшение ситуации.

Коэффициент маневренности характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается снижение показателя.

Таблица №7 Анализ ликвидности статей баланса

Из таблицы видно, что баланс предприятия обладает не достаточной степенью ликвидности, потому что:

1. наиболее срочные обязательства не могут быть погашены за счет наиболее ликвидных средств, так как имеется недостаток средств в 2009 году 77303 тыс. руб., в 2010 году 41037 тыс. руб. Следовательно, могут возникнуть затруднения в погашении наиболее срочных обязательств. (не выполняется норматив А1>= П1).

2. быстрореализуемые активы в 2009 году и 2010 году превышают краткосрочные пассивы, следовательно за счет этих активов предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность перед контрагентами, что расценивается как положительный момент (норматив выполняется А2>= П2).

3. Долгосрочные пассивы больше в 2009 году чем по сравнению с 2010 и в малом количестве в 2010 году, следовательно медленно реализуемые активы являются платежным излишком (норматив выполняется А3>= П3).

4. имеется незначительный излишек постоянных пассивов, находящихся в постоянном распоряжении предприятия (норматив А4<= П4 выполняется). Но данное положение имеет глубокий экономический смысл, когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводстенный процесс.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица №8 Анализ ликвидности баланса

Коэффициент ликвидности	Норматив	Расчет	Тенденции
		2009 Год	2010 Год
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб)	≥0,2-0,3	80/77383= 0,001	17/41054= 0,0004	В 2010 году незначительные ухудшения
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности (Кпр)	≥0,9-1,0	(80+6644)/77383=0,087	(17+33308)/ 41054= 0,812	В 2010 году незначительные улучшения
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (КТ.Л.)	≥2	179199/77383= 2,32	34240/41054= 0,83	В 2010 году незначительные ухудшения
Каб = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочная кредиторская задолженность
Кпр =Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+ краткосрочная Дт задолженность)/ Краткосрочная кредиторская задолженность
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность     Все расчетные показатели далеки от оптимальных значений, но чем выше величина показателей, тем больше гарантии погашения долгов, однако и при небольших значениях данных показателей предприятие всегда может быть платежеспособным, если сумеет синхронизировать и сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и по срокам. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается незначительная тенденция ухудшения ситуации, что расценивается как отрицательный момент.

Таблица №9 Анализ деловой активности

Показатели	2009 Год	2010 Год	Тенденция
Коэффициент оборачиваемости капитала:			В 2010 году наблюдается тенденция к уменьшению оборачиваемости капитала и увеличении времени оборота
- число оборотов	128733/210444= 0,61	17545/61806= 0,28
- время оборота, дни	360/0,61=590,16	360/ 0,28= 1285,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:			В 2010 году наблюдается тенденция к увеличению оборачиваемости оборотных средств и уменьшению времени оборота
- число оборотов	128733/ 183359= 0,7	17545/12079= 1,45
- время оборота, дни	360/0,7=514,28	360/1,45=248,27
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:			В 2010 году наблюдается тенденция к снижению оборачиваемости Дт задолженности и увеличению времени оборота.
- число оборотов	128733/6644= 19,37	17545/33308=0,5
- время оборота, дни	360/19,37=18,56	360/0,5=720

Таблица №10 Анализ структуры баланса и диагностика банкротства

Показатели	Норматив	Расчет
2009 Год	2010 Год
Коэффициент обеспеченности текущих активов (Ко)   Ко=(стр 490-190)/ стр.290	≥0,1	(6131-31245)/179199= 0,14	(4505-27566)/ 34240= 0,67
Коэффициент текущей ликвидности (Ктп)   Ктл= (стр.290-230)/(стр 690-640-650)	≥2	(179199-144527)/(77480-0-21)= 4,49	(34240-0)/ (41054-0-0)=0,83
Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) или Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)	≥1     ≥1	Кв= (0,83+6/12(0,83-4,49))/2= -1	Ку= (0,83+3/12(0,83-4,49))/2= -0,085

Коэффициент восстановления платежеспособности значение которого >1, расчитанного на нормативный период равный 6 месяцам свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если значение КВП < 1, то предприятие в ближайшее время не сможет иметь реальной возможности восстановить платежеспособность.

Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что у предприятия ООО «Тонус» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Как отмечалось выше при небольших значениях данных показателей предприятие всегда может быть платежеспособным, если сумеет синхронизировать и сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и по срокам.