Центральный банк и методы кредитно-денежной политики

Методы кредитно-денежной политики делят на две группы:
- общие - оказывают влияние на рынок заемных капиталов в целом;
- селективные - оказывают влияние на конкретные вид кредитов или на кредитование отдельных отраслей, фирм и т.д. Разработка и реализация денежной политики - основная функция центрального банка.
Основные инструменты, которыми располагает центральный банк. включают:
- регулирование официальных резервных требований;
- операции па открытом рынке;
- манипулирование учетной ставкой процента.
Величина резервов - это часть банковских активов, которые любой коммерческий банк обязан хранить на счетах центрального банка. Эта сумма определяет кредитные возможности банка: банк может выдавать ссуды и, тем самым, расширять денежное предложение только в том случае, если у пего есть свободные резервы, которые превышают установленную законом минимальную норму. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, центральный банк может регулировать кредитную активность банков, т.е. контролировать предложение денег.
Операции на открытом рынке - это продажа и покупка центральным банком государственных ценных бумаг. В процессе купли-продажи ценных бумаг, центральный банк воздействует на объем ликвидных средств коммерческих банков через предложение наиболее выгодных процентов. Покупая ценные бумаги, центральный банк увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного предложения.
Дисконтная политика - это изменение учетного процента. Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам. Ставка процента на такие ссуды называется учетной ставкой процента. Изменение этой ставки оказывает влияние на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредитов предприятиям и населению. В зависимости от уровня учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков. Происходит удорожание (или удешевление) кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы и обращения.
Примерами селективных методов могут быть: прямое ограничение банковских кредитов на потребительские нужды, под биржевые цепные бумаги, установление пределов ссуд для одного заемщика и т.д.