Для студентов, изучающих деятельность страховых компаний

Экономический анализ деятельности страховой компании проводится на основании данных страховой отчетности за последние 3-5 лет:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о прибылях и убытках.

1. На основании данных Бухгалтерского баланса страховщика за 3 года заполнить таблицу 15 и сделать выводы.

Таблица 15 – Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса (*) за 20__ -20__ гг.

№ п/п	Статьи	20__ г.	20__ г.	20__ г.	Темп прироста, %	Изменение структуры, %
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	20__/20__гг.	20__/20__гг.	20__/20__гг.	20__/20__гг.

* - указывается наименование страховой компании.

2. На основании данных Отчета о прибылях и убытках страховщика за 3 года заполнить таблицу 16 и сделать выводы.

Таблица 16 – Анализ динамики финансовых результатов деятельности (*)

за 20__ -20__ гг.

№ п/п	Статьи	Сумма, тыс. руб.	Изменения
20__ г.	20__ г.	20__ г.	тыс. руб.	%
20__/20__гг.	20__/20__гг.	20__/20__гг.	20__/20__гг.

* - указывается наименование страховой компании.

3. Определить следующие относительные финансовые показатели:

- рентабельность страховых операций в целом либо по каждому виду страхования:

(прибыль от страховых операций/сумма страховых взносов) 100;

- рентабельность инвестиций:

(прибыль от инвестиций/сумма страховых резервов) 100;

- уровень выплат:

(сумма страховых выплат/сумма страховых взносов (премий)) 100;

- рентабельность активов:

(чистая прибыль/среднегодовая стоимость активов) 100.

Заполнить таблицу 17 и сделать выводы.

Таблица 17 – Анализ динамики финансовых показателей (*)

за 20__ -20__ гг.

№ п/п	Показатели	20__г.	20__г.	20__г.	Темп прироста, %
20__/20__гг.	20__/20__гг.
1.	RO
2.	RИ
3.	УВ
4.	Ra

* - указывается наименование страховой компании.

4. Проанализировать финансовую устойчивость страховщика.

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости рассматривается двояко: как определение степени вероятности дефицитности средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф.В. Коньшина (К):

,

где - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

п - количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Для оценки финансовой устойчивости как отношение доходов к расходам за тарифный период используют коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда ():

,

где ∑ Д - сумма доходов за тарифный период;

∑ЗФ - сумма средств в запасных фондах на конец тарифного периода;

∑Р - сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше значение коэффициента устойчивости страхового фонда.

5. Определить платежеспособность страховщика.

Главным признаком финансовой устойчивости страховщиков является их платежеспособность.

Платежеспособность – это способность страховщика к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, перед страхователями.

Гарантии платежеспособности:

1) соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами;

2) перестрахование рисков исполнения соответствующих обязательств, превышающих возможности их исполнения страховщиком за счет собственных средств и страховых резервов;

3) размещение страховых резервов страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности;

4) наличие собственного капитала.

В соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 2 ноября 2001 г. № 90Н «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение активов и принятых обязательств, т.е. фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативной маржи. Расчет маржи платежеспособности страховщики обязаны производить ежеквартально. Фактическая маржа платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на сумму:

- непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

- задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;

- собственных акций, выкупленных у акционеров;

- нематериальных активов;

- дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, для расчета он принимается равным 0,85.

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель равен 16 % от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

- страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;

- отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;

- других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Второй показатель равен 23% от одной трети суммы:

- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате.

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым и перестрахование, за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.

В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.

Рассчитать соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности и сделать выводы исходя данных, взятых из годовой бухгалтерской отчетности страховой компании.