Для студентов, изучающих особенности организации финансов

коммерческих предприятий

1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ

ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Составляется краткий отчет о хозяйственной деятельности предприятия за последние 3 года: его организационной структуре; регламентирующих деятельность нормативных документов, ассортименте выпускаемой продукции и оказываемых услуг, основных поставщиках и клиентах; основных конкурентов с их сравнительной оценкой с хозяйствующим субъектом; основных финансово-экономических показателей деятельности (табл. 3), структуре управления с отражением структуры финансовой службы и выполняемыми ею функциями.

Таблица 3 – Основные показатели деятельности (*) за 20___ - 20___ гг.

Показатели баланса	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %
20__ г.	20__ г.
20__ г.	20__ г.	20__ г.	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
Стоимость имущества (активы), тыс. руб.
Стоимость основных средств, тыс. руб.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Фондоотдача, руб./руб.
Фондоёмкость, руб./руб.
Среднегодовая численность работников, чел.
Уровень средней заработной платы в месяц, тыс. руб.
Фондовооруженность, руб./чел
Производительность труда
Материалоёмкость
Рентабельность продаж, %

* - указывается наименование предприятия

2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И

ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИИРОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВЮЩЕГО

СУБЪЕКТА

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния предприятия включает:

1) общую оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за анализируемый период на основе составления и анализа сравнительного аналитического баланса;

2) анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

3) анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости;

4) анализ деловой активности (оборачиваемости) предприятия,

5) анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия используют горизонтальный и вертикальный методы анализа сравнительного аналитического баланса предприятия за последние 3 года (табл. 4).

Таблица 4 – Сравнительный аналитический баланс (*) за 20__ - 20__ гг.

Показатели баланса	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
20__ г.	20__ г.	20__ г.	20__	20__	20__	2011/2010	2012/2011
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%

* - указывается наименование предприятия.

Данные таблицы 4 анализируются, делается выводы об изменении показателей баланса, определяются причины соответствующих изменений.

Ликвидность баланса – степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Для анализа ликвидности баланса за последние 3 года активы группируют по степени их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты, представив материал в таблице 5:

Таблица 5 – Показатели ликвидности баланса (*) за 20__ - 20__ гг.

Группа активов	тыс. руб.	Группа пассивов	тыс. руб.	Степень ликвидности баланса*	Платёжный излишек (недостаток), тыс. руб.
20___ год
А1		П1
А2		П2
А3		П3
А4		П4
	20___ год
	А1		П1
	А2		П2
	А3		П3
	А4		П4
	20___ год
	А1		П1
	А2		П2
	А3		П3
	А4		П4

* - указывается наименование предприятия;

** - непосредственно определяется соотношение активов и пассивов по данной строке (например, А1 > П1 и т.д.)

Данные таблицы 5 анализируются и сравниваются с соотношениями по абсолютно ликвидному балансу (А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4), делается вывод об изменении степени ликвидности баланса, определяются причины соответствующих изменений.

Под платежеспособностью понимают способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам. Для оценки платежеспособности предприятия за последние 3 года рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели (табл. 6).

Данные таблицы 6 оцениваются, отмечаются масштабы изменения соответствующих коэффициентов. Кроме того, необходимо объяснить причины изменений в значениях анализируемых показателей, опираясь на материалы анализа бухгалтерского баланса.

Таблица 6 – Показатели платежеспособности и ликвидности (*) за 20__-20__гг.

Показатели	Нормативное значение	20__ г.	20__ г.	20__ г.	Темп прироста, %
20__ г. к 20__ г.	20__ г. к 20__ г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,25
Коэффициент срочной ликвидности	0,6 – 0,7
Коэффициент текущей ликвидности	1,0 – 2,0
Коэффициент общей ликвидности	2,0 – 3,0

* - указывается наименование предприятия

Под финансовой устойчивостью понимается такое экономическое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Данные расчетов за последние 3 года представляются в таблице 7.

Таблица 7 – Показатели финансовой устойчивости (*) за 20__-20__ гг.

Показатели	Обозначение/ норматив	20__ г.	20__ г.	20__ г.	Изменения (+; -)
20__ г. к 20__ г	20__ г. к 20__ г
I. Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат
1. Собственные оборотные средства, тыс. руб.	СОС
2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов, тыс. руб.	СД

Продолжение таблицы 5

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	ОИ
II. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
1. Излишек (+) / недостаток (-) СОС, тыс. руб.	∆ СОС
2. Излишек (+) / недостаток (-) СД, тыс. руб.	∆ СД
3. Излишек (+) / недостаток (-) ОИ, тыс. руб.	∆ ОИ
Тип финансовой устойчивости **	-				х	х
III. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии	≥ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	≤ 0,5
Коэффициент финансирования	≥ 1
Финансовый леверидж (рычаг)	≤ 1
Коэффициент инвестирования	≥ 1
Индекс постоянного актива	≤ 1
Коэффициент маневренности	> 0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами КООС	0,1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	-
Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом	-
Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом	-

* - указывается наименование предприятия;

** - определяется тип финансовой устойчивости (абсолютно устойчивый, нормально устойчивый, неустойчивый, кризисный).

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается его деловой активностью, проявляемую предприятием в процессе достижения целей его хозяйственной деятельности.

Одним из её критериев является уровень эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, который оценивают по коэффициентам оборачиваемости, которые дополняются показателями средних сроков оборота активов или обязательств, определяемые как отношение продолжительности отчетного периода (дня) к показателям оборачиваемости (табл. 8).

Таблица 8 – Показатели деловой активности (*) за 20__ -20__ гг.

Показатели	20__ г.	20__ г.	20__ г.	Изменение (+; -)
20__ г. к 20__ г.	20__ г. к 20__ г.
1. Оборачиваемость активов
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача)
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
3. Оборачиваемость оборотных активов
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
6. Оборачиваемость МПЗ
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
7. Оборачиваемость собственных средств
- коэффициент оборачиваемости, обороты
- время оборота, дни
8. Длительность производственного цикла, дни
9. Длительность операционного цикла, дни
8. Длительность финансового цикла, дни

* - указывается наименование предприятия.

Используя полученные значения, студент должен охарактеризовать деловую активность (показатели оборачиваемости) в динамике, прокомментировать изменения показателей за последние 3 года, объяснить причины улучшения либо ухудшения оборачиваемости как важнейшего параметра финансового состояния предприятий и причины, вызвавшие их.

На завершающем этапе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта производится оценка рентабельности его деятельности за последние 3 года, показатели которой характеризуют относительную доходность или прибыльность. При этом рентабельность желательно рассчитать по разным видам прибыли (выделяемым в «Отчете о финансовых результатах») с целью выявления степени влияния отдельных видов расходов и доходов на уровень экономической эффективности деятельности хозяйствующего субъекта[1].

Таблица 9 – Показатели рентабельности (*) за 20__ -20__ гг., % **

Показатель	200__ г.	200__ г.	200__ г.	Темп прироста, %
200_ г. к 200_ г	200_ г. к 200_ г
1.Рентабельность продукции
2.Рентабельность продаж
3.Рентабельность всего капитала
4.Рентабельность собственного капитала
5.Рентабельность внеоборотных активов

* - указывается наименование предприятия;

** - могут быть рассчитаны и иные показатели рентабельности (в дополнение к представленным в таблице).

По результатам расчетов проводится анализ, выявляются причины изменения рентабельности предприятия.

По итогам анализа составляющих финансового состояния предприятия делается АНАЛИТИЧЕСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ, и определяются «проблемные стороны» в деятельности предприятия.

3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Настоящий раздел представляет собой конструктивную часть отчета по преддипломной производственной практике. Его разработка является обязательной и составляется на основе проведенного анализа.

Рекомендации по улучшению финансового состояния, предлагаемые в этой части отчета, должны быть конкретными, обоснованными и должны соответствовать выявленным в процессе анализа «проблемным» сторонам деятельности предприятия.

4. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛИЗУЕМЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

В разделе приводятся расчеты экономической эффективности предложенных во 2 разделе направлений совершенствования деятельности хозяйствующего субъекта и отдельных его показателей.

Основными научными методами познания, используемыми на этом этапе работы, должны быть расчетно-конструктивный, балансовый, абстрактно-логический методы, а также метод экстраполяции трендов (тенденций).