Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 3.1

Распределение имущества предприятия по степени снижения его ликвидности

	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Показатель, тыс. руб.
1.Наиболее ликвидные активы, А1	120 383 837	227 909 805	210 880 630
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	107 525 968	-17 029 175
2.Быстрореализуемые активы, А2	1 431 689 337	1 853 994 531	2 375 188 215
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	422 305 194	521 193 684
3.Медленно реализуемые активы, А3	260 404 585	155 520 356	311 459 913
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	-104 884 229	155 939 557
4.Труднореализуемые активы.А4	5 620 740 085	5 470 682 571	6 623 126 098
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	-150 057 514	1 152 443 527
Итого	7 433 217 844	7 708 107 263	9 520 654 856

Выводы и графики:

Тенденция в общем почти не изменяется.

Таблица 3.2

Распределение обязательств по степени снижения срочности их погашения

	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Показатель, тыс. руб.
1.Наиболее срочные обязательства, П1	299 453 240	502 883 091	18 210 029
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	203 429 851	-484 673 062
2.Краткосрочные обязательства, П2	182 623 120	133 435 169	411 292 148
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	-49 187 951	277 856 979
3.Долгосрочные обязательства, П3	1 071 208 718	1 003 898 769	1 043 747 985
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	-67 309 949	39 849 216
4.Постоянные пассивы, П4	5 879 932 766	6 187 890 234	7 540 011 643
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	307 957 468	1 352 121 409
Итого	7 433 217 844	7 828 107 263	9 013 261 805

Выводы и графики:

Постоянные пассивы имеют тенденцию к увеличению.

Наиболее срочные обязательства имеют тенденцию к увеличению.

Долгосрочные обязательства уменьшились в 2010 году, затем выросли.

Краткосрочные обязательства выросли по сравнению с 2009 больше, чем в 2 раза.

Таблица 3.3

Анализ соблюдения условий ликвидности баланса

Показатель, тыс. руб.	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
1. Излишек или недостаток высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств - А1 - П1	-179 069 403	-274 973 286	192 670 601
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	-95 903 883	467 643 887
2.Излишек или недостаток средств в расчетах для погашения краткосрочных кредитов А2 - П2	1 249 066 217	1 720 559 362	1 963 896 067
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	471 493 145	243 336 705
2. Излишек или недостаток быстрореализуемых активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2) – (П1 + П2)	1 069 996 814	1 445 586 076	2 156 566 668
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	375 589 262	710 980 592
3. Излишек или недостаток производственных запасов для погашения долгосрочных кредитов А3 больше П3	-810 804 133	-848 378 413	-732 288 072
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	-37 574 280	116 090 341
5. Излишек или недостаток текущих активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)	1 330 401 399	1 601 106 432	2 468 026 581
- отклонение по сравнению с прошлым годом	-	270 705 033	866 920 149
6. Наличие собственных оборотных средств А4 –П4	-259 192 681	-717 207 663	-916 885 545

Выводы:

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Первое условие: А1 П1 выполняется только в 2011 г.

Второе условие: А2 П2 выполняется полностью: в каждом рассматриваемом периоде.

Третье условие (А3 П3) не выполняется ни в одном периоде.

Четвертое условие (А4 П4) выполняется полностью.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Платежеспособность, определенная с помощью абсолютных показателей, должна оцениваться следующей системой неравенств:1)А₁>П₁; 2)(А₁ +А₂)>(П₁ +П₂); 3)(А₁+А₂ +А₃)>(П₁ +П₂).

Абсолютная платежеспособность соответствует соблюдению всех трех неравенств. На предприятии соблюдаются все три неравенства, поэтому здесь имеет место хорошая платежеспособность.

Таблица 3.4

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	Норматив	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
1.Коэффициент текущей ликвидности		3,76	3,52	6,75
2.Коэффициент критической ликвидности	0,7-0,8	3,22	3,27	6,02
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,25	0,36	0,49

Выводы:

Коэффициент текущей ликвидности определяет, располагает ли предприятие текущими активами, достаточными для погашения краткосрочных обязательств в полной сумме. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают краткосрочные обязательства

На нашем предприятии текущая ликвидность во всех периодах превысила оптимальное среднеотраслевое значение в 3-6 раза.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков по их краткосрочной задолженности. Ликвидность нашей фирмы соблюдает установленное ограничение на протяжении всех периодов и превышает его в несколько раз. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия больше чем достаточно, для покрытия его краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), признается показателем, более точно отражающим способность компании оплатить краткосрочные обязательства. В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,5, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 50 % текущих обязательств. Наше предприятие может покрыть все краткосрочные обязательства за счет наличности.