Формирование политики управления денежной наличностью организации

Необходимо сформировать политику управления денежной наличностью коммерческой организации по модели Баумоля.

Для этого необходимо найти следующие характеристики:

1. оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию

,

где Copt ‑ оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию, ден. ед.;

F – постоянные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды (расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги), иначе: стоимость одной операции, ден. ед.;

Тd – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде, ден. ед.;

k – относительная величина альтернативных затрат (приемлемый или возможный для организации процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги), коэффициент;

2. общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные средства

n = T_d / C_opt,

где n – общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные средства;

3. общие расходы организации по реализации политики управления денежными средствами

ТС = (С_opt / 2) × k + (T_d / C_opt) × F,

где ТС – общие расходы организации по реализации политики управления денежными средствами, ден. ед.;

Сopt / 2 – средний остаток средств на расчетном счете, ден. ед.

Таблица 17