Управление денежными средствами и их эквивалентность

Денежная наличность важный элемент оборотного капитала предприятия. Однако держать большое количество денег сверх определенного уровня нет смысла, поскольку наличность сама по себе не приносит никакой прибыли. Поэтому менеджеры должны поддерживать баланс между платежеспособностью предприятия и обеспечением высокой рентабельности.

Есть 3 причины держать часть активов пред-я в форме денежной наличности

-необходимость осуществления расчетов

-соблюдение предосторожности на случай возникновения необходимости погашения непредвиденных платежей

-возможность немедленного использования наличных в случае появления выгодной сделки.

Потребность в денежной наличности для расчетов определяется промежутком времени между расчетами, осуществляемыми предприятиями и получением денег от реализации продукции. При этом следует учитывать что деньги за реализованную продукции поступают на расчетный счет через несколько дней после отпуска. Из-за такого разрыва появляется дебиторская задолженность. Важно определить какая сумма денежной наличности является достаточной, а какая излишней. Предприятии можт получать рибыль не только в результате производства продукции, но и в результате рационального использования активами, то есть тогда когда ликвидные активы находятся на определенном уровне и могут быть быстро переведены в денежную наличность. Наличные дньги можно отдать в долг вложить в совместную деятельность с другим предприятием или потратить на пробретение ценных бумаг. На вложенные таким образом деньги пред-е может получить проценты. Благодаря разумной политике управления активами пред-е может получить прибыль равную той которая была получена в результате реализации продукции.

Финансовый менеджер при управлении ден. Средствами ставит следующие задачи

-обеспечить приток денежных средств в любой момент времени

-обеспечить минимизацию денежных средств на расчетных счетах и в кассе так как эти средства не приносят прибыли

-обеспечить такое соотношение между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями чтобы был максимальный эффект для предприятия