Определение ресурсных ограничений

Разработка финансово-экономической модели бизнес-плана. Постановка цели

Этот этап позволит сформулировать цели для генерации бизнес – идей по переходу в желаемое состояние бизнеса. 2.1.Определение факторов воздействующих на цель (финансово-экономические показатели)Определение факторов воздействующих на цель (объем производства, цена, выпуск) производится на основе плановых темпов изменения факторов, приведенных в задании 2 методического пособия.

В основу планирования закладывают следующие темпы изменения факторов:

средних темпов достигнутых за прошлый период;

средних темпов по отрасли;

средних темпов, превышающих темпы конкурентов.

Плановое изменение объема производства(продаж) может происходить под воздействием 4 основных факторов:Цен на продукцию;Выпуска продукции;Численности персонала;Выработки персонала.Результаты факторного планирования изменения объема производства за счет цен и выпуска продукции приведены в таблице 5.Таблица 5.Плановое изменение объема производства за счет цен и выпуска продукции, млн.руб.

показатели	Расчет абсолютного изменения
Изменение объема производства за счет цен
Изменение объема производства за счет выпуска	3,54
Изменение объема производства	21,5

Результаты факторного планирования изменения объема производства за счет выработки и численности приведены в таблице 6.Таблица 6 Плановое изменение объема производства за счет выработки и численности, млн.руб.

Показатели	Расчет абсолютного изменения
изменение объема производства за счет годовой выработки	1,98
изменение объема производства за счет численности	1,02
изменение объема производства	3,0

Определение негативных факторов по закупаемым услугам и ресурсам, влияющих на появление будущих негативных симптомов в бизнесе, производится на основе типового набора факторов.Результатом этапа является определение наиболее важных факторов, которые могут повлиять на бизнес в будущем. Устанавливается взаимосвязь между рынками, негативными факторами и изменением финансово-экономических показателей бизнеса в будущем.Взаимосвязи между рынками, негативными факторами и изменением финансово-экономических показателей бизнеса в будущем приведены в таблице 7.Таблица 7. Взаимосвязи гипотез – негативных факторов- показателей

Рынки/ функциональные области менеджмента	Негативные факторы	Показатели бизнеса
Рынок поставщиков	Повышение цены ресурса	Рост условно-переменных затрат, снижение прибыли, уменьшение потока свободных денежных средств
Технология изготовления продукции	Повышение норм расхода на ед. продукции	Рост условно-переменных затрат, снижение прибыли, уменьшение потока свободных денежных средств
Рынок логистики	Повышение тарифов, цен, длительности цикла	увеличение производственных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции,, уменьшение потока свободных денежных средств, снижение выручки
Рынок технологий управления	Снижение численности, выработки, ФОТ	Рост затрат,. снижение прибыли, уменьшение потока свободных денежных средств,
Рынок продаж(конкуренты)	Снижение цен, выпуска продукции	уменьшение потока свободных денежных средств, снижение выручки
Финансовый рынок	Повышение процентной ставки	уменьшение потока свободных денежных средств,
Рынок инфраструктуры	Повышение тарифов	Рост условно-переменных затрат, снижение прибыли, уменьшение потока свободных денежных средств

Определение негативных факторов воздействующих на цель (Повышение цены ресурса, повышение норм расхода на ед. продукции, снижение численности, выработки, ФОТ) производится на основе плановых темпов изменения, приведенных в задании 2 методического пособия.Плановое изменение издержек производства может происходить под воздействием 3 основных факторов:Нормы расхода ресурсов;Цены ресурсов;Выпуска продукции.Результаты факторного планирования изменения издержек производства за счет нормы расхода, цены ресурсов и выпуска продукции приведены в таблице 8.Таблица 8.Плановое изменение условно-переменных затрат за счет цен на ресурсы, нормы расхода, выпуска продукции, млн.руб.

Показатели	Расчет абсолютного изменения
Плановый период	Начальный период	Абсолютное изменение
условно-переменные затраты	63808,50	50000,00	13808,50
Изменение условно-переменных затрат за счет нормы расхода		9450,00
Изменение условно-переменных затрат за счет цен на ресурсы		2500,00
Изменение условно-переменных затрат за счет выпуска продукции		1858,50

Нахождение абсолютных и относительных изменений набора финансово-экономических показателей бизнеса за планируемый период времени, позволяет увидеть, угрозы и вызовы, возможные негативные отклонения от запланированных(ожидаемых) показателей.Пример результатов планирования приведен в таблице 9.Таблица9 Результаты планирования

Показатель	Начальный период	Плановый период	относительное изменение, %	абсолютное изменение
Физический объем, шт.			3,00%	30,0
Цена, тыс. руб.			18,00%	18,0
Выручка, млн. руб.	80,00	91,16	13,94%	11,2
Объем производства, млн. руб.		121,54	21,54%	21,5
Запасы готовой продукции, млн. руб.	20,00	30,39	51,93%	10,4
запасы готовой продукции, %	20,00%	25,00%	25,00%	0,1
Переменные затраты %	50,00%	52,50%	5,00%	0,0
Переменные затраты, млн. руб.	50,00	63,81	27,62%	13,8
Постоянные затраты %	20,00%	16,46%	-17,72%	0,0
Постоянные затраты, млн. руб.	20,00	20,00	0,00%	0,0
Прибыль %	30,00%	41,39%	37,98%	0,1
Прибыль, млн. руб.	30,00	37,73	25,77%	7,7
Норма расхода на ед. продукции, кг/шт.		23,6	18,00%	3,6
Цена ресурса, тыс. руб.	2,5	2,63	5,00%	0,1
Объем пр-ва в сопоставимых ценах, млн. руб.		103,00	3,00%	3,0
Списочная численность, чел.			0,89%	2,0
Численность, чел.			1,00%	2,0
Выработка годовая, тыс. руб.	0,50	0,51	1,98%	0,0
Отработано чел-дней/чел.			18,00%	36,0
Выработка дневная, тыс. руб.	2,50	2,16	-13,58%	-0,3
Отработано чел-часов/чел.	7,1	7,46	5,00%	0,4
Выработка часовая руб.	352,11	289,82	-17,69%	-62,3
ФОТ год, млн. руб.	10,00	10,00	0,00%	0,0
ФОТ дневной, тыс. руб.	50,00	42,37	-15,25%	-7,6
ФОТ часовой руб.	7,04	5,68	-19,29%	-1,4
Годовая заработная плата тыс.руб.	44,4	44,1	-0,9%	-39,2%
Дневная заработная плата руб.	22,2	18,7	-16,0%	-355,6%
Часовая заработная плата, руб.	3,1	2,5	-20,0%	-62,6%

Пример результатов планирования финансовых показателей из таблицы приведен в таблицах10 и 11. Таблица10.Результаты планирования активов баланса

Показатель	Начальный период	Плановый период	абсолютное изменение активов	относительное изменение активов
Внеоборотные активы (ВОА)		90,00	-10,00	-10,00%
Текущие активы в т.ч.		153,44	129,44	539,35%
Расчетный счет		91,16	87,16	2178,88%
Дебиторская задолженность			0,00
Запасы готовой продукции	20,00	30,39	10,39	51,93%
Производственные запасы		31,90	31,90	-
Всего активов		243,4	1,49	1,20%
Чистые активы базисного года		125,59	119,44	96,33%

Таблица 11. Результаты планирования пассивов баланса

Показатель	Начальный период	Плановый период	абсолютное изменение пассивов	относительное изменение пассивов
Уставной капитал (УК), в т.ч.		125,49	1,49	1,20%
Уставной фонд (УФ)			0,00	0,00%
Чистая прибыль (ЧП)		25,49	1,49	6,19%
Кредиты		31,90	31,90	-
Кредиторская задолженность в т.ч.		86,05	86,05	-
Оплата поставщикам (ОП)		63,81	63,81	-
ФОТ		10,00	10,00	-
Проценты		3,19	3,19	-
Авансы			0,00	-
Налоги		9,06	9,06	-
Итого:		243,44	119,44	96,33%

Дополнительные плановые финансовые показатели приведены в таблице 12.Таблица 12.Дополнительные финансовые плановые показатели

Индекс чистых активов	Кос	Ктл	ЧА
1,01	1,30	1,30	125,49
рост чистых активов	профицит собственных средств	платежеспособно	капитализация

Определение ресурсных ограничений

Оцениваются необходимые инвестиции в бизнес и эффективность их вложений через 5 лет.

Объем необходимых инвестиций рассчитывается по следующей формуле:

IC= ПЗ+НЗП+ГП+УФ-СС

Где: IC-инвестиции (вложения) в бизнес, млн.руб.

ПЗ- вложения в производственные запасы на начало бизнеса, млн.руб.

НЗП- вложения в незавершенное производство на начало бизнеса, млн.руб.

ГП- вложения в запасы готовой продукции на начало бизнеса, млн.руб.

УФ- вклад в уставной фонд на начало бизнеса, млн.руб.

СС- собственные средства на начало бизнеса, млн.руб.

Эффективность вложений денежных средств в бизнес через 5 лет рассчитывается по формуле чистого приведенного эффекта (NPV):

Где: РV - общая накопленная величина дисконтированных доходов (поток операционной деятельности) в течении срока реализации альтернативы, руб.

P_k – годовые доходы(чистая прибыль + амортизация, руб.

ΙС – инвестиции генерирующие доходы, руб.

r- коэффициент дисконтирования, устанавливается аналитиком (инвестором) самостоятельно, исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый капитал.

к - показатель степени, характеризующий годы реализации альтернативы.

Пример расчета необходимых инвестиции в бизнес и эффективность их вложений через 5 лет без и с учетом рисков приведен в таблице13.

Таблица 13. Результаты расчета эффективности вложений

вложения(чистая прибыль + амортизация) за 5 лет	IC-инвестиции	NV- дисконтированный доход	коэффициент дисконтирования
12,2	7,7	6,07	0,50
NPV без рисков	NPV с рисками	будущая Стоимость вложений	коэффициент. Дисконтирования с рисками
-0,36	-2,29	10,97	0,33

Расчет коэффициента дисконтирования с учетом рисков производится по следующей формуле:

k = (1+d+Р)^(j-1)

где: k коэффициент дисконтирования;

d- ставка дисконтирования;

Р-величина поправки на риск