Три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

К показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования относятся следующие.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС):

ΔСОС = СОС – ЗЗ,

где ЗЗ – запасы и затраты (стр. 210 + стр.220)

или

ΔСОС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр. 220)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

ΔСД = КФ – ЗЗ,

или

ΔСД = стр. 490 + стр. 590 – стр.190 – (стр. 210 + стр. 220)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

Δ ОИ = ОИ – ЗЗ,

или

Δ ОИ = стр. 490 + стр.590 + стр.610 – стр. 190 – (стр. 210 + стр.220)

Этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП).

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

ЗЗ < СОС + К, где

К – краткосрочные кредиты и займы.

Встречается этот тип ситуации в настоящих условиях развития экономики России крайне редко.

2. Нормальная финансовая устойчивость. Гарантирует платежеспособность предприятия. Она возможна при условии:

ЗЗ = СОС + К

3. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

ЗЗ = СОС + К + ИОФН, где

ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные средства, привлеченные средства, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое положение, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

ЗЗ > СОС + К

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовое положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

После расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования рекомендуется воспользоваться таблицей анализа финансовой устойчивости.

В таблице приводится классификация типов финансовой устойчивости.

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
ΔСОС = СОС - ЗЗ	≥ 0	< 0	< 0	< 0
ΔСД =КФ - ЗЗ	≥ 0	≥ 0	< 0	< 0
ΔОИ = ОИ - ЗЗ	≥ 0	≥ 0	≥ 0	< 0

В настоящее время многие предприятия находятся в кризисном состоянии. Запасы и затраты превышают источники формирования. Недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, по оплате труда и т.д.

Чтобы снять финансовое напряжение предприятиям необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия по приведенным данным в табл.8, можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это фиксируется как на начало, так и на конец периода.

Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Источники собственных средств			-1009019	98,6
2. Внеоборотные активы			-2403982	96,4
3. Собственные оборотные средства				119,3
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат				119,3
6. Краткосрочные кредиты и займы			-502877	67,3
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)				110,2
8. Величина запасов и затрат				103,5
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (п.3 – п.8)				168,2
10. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.5 + п.6 - п.8)				121,3

Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 75,4% собственных оборотных средств (5439431: 7210118 х 100%), то к концу года – 65,4%;

- главная причина сохранения хорошего финансового положения предприятия – это превышение темпов роста источников формирования над ростом запасов и затрат: собственные оборотные средства выросли на 19,3%, общая величина источников формирования возросла на 10,2%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 3,5%;

- негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемным средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 32,7%, т.е. администрация предприятия не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности;

- у предприятия наблюдается избыток собственных оборотных средств, что свидетельствует о неэффективном использовании их в хозяйственной деятельности. Необходимо снижение уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.