Сущность и механизм банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор - это процесс мультипликации (увеличения) денег на депозитных (на всех) счетах коммерческих банков в период движения денег от одного коммерческого банка к другому.

Механизм банковского мультипликатора может существовать толькопри наличии следующих условий:

§ существование в экономике двухуровневой системы, когда первый уровень ЦБ управляет этим механизмом, второй уровень коммерческие банки - заставляет его действовать автоматически.

§ наличие свободного резерва системы коммерческих банков, который складывается из свободных резервов всех коммерческих банков страны.

Величина свободного резерва отдельных коммерческих банков включает:

СР = К+ ПР + ЦК ± МКБ – ОЦР - А

ресурсы вложения

где

СР - свободный резерв коммерческого банка;

К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные коммерческим банком ресурсы (вклады, депозиты);

ЦК - централизованный кредит, полученный коммерческим банком в ЦБ государства;

МБК - сумма кредита, полученного или выданного другому коммерческому банку;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, осуществляет коммерческий банк, хранятся на отдельном счете в ЦБ;

А - активные операции (все операции связанные с вложением денежных средств коммерческими банками; кредиты, вложения в ценные бумаги).

Механизм действия БМ следующий:

ЦБ	свободный резерв

		Клиент 3		Клиент 4		Клиент 5

Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет СР. Банк1 обращается к ЦБ и получает централизованный кредит в размере 10 млн.руб. У него образуется СР, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

Клиент 1 со своего р/с оплачивает поставку клиенту 2, в результате чего СР в банке 1 исчерпывается, но возникает СР в банке 2, поскольку клиент 2 держит свой р/с в этом банке и привлеченные ресурсы в этом банке возрастают.

Часть СР банк 2 отдает в распоряжение ЦБ в виде отчислений в центральный резерв (20%). Оставшаяся часть (8 млн.руб) используется для предоставления кредита клиенту 3. Клиент 3 расплачивается за счёт этого кредита с клиентом 4, р/с которого в коммерческом банке 3. Теперь уже у этого банка возникает СР, в то время как у банка 2 он исчезает.

Банк 3 часть СР (1,6 млн.руб = 20%) от ПР отчисляет в центр, а оставшаяся часть (6,4 млн.руб) используются для выдачи ссуды клиенту 5.

Таким образом процесс продолжался до полного исчерпания СР, который в итоге за счёт ОЦР аккумулировался в ЦБ и достигает размера первоначального СР (10млн.руб).

В соответствии со схемой деньги на р/с клиентов увеличиваются. Для исчисления величины роста денег используется коэффициент мультипликации, который представляет собой величину, обратную норме отчислений в центральный резерв (1/20*100=5).

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определённый период (как правило, за год) и характеризует на сколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует в следующих случаях:

v Кредиты, предоставляются коммерческим банком.

v Кредиты, предоставляются федеральному правительству. В этом случае деньги поступают на счёта казначейства в отделение Сберегательного банка РФ. Эти средства тоже относятся к привлечённым ресурсам, потому свободный резерв Сберегательного банка РФ возрастает и включается механизм банковского мультипликатора.

v Когда ЦБ покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого изменяются ресурсы банков, вложенные в активные операции, следовательно, увеличивается свободные резервы этих банков, используемые для кредитов клиентов.

v Когда ЦБ уменьшает норму ОЦР (например, с 20 до 10%). В этом случае увеличиваются свободные резервы коммерческих банков как основа для наращивания кредитных операции и включения БМ.

Таким образом, эмиссией безналичных денег или управлением механизмом БМ занимается ЦБ, он расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков. В то же время эмиссия производиться системой коммерческих банков.