Пример обоснования форвардного контракта

Курс СПОТ равен 10,22 А/Б. Рынок нестабилен, поэтому для определения динамики курса валют проводят экспертизу. Результаты таковы: 15 % экспертов думают, что курс через три месяца будет 10,56 А/Б, 20 % – 10,51 А/Б, 25 % – 10,49 А/Б, 20 % – 10,45 А/Б, прочие – 10,40 А/Б. Согласно этому прогнозу бизнесмен заключает форвардный контракт на покупку 100 Б. Через три месяца курс составляет 10,5 А/Б. Выиграл или проиграл бизнесмен? Сколько?

Решение

Определим форвардный курс (по мнению экспертов):

Заключив и исполнив форвардный контракт, бизнесмен выиграл

.

по сравнению с покупкой по текущему курсу через три месяца.