Конвертируемость валюты

Конвертируемость (обратимость) национальной валюты – это возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без вмешательства государства в процессы обмена.

Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости практикуемых в стране валютных ограничений.

Валютные ограничения – это законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Конвертируемость валют как бы нейтрализует влияние национальных границ на движение товаров и услуг на мировой рынок, на международное перемещение капитала к экспортеру, реализующему продукцию за границу. Таким путем обеспечивается возможность превратить полученную выручку в национальную валюту, что абсолютно необходимо для поддержания нормального кругооборота денежных средств внутри страны.

Аналогично решается проблема расчетов для импортера заграничных товаров, подлежащих оплате в иностранной валюте, т. е. через м6ханизм обратимости осуществляется обмен его национальной валюты на требуемые средства платежа.

Обратимость может быть внешней и внутренней.

При внешней обратимости (конвертируемости) полная свобода переводить и конвертировать средства для расчетов за границей предоставляется только нерезидентам (иностранцам), тогда как граждане, юридические лица этой страны подобной свободой не обладают.

Переход конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости.

Внутренняя обратимость валют дает право резидентам осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений.

Обратимость валют – особый характер связи между национальным и мировым хозяйством, интегрирование национального хозяйства в мировое.

Обратимость национальной денежной единицы обеспечивает стране долгосрочные выгоды от участия в многосторонней мировой системе торговли и расчетов:

1. свободный выбор наиболее выгодных рынков сбыта и закупок как внутри страны, так и за рубежом;

2. стимулирующее воздействие иностранной конкуренции на гибкость и приспособляемость к меняющимся условиям;

3. расширение возможностей привлекать иностранные инвестиции и осуществлять инвестиции за рубежом;

4. подтягивание национального производства до международных стандартов по ценам, по издержкам, по качеству.

5. возможность осуществления международных расчетов в национальных деньгах.

Конвертируемость национальной валюты требует рыночного типа экономики. По степени конвертируемости различают следующие виды валют:

1. свободная конвертируемость

2. частичная конвертируемость

3. замкнутые

4. валюта клиринговых расчетов.

Свободно конвертируемая валюта – это валюта, которая свободная и неограниченная обмениваемость на другие иностранные валюты. Такая валюта обладает внешней и внутренней обратимостью, т. е. одинаковым режимом обмена.

Сфера обмена СКВ распространяется на текущие операции (внешнеторговые операции, неторговые платежи). А также на операции по движению внешних капиталов и инвестиций. Европейские страны, Саудовская Аравия, Япония, Малайзия и т. д.

Практически все внешнеторговые операции осуществляются в долларах США, йене, марках, швейцарских франках. Именно эти валюты составляют около 100 мировых валютных резервов.

Использование валюты как средство международных расчетов и платежей обязательно сопровождается накоплением средств иностранцев в банках страны эмитента. По своему экономическому содержанию это равноценно получению кредита из-за границы, причем он предоставляется автоматически, не связан ни с какими условиями и его объем зависит исключительно от масштабов участия данной валюты в обслуживании мирового платежного оборота. При классическом золотом стандарте – с неограниченной чеканкой золотых монет и их обращением во внутреннем и внешнем обороте, с разменной кредитных денег на золото по твердым паритетам – проблемы обратимости не существовало.

Международные расчеты совершались в любой валюте, поскольку при любых обстоятельствах использовалась одна ценность – золото, правда, в разных формах. Международные денежные обязательства погашались поставками золота, причем «механизм золотых точек» надежно обеспечивал выбор наиболее рационального способа платежа. Т. о. Денежное обращение, основанное на золотом обращении внутри страны и за ее пределами как бы содержало в себе встроенный механизм обратимости, исключавший необходимость в каких – либо средствах их приема и обмена одних валют на другие. Но положение изменилось с процессом демонетизации, с прекращением обмена банкнот на золото. Современные деньги носят кредитный характер и проблема конвертируемости – это проблема свободного обмена одних кредитных денег на другие.

Частично конвертируемая валюта – национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций.

Такая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного оборота.

Частичная обратимость – это нераспространение на какие-то отрасли внешнеэкономической деятельности или на некоторые категории владельцев валюты режима конвертируемости. Обратимость может охватывать только операции с некоторыми регионами, группами стран. Из режима частичной обратимости наибольшее распространение имеет вариант, когда свободный обмен национальной валюты на иностранную разрешается только по текущим операциям и не допускается по сделкам. Связанным с иностранными инвестициями и другими международными перемещениями капиталов.

3амкнутая (неконвертируемая) валюта:

- функционирует только в пределах одной страны,

- не обменивается на иностранные валюты (запрет),

- в странах существуют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной и иностранной валют.

Клиринговые валюты - это расчетные валютные единицы, которые существуют только в идеальной (счетной) форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и оказанию услуг странами-участницами платежного соглашения. Примером является до 2002 г. - евро, сейчас - СДР.

Тема 7: Международные расчеты

1. Формы международных расчетов

2. Система платежей

3. Платежный и расчетный балансы

1. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ

Международные расчеты - это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между хозяйствующими субъектами и гражданами разных стран.

Международные расчеты включают условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, а также ежедневную практическую деятельность банков по проведению расчетов.

Ведущую роль в международных расчетах играют крупные банки. Расчеты осуществляют преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах в банках. Для этого на базе корреспондентских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета.

Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сделками предстоящих платежей.

Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы – платежные средства в иностранной валюте. В их числе:

- коммерческие переводные векселя (тратты) – письменные приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на импортеров;

- простые векселя – долговые обязательства импортеров;

- банковские векселя – векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов;

- банковские чеки – письменные приказы банка своему банку корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

- банковские переводы – почтовые и телеграфные переводы за рубеж;

- банковские карточки – именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.

Основные формы международных расчетов аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют следующие особенности: определенные отношения участников внешнеэкономических сделок и их банков по поводу оформления, пересылки, обработки и оплаты предусмотренных контрактом документов; документарный характер международных расчетов, которые осуществляются против документов: финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, отгрузочных документов – коносаментов, накладных, квитанций, страховых полисов); унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов.

В зависимости от степени доверия торгующих партнеров и роли банков в расчетах различают следующие формы международных расчетов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод и др.